Hong Kong,
2019年
9月
11日
|
06:00
Asia/Hong_Kong

香港消費者信貸市場反映宏觀經濟狀況挑戰重重

儘管新增信用卡貸款戶口增速放緩,但應繳款項總額持續增長

環聯(NYSE:TRU)發布最新2019年第二季信貸行業分析報告,顯示抗逆力不俗的香港消費者信貸市場,已受到近期不明朗的宏觀經濟環境影響,升勢顯著放緩。

2019年第二季,各類貸款應繳款項總額創下歷史新高,達3,500億港元,按年增長2.9%,增幅低於去年同期的4.4%。其中,循環貸款應繳款項(包括銀行信用卡、信用卡貸款及無抵押循環貸款)按年增長3.2%,升幅超越非循環貸款(包括汽車貸款、無抵押私人貸款及按揭貸款)的2.7%增幅。

除汽車貸款外,主要貸款類別的逾期還款率均維持穩定。無抵押循環貸款的逾期還款率明顯改善,按年下降11個點子至0.43%。

新增貸款方面,唯一錄得較大增幅的是信用卡貸款,按最近期可供參考的數據(2019年第一季)按年增長6.1%。這顯示發卡機構在新增貸款方面,轉為向現有客戶提供信貸產品,目的是吸引他們充分利用未使用的信貸額度,而不是以新增貸款來償還信用卡應繳款項。

環聯香港研究及顧問部總監劉俊傑表示:「根據過去數季的資料顯示,香港消費者是有能力抵禦宏觀經濟壓力。基於2019年第一、二季的失業率仍處於歷史低位及實際工資持續增長等的正面因素支持,加上消費者信貸市場仍有增長,信用卡逾期還款率持續低企,令貸款機構依然保持樂觀。然而,中美貿易戰曠日持久及香港近期的社會問題,已經對零售及消費者信貸市場帶來了額外的壓力。未來兩季對貸款業來說將至關重要,屆時將有明確信號顯示消費者信貸市場到底只是短暫的降溫,抑或是一個較長遠的趨勢。」

2019年第二季主要信貸產品的量度標準

信貸產品

2019年第季新增貸(1)

所有借款者

()

按年變幅

應繳款項

(港元)

按年變幅

應繳款項水平 嚴重逾期還款率(2)

按年變幅

信用卡

553.6

-5.8%

1,384

6.7%

0.19%

1 bps

信用卡貸款

387.7

6.1%

348

22.3%

0.01%

0 bps

汽車貸款

3.1

-15.0%

402

-1.8%

0.11%

8 bps

按揭貸款

22.4

-15.4%

13,700

8.9%

0.05% (3)

1 bps

無抵押私人貸款

75.1

-3.0%

1,015

-1.7%

0.43%

-2 bps

無抵押循環貸款

13

-6.3%

285

-11.1%

0.43%

-11 bps

資料來源:環聯信貸數據

  1. 因匯報機制所限,新增貸款數字滯後一個季度。
  2. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款,及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。
  3. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算,但按揭貸款的逾期還款率則是以帳戶結欠計算。

儘管新增貸款減少,但信貸市場整體依然穩健

大部分消費者信貸產品(包括信用卡、汽車貸款、按揭貸款、無抵押私人貸款及無抵押循環貸款)的新增戶口數目均錄得同比跌幅。儘管外圍市場挑戰重重,貸款機構仍繼續支持消費者,並增加向他們提供信貸。這說明許多信貸產品(包括信用卡、信用卡貸款和按揭貸款)的貸款額仍錄得正面增幅。

住宅及相關按揭貸款市場通常是反映消費者長期情緒的一個指標。雖然,最新一季的按揭貸款按年上升,但與此同時,新增按揭貸款卻出現受壓跡象。在2019年第一季(最近期可供參考的數據),新增貸款較去年同期下跌15.4%,這是連續兩季按年下跌,預計趨勢將會持續。2019年第二季的按揭貸款查詢(新增按揭貸款的領先指標)較2018年第二季減少5%。雖然新增按揭貸款速度放緩, 但2019年第二季的嚴重逾期還款率依舊保持平穩,處於0.05%的極低水平,反映消費者繼續妥善履行其按揭還款責任。

環球宏觀經濟波動對香港的影響

根據政府統計處的資料,2019年上半年的零售業銷貨額下跌2.6%。其中以6月的跌幅6.7%最為顯著。同時,本地的經濟增長顯著放緩,2019年第一季的本土生產總值增長只有0.6%,第二季更下跌0.3%。而上述兩項經濟因素,均對消費者信貸需求構成負面影響。猶幸,第一、二季失業率持續低企和工資正增長,令消費者的還款能力得以維持,並有助紓緩逾期還款率上升的壓力。

劉俊傑總結:「香港消費者信貸市場過去一直維持擁有遠低於全球任何其他發達國家信貸市場的逾期還款率,這意味著香港信貸市場能夠承受一定程度的衝擊。基於其他更廣泛的宏觀經濟因素,而貸款仍有可能不斷增長之時,貸款機構必須繼續專注於提升貸款組合的表現,並密切留意還款行為的任何變化。」

有關環聯香港信貸行業分析報告的更多資訊,及登記觀看9月18日下午3時 (GMT + 8) 舉行的環聯2019年第二季信貸行業分析報告網上研討會,請瀏覽https://www.transunion.hk/zh/business