香港信貸市場受信用卡循環額度貸款帶動增長
- 主要信貸產品類別於 2022 年第 3 季的活動有所增加。
- 信用卡貸款需求上升，而新開帳戶應繳款項結欠則維持低水平。
- 金融機構加強市場定位，可與年輕消費者建立關係，爭取長遠忠誠度。
環聯 (NYSE: TRU)《2022 年第三季信貸行業分析報告》顯示，隨著社交距離措施逐漸放寬，以及消費券計劃第二階段發放，香港主要信貸產品類別的活動持續增加。當中信用卡貸款的新增貸款宗數、無抵押循環貸款新增宗數，以及帳戶應繳款項結欠均錄得顯著增長。
環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「儘管私人消費市場尚未回復到疫情前水平，2022 年第三季的信貸需求及供應仍然反映了業界期待已久的消費者信貸活動增長。受失業率改善及政府發放之消費券帶動，消費者信心有所提升。在經歷停滯不前的數個季度後，信用卡作為本港最普及的消費者信貸產品，在新增宗數及應繳款項結欠兩方面均見復甦，而其他無抵押貸款亦維持增長趨勢。然而，即使最新一季的數據顯示消費者潛在的樂觀情緒帶動信貸使用率上升，但最新公佈的本地生產總值收縮 4.5%，對信貸市場活動所帶來的影響仍然有待觀察。」
信用卡新增宗數接近 2021 年水平
屬於最低風險的超優風險級別消費者，在 2022 年第二季的信用卡新增宗數按年輕微下跌 0.8% (受匯報機制所限，此為信用卡新增宗數的最近期數字)。新增宗數在屬於較高風險級別的消費者中亦有見上升，當中優良及以下風險級別的按年升幅最高——次級錄得 45% 升幅、次優級為 15%、優良級別為 7%1。
受社交距離措施逐步放寬及經濟活動增加帶動，香港的第三季合計零售業總銷貨價值按年上升 1.3%2，信用卡應繳款項總結欠在第三季亦見增長。
信用卡貸款持續強勁增長
財務機構透過信用卡貸款 (一種為持有信用卡的消費者提供額外信貸的產品) 這種成本較低的方式開拓客源，增加其消費者信貸市場之整體份額以及額外的利息收入，信用卡貸款的新增貸款宗數在 2022 年第二季比去年同期增加了 21.7%。
陳源表示：「信用卡貸款是具盈利潛力的工具，有助財務機構在消費者信貸市場建立忠誠度及貸款使用率。有見年輕一代、表現良好的消費者對信貸的需求最高，財務機構可考慮進一步評估現時信用卡持有客戶的相關業務增長機會。」
無抵押私人貸款增長放緩
無抵押私人貸款市場的增長在 2022 年開始放緩，其新增貸款宗數在 2022 年第二季僅按年輕微上升 0.4%，低於 2021 年第一季的 5.5% 按年升幅。然而，新增貸款宗數均較 2021 年及疫情前水平高，反映私人貸款的需求及供應持續。
與信用卡及其他信貸產品相比，私人貸款的消費者多屬於較高風險級別，當中以優良及以下級別的佔比為高。在過去一年，銀行將新增貸款擴大至較高風險級別的消費者，非優良級別消費者在銀行的新增私人貸款宗數比例，由 2020 年第二季的 44% 增加至 2022 年第二季的 57%。與銀行相比，由財務公司發放的新增私人貸款宗數中，非優良級別消費者穩佔約 95%。此外，超過半數 (52%) 的新增私人貸款由財務公司發放，佔無抵押私人貸款市場的微弱多數。
按揭需求下跌
隨著房地產市場持續調整，物業價格因需求疲弱和加息影響消費者負擔能力而下跌，而按揭貸款作為香港消費者信貸市場第二最普遍被持有之產品，其需求亦見減少。雖然 2022 年第三季的戶口數量按年增加 3.5%，按揭貸款的新增貸款宗數在 2022 年第二季大幅減少 30.2%，與去年同期的 14.3% 按年增長形成明顯對比。
陳源補充：「從以往記錄可見，按揭貸款的新增貸款宗數放緩能反映消費者的謹慎態度，他們很可能不願意在高通脹、高利息，以及房地產市場前景不明朗的經濟環境下增加長期債務。與此同時，隨著物業價值進一步下跌，消費者負擔能力可能會有所提高，有機會令有意置業的消費者重新投入市場。」
表1：2022 年第三季香港主要信貸產品指標
| 信貸產品 | 2022 年第二季 (i) 新増貸款宗數 年度變化 | 應繳款項結欠 年度變化 | 應繳款項結欠 嚴重逾期還款率 (ii) (iii) | 應繳款項結欠 嚴重逾期還款率 年度變化 （基點）(bps) |
| 信用卡 | -0.8% | 3.9% | 0.19% | 2 bps |
| 信用卡貸款 | 21.7% | 2.5% | 0.01% | 0 bps |
| 汽車貸款 | -15.8% | -2.9% | 0.14% | 10 bps |
| 按揭 | -30.2% | 3.5% | 0.05% | 1 bps |
| 無抵押私人貸款 | 0.4% | 8.1% | 0.43% | 7 bps |
| 無抵押循環貸款 | 53.7% | -3.7% | 0.49% | 6 bps |
資料來源﹕環聯香港 (按揭數據除外，其來源自香港金融管理局 2022 年 9 月公佈的住宅按揭統計調查)
i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數滯後一個季度。
ii. 嚴重逾期還款率是指逾期 90 日或以上的信用卡欠款，及逾期 60 日或以上的其他信貸產品欠款。
iii. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭及信用卡貸款的逾期還款率則是以帳戶數目計算。
消費者參與更多信貸活動
跟據環聯《第三季消費者脈搏研究報告》，在有意於未來一年申請新貸款的受訪消費者當中，41% 計劃申請新私人貸款，可見對該產品的偏好。這有機會是由於在現時通貨膨脹的環境下，消費者對信貸的需求有所增加，以用作支付更昂貴的信用卡結欠，或為購物提供資金。
該報告亦顯示，在就業市場有所改善的支持下，第三季消費者信心變得樂觀，66% 受訪者表示他們的家庭財務狀況好於預期或如預期一樣，高於第二季所錄得的 60%。這些穩定或有所改善的家庭財務狀況增加了消費者在清繳債務方面的信心，80% 受訪者預期能夠全額清繳帳單及貸款，較上一季的 78% 高。消費者對通脹的憂慮持續，在過去兩季均有 95% 受訪者表示有一定程度的憂慮。
陳源總結：「考慮到現時相對穩定的疫情，以及就業市場的改善，消費市場及受其帶動的信貸需求很大機會能繼續支持信貸市場的復甦。當前和預期的經濟狀況反映了財務機構有業務增長的機會，而香港消費者亦展現了其韌性，重拾對信貸產品的興趣，以信貸應對不斷上升的生活成本及債務。財務機構應利用更有效的信貸數據屬性，以識別擁有抗壓力的消費者，尋求審慎增長，以及建立忠誠度。」
如欲獲取有關環聯香港《信貸行業分析報告》或登記參加於 2022 年 12 月 7 日下午 3 時 (香港時間) 舉行的《2022 年第三季信貸行業分析報告》網上研討會，請瀏覽有關網站專頁。
1 TransUnion CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC; 次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ。優良及以下 = CC 至 JJ。
2 香港政府統計處，「2009 年 9 月份零售業銷貨額臨時統計數字」，2022 年 11 月 1 日
