Hong Kong,
2020年
5月
19日
|
09:03
Asia/Hong_Kong

消費者及財務機構的行為轉變導致消費者信貸交易轉趨淡靜

  • 經濟形勢惡化的背景下,香港消費者削減支出,財務機構亦收緊貸款審核標準,引致消費者信貸市場應繳款項結欠及新增貸款宗數下降
  • 儘管香港的體逾期還款率,按全球標準而言,仍處於非常水平,屬於主要無抵押消費信貸類別信用卡、私人貸款和循環貸款逾期還款率,已經開始上升
  • Z世代消費者的信用卡、私人貸款及循環貸款逾期還款率升幅為最

最新公布的環聯 (NYSE: TRU) 〈2020年第一季信貸行業分析報告〉指出,新型冠狀病毒肺炎(新冠肺炎)加劇了2019年香港經濟衰退,並在多方面逐漸顯著改變消費者信貸市場。

環球疫情拖累經濟狀況並衝擊香港消費者的收入,促使他們削減開支,並普遍地減低他們對信貸的需求。與此同時,逾期還款率開始攀升,尤以信用卡、私人貸款和循環貸款這三個產品最為顯著,以致財務機構收緊貸款審核標準。消費者行爲和放貸模式的轉變導致香港消費者信貸交易轉趨淡靜。

為協助財務機構更了解這些變化和預測消費者信貸市場的潛在趨勢,環聯正建構一個信貸預測模型。環聯亞太區研究及顧問部總監劉俊傑解釋:「我們明白到宏觀經濟環境在2020年會持續受壓,更有可能會進一步惡化,全球大多數經濟體也是一樣。我們的信貸預測模型旨在研究因新冠肺炎在香港消費者信貸市場中引起的潛在變化,並預測疫情對關鍵指標如新增貸款宗數、應繳款項結欠和逾期還款率的影響。」該模型的研究結果有望凸顯出經濟衰退對信貸增長和虧損比例的潛在影響,幫助財務機構制定和修正其策略,讓他們能夠在這史無前例的時期中繼續協助消費者。

2020 第一季 速覽 新增貸款宗數應繳款項結欠下降,逾期還款率正在上升

香港2020年第一季的宏觀經濟情況仍然動盪,失業率更上升至4.2%,達到九年以來的高位。與此同時,就業不足率(指就業不足人士在勞動人口中所佔的比例)達到2.1%,是十年以來的高位。經濟放緩和新冠肺炎對零售和酒店業的衝擊尤甚,2020年3月零售額按年下降了42%。在多項不利因素的共同影響下,香港第一季度GDP按年下降了8.9%,是有記錄以來最大的單季跌幅。

在上述宏觀經濟環境下,消費者信貸市場的情況變得越來越困難。所有主要消費者信貸類別的應繳款項結欠在2020年第一季度均按年下降,惟信用卡貸款和按揭則分別按年增長11.5%和9.6%。

同時,逾期還款率持續上升,尤其是私人貸款和循環貸款,分別按年上升12和19個基點(bps)。 信用卡同期也錄得10個基點的雙位數增長。在這三個類別中,Z世代消費者(從1995年及之後出生的消費者)在過去兩季的逾期還款率按年增長最高。

在最近一個季度中,除新增信用卡賬戶按年維持不變,以及汽車貸款宗數有所增加(儘管基數非常低)之外,整體新增貸款數目都有所下降。雖然如此,由於新增貸款數據滯後一個季度(這份報告包括2019年第四季的新增貸款數據),2020年第一季度的信貸記錄查詢量更適切反映近期的信貸需求。在所有主要信貸類別中,新增消費者信貸申請按年大幅下降,惟個人貸款則按年略有增長。信貸記錄查詢的下降顯示在首季消費者對新信貸的需求受到負面影響。

在新冠肺炎疫情期間,環聯以問卷調查方式訪問香港消費者,以評估疫情對他們的財政影響。研究結果顯示,受疫情影響財務的消費者中,一半以上會動用積蓄來償付帳單,而近半數的消費者表示打算向朋友或家人借錢。只有一小部分消費者表示他們會申請私人貸款或信用卡來償付賬單——或許這就解釋了為何在財政困難加劇時,消費者信貸記錄查詢數字反而下降。

2020年第一季香港主要信貸產品的指標

信貸產品

2019 第四季 新增貸款宗數(1) 年度變化

款項結欠

港元 年度變化

應繳款項結欠

嚴重逾期還款率(2)(3)

應繳款項結欠嚴重逾期還款率 年度變化 (基點) (bps)

銀行信用卡

0.0%

-0.1%

0.26%

+10 bps

信用卡貸款

-10.4%

11.5%

0.00%

0 bps

汽車貸款

8.2%

-14.4%

0.16%

+4 bps

按揭貸款

-17.8%

9.6%

0.06%

+1 bps

無抵押私人貸款

-6.6%

-1.3%

0.49%

+12 bps

無抵押循環貸款

-4.6%

-4.0%

0.57%

+19 bps

資料來源:環聯〈2020年第一季信貸行業分析報告〉

  1. 因匯報機制所限,新增貸款額滯後一個季度。
  2. 嚴重逾期還款率指逾期 90 日或以上的信用卡欠款,及逾期 60 日或以上的其他信貸產品欠款。
  3. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算但按揭的逾期還款率則是以帳戶結欠計算。

環聯香港區行政總裁林嘉儀女士(Marie Claire Lim Moore)表示:「受新冠肺炎疫情的影響,消費者和財務機構的行為模式有所轉變,雙方對信貸均採取較為謹慎的態度。消費者尋求各種不同的方案以協助他們應對日益增加的財政壓力,例如動用積蓄或利用還款假期等方法。財務機構需要了解不斷變化的形勢並制定策略,以更好地應付消費者不斷變化的需求。」

消費者信心下滑,按揭市場新增貸款宗數反彈將是短暫現象

在上季的〈信貸行業分析報告〉中顯示,物業價格自2019年中持續下跌約10%,吸引部分以往因負擔能力不足而卻步的消費者積極入市,導致2019年第三季新增按揭貸款宗數按年增長。但持續的經濟下滑,導致消費者信心在第四季下降,意味著按揭的需求反彈將是短暫現象,所以2019年第四季新增按揭宗數按年下跌17.8%。展望未來,2020年1月因應疫情而實施的各項措施,及疫情增加物業交易的難度,將會對2020年第一季度的按揭貸款宗數產生重大影響。

以資訊爲本的風險管理方法將提供出路

林嘉儀總結:「隨著整體經濟、企業和消費者繼續應對並適應疫情,提供信貸的能力和負責任地使用信貸至關重要。消費者信心明顯地被2019年底的經濟衰退,以及由2020年第一季疫情引起的市場不穩定及干擾而削弱,財務機構必須能夠持續充分掌握消費者的信貸申請及其整體資產組合的風險,在這方面環聯將竭盡所能協助財務機構。當了解消費者行為和風險的潛在變化,評估和更新審核模型和投資組合管理模型,並使用信貸趨勢數據和預測分析工具,財務機構便可更有把握地滿足消費者信貸需求。」

關於環聯香港〈信貸行業分析報告〉的詳情,以及登記環聯於5月28日,星期四下午3時舉辦的2020年第一季度信貸行業分析報告的網絡研討會,請瀏覽網頁