零售復甦帶動消費者信貸結欠增長
- 儘管新增信用卡宗數按年下跌，零售消費復甦帶動信貸額使用率和信用額增長
- 循環貸款結欠在零售市道復甦下見增長，提供信用卡以外的信貸選擇
- 樓價下跌帶動按揭宗數增加，市場預期新政策會刺激買家入市興趣
全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE: TRU）發佈最新的《2023年第三季信貸行業分析報告》，為金融機構提供最新的信貸市場分析及趨勢。隨著經濟指標日趨穩定加上政府的積極措施，信用卡持有人於香港經濟呈現復甦跡象的大環境下，持續充分使用信用卡。在2023 年第三季，所有風險級別之消費者的平均信用卡額度使用率均較2022年同季有所上升，帶動信用卡結欠大幅增長。同時，香港新獲信貸消費者數量按年增長32%，幅度為疫情以來最高，顯示消費者信貸活動增長趨勢強勁。
信用卡持有人利用信用額滿足日益增長的消費需求
儘管新增信用卡宗數按年下跌12.2%， 2023年第二季新增信用卡的平均信用額較2022 年第二季高出10.1%*，反映金融機構更願意以信用額度滿足不斷提升的消費需求。現有的信用卡戶口亦反映消費者開支增長，2023 年第三季應繳結欠按年增加 15.9%，人均結欠則按年增加 14%，而現有信用卡的總信用額亦較去年同期增加 2.7% 。
所有風險級別[1]之消費者的平均信用卡額度使用率在今年第三季均見上升，增幅最大為次級風險級別（上升 5.5 個百分點）和次優風險級別（上升 3.2 個百分點）。超優級別的信用卡持有人消費則較謹慎，信貸額使用率僅上升半個百分點。
信用卡額度使用率及應繳款項結欠上升受強勁的零售活動帶動。單在2023年 8 月，零售業銷貨價值按年增長13.7%[2]，而今年首八個月的合計零售業銷貨額臨時統計數字則按年上升19.3%[3]。帶動消費上升趨勢的因素包括2023 年的基本利率自7 月起維持不變，同時今年第三季的通脹率保持於1.8% 至2% 的較低水平[4]。
其他推動信用卡額度使用率的因素可能是部份金融機構為把握零售市道復甦的契機而推出現金回贈計劃。儘管不少計劃已於本季結束，但可以預期隨後節日期間將有更多推廣活動。
環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「現有和去季新增信用卡的額度增長帶動了消費動力，從而提升信用卡結欠的增加。有意尋求更多增長機遇的金融機構可聚焦過往較少使用信貸產品的新獲信貸消費者，例如年青人或新來港人士，尤其是疫情過後，不少企業均積極吸引國際人才來港工作。」
新進入信貸市場的年輕消費者為近期信貸增長的動力。環聯數據顯示，Z世代消費者的新增信貸帳戶佔比從2022年第二季的14.7%，增加至2023年第二季度的17.4%。據過往四年紀錄，Z世代於第四季的新增信用卡宗數佔比為全年最高。金融機構可因應Z世代消費者的需求，提供獨特的個人化優惠以及無縫的客戶體驗，進一步推動信貸業務發展。
表 1：2023 年第三季無抵押信貸產品增長
新增貸款宗數# | 按年變化 | 應繳款項結欠 （按港元計算） | 按年變化 | |
| 信用卡 | 391,400 | -12.2% | 1,544億 | +15.9% |
| 無抵押私人貸款 | 73,900 | -6.8% | 1,075億 | +5.0% |
| 循環貸款 | 26,000 | +22.2% | 178億 | +5.2% |
#受匯報機制所限，上表中的新增貸款宗數滯後一個季度，為2023 年第二季的數字。按年變化為 2022 年第二季與 2023 年第二季的對比。
樓價下跌帶動新增按揭貸款宗數上升
經過相對長期的停滯後，隨著香港樓價指數（Hong Kong House Price Index）自今年3月到達高位後每月持續下跌[5]， 2023年第二季新增按揭貸款宗數按年增加 18.7%，然而香港平均樓價仍屬亞洲區內之冠。[6]
行政長官李家超在 10 月 25 日發表《2023 年施政報告》，提出新措施回應市場對市民置業負擔能力的關注，可預期新增按揭貸款宗數將繼續大幅增長。
新措施包括非永久性居民購買住宅及永久性居民購買第二個住宅物業的買家印花稅減半至 7.5%，以及豁免業主在購買住宅兩年後轉售所須繳付樓價10%的額外印花稅，相關措施預期會刺激更多樓市交投活動。這些減免措施為有意入市置業的消費者提供更充足的資金流，在購買物業後仍有更多資金作訂金或裝修家居之用。此外，市民亦會因還款能力提高而更有信心申請按揭貸款。
政府亦推出資本投資者入境計劃等措施，便利投資者來港居留，從而吸引資金來港。
循環貸款新增宗數增加，無抵押貸款新增宗數下跌
隨著零售消費回升，加上金融機構尤其是虛擬銀行的推廣活動支持，循環貸款新增宗數持續增加。2023年第二季，新增循環貸款宗數按年增加22.3%，但平均結欠則較去年同期減少11.2%。循環貸款的客戶一般為風險較高的消費者，平均結欠下跌反映金融機構的態度更趨審慎，為新增循環貸款設定較低的信貸額度。
2023年第二季，無抵押私人貸款新增宗數按年減少6.8%，但新增帳戶的平均結欠卻較去年同期增加10.6%。這些信貸額度較高的貸款，使今年第三季的應繳款項結欠增加5%，而同季人均結欠則增加4.8%。
不同金融機構的新增私人貸款市場佔比亦出現變化，其中銀行的佔比從去年同季的40.2%微跌至39.4%，而財務公司和虛擬銀行的市佔率則有所擴大，反映機構策略和消費者偏好的轉變。儘管私人貸款帳戶數量減少，銀行仍雄踞市場龍頭地位，其應繳款項結欠佔香港私人貸款市場總額的72.2%，略低於2022 年第二季的73.7%。這顯示銀行在私人貸款市場的角色舉足輕重，並更聚焦於通常獲得較高貸款金額的低風險借貸人士。財務公司和虛擬銀行在私人貸款應繳款項結欠總額中的佔比較小，但比例卻相當可觀，分別為 23.3% 和 3.9%，兩者均略高於去年同季。
孫威瀚補充：「這類產品的增長主要受金融機構在過去三季的定價及推廣活動帶動。儘管很多推廣活動已經結束，但消費者已認識到更多可選擇的產品，並積極尋求長期客戶優惠。」
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