金融機構審慎決策及特定客戶增長推動香港消費者信貸市場發展
- 消費者於2024年第二季更多使用信用卡，可能與暑假期間外遊消費支出有關
- 金融機構收緊新增私人貸款批核，應對輕微上升的逾期還款風險
- 三分之二的新增循環貸款由虛擬銀行發放，較去年大幅增加
全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈2024年第二季《信貸行業分析報告》，為金融機構揭示推動本地信貸市場發展的最新趨勢。於2024年第二季期間，本港宏觀經濟指標大致向好，本地生產總值及整體貨物出口分別較去年同期上升3.3%及7.5%1，同時信貸市場亦繼續保持穩健。儘管除循環貸款外，所有信貸產品的新增貸款均有所放緩，然而受惠於暑假期間外遊消費，現有信貸產品的應繳款項結欠於本季均見增長，該上升趨勢與香港市民的外遊數據一致2。
環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「本港信貸市場於2024年第二季期間同時出現增長及審慎因素，這是由於金融機構為管理風險而大多聚焦於信貸級別較佳的消費者，同時消費者亦持續保持負責任的借貸習慣。」
2024 年第二季，信用卡市場表現繼續呈現不同趨勢。查詢量較去年同期下跌 5%，反映新卡需求下降。然而首季的新增信用卡宗數則微升0.6%3（現有最新季度數據）。儘管新增信用卡宗數的按年增長不高，但鑑於去年首季正值香港重新全面通關，新增貸款宗數呈指數級增長，因此本年度的輕微增長亦已顯示信用卡使用率即使需求下降亦維持穩定。此外，因為更多Z世代4消費者步入成年並開始使用信貸產品，他們的新增信用卡佔比（20%）亦較去年同期增加3.4%。
金融機構於暑假消費旺季期間保持審慎
隨著本地零售消費表現日漸減弱5，金融機構的貸款政策亦更趨審慎。新增信用卡的平均信用額較去年同期下跌7.8%，此趨勢皆見於不同風險級別6的消費者。獲發新增信用卡的消費者風險級別變化尤為顯著，當中超優及優秀消費者的佔比為77.1%，較去年同期上升1.6%。這顯示金融機構更聚焦於服務風險較低的消費者。雖然這有助降低信貸風險，但亦可能限制了信貸評級較低的消費者可獲信貸之機會。
儘管2024年首季的新增信用卡宗數增長放緩，但第二季的應繳款項結欠仍上升7%，人均結欠亦增加 4.9%。這些增長一方面反映暑假外遊期間的支出，同時也顯示即使新卡需求下降，消費者仍積極使用現有信用卡。此外，持有結欠的消費者亦按年增加 2%，可能與Z 世代新持卡人持續增長有關。
經過連續數季度按年大幅增長後，2024年首季的新增信用卡貸款宗數對比去年同期下跌7.8%。優良或以上風險級別消費者佔所有新增貸款的68.7%，同比增長2%，表明金融機構為降低風險，更傾向於將新增貸款發放予風險級別較低的消費者。儘管信用卡貸款的應繳款項結欠於2024年第二季按年稍增0.7%，但同期人均結欠卻減少2.1%。持有信用卡貸款結欠的消費者對比去年增加2.9%，然而平均結欠金額則較低。
表一：2024年第二季香港主要消費者信貸產品表現
信貸產品 | 2024年第一季(i) 新增貸款宗數 – 年度變化 | 應繳款項結欠 – 年度變化 | 應繳款項結欠嚴重逾期還款率(ii) (iii) | 應繳款項結欠嚴重逾期還款率 – 年度變化（基點） (bps) |
信用卡 | 0.6% | 7.0% | 0.19% | 3 bps |
信用卡貸款 | -7.8% | 0.7% | 0.01% | 0 bps |
無抵押私人貸款 | -4.9% | 0.6% | 0.52% | 10 bps |
無抵押循環貸款 | 32.2% | -8.5% | 0.69% | 20 bps |
i. 因匯報機制所限，新增貸款數據滯後一個季度。
ii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。
iii. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但信用卡貸款的逾期還款率則是以帳戶計算。
儘管私人貸款查詢量按年增加了1%，但2024年首季的新增貸款宗數及其平均額度卻分別下跌4.9%及2.0%。值得注意的是，次級風險級別的消費者佔整體新增私人貸款比例，在各類金融機構中均大幅下降：在傳統銀行中從7%下跌至4%、財務公司中從47%下跌至45%、虛擬銀行中則從13%下跌至8%。這顯示金融機構越來越不願意向高風險消費者提供信貸，有機會影響整體信貸市場的普及化，以及從未使用信貸產品的消費者之參與機會。
虛擬銀行於循環貸款市場漸佔主導地位
循環貸款是2024年第二季唯一錄得按年大幅增長的信貸產品。儘管其查詢量及新增貸款宗數按年大增19%及32.2%，但金融機構所提供的平均新增貸款額度卻大幅下跌40.7%。這表明金融機構於持續滿足貸款需求同時，亦因略為上升的逾期還款風險和持有相關結欠的消費者數目增加（按年增長10.5%）而更趨審慎。較低的循環貸款額使人均結欠下跌17.2%，整體應繳款項結欠亦減少8.5%。
在香港，虛擬銀行於循環貸款市場的主導地位日漸明顯。今年首季，虛擬銀行所佔的新增貸款宗數按年大幅增長，由去年的49%上升至69%。顯示虛擬銀行正迅速獲得傳統銀行及財務公司的市場份額，這可能是因為虛擬銀行能提供更便捷和普及化的服務。隨著虛擬銀行持續創新吸引更多消費者，傳統財務機構或需重新評估策略，在瞬息萬變的市場中保持競爭力。
逾期還款率相對穩定 早期違約風險預測需求增長
報告涵蓋的所有信貸產品中，任何帳戶中出現60天或以上逾期還款的消費者比例按年輕微上升2個基點（bps）至0.31%。還款表現略為轉差主要歸因於無抵押私人貸款及循環貸款的逾期還款率。以私人貸款為例，2024年第二季出現60 天或以上逾期還款的帳戶按年上升 5 個基點至 0.86%，應繳款項結欠的逾期還款率亦上升 10 個基點至 0.52%。因應這些趨勢，金融機構已在過去一年減少新增私人貸款批核。
為進一步了解私人貸款市場還款表現下降趨勢，環聯深入比較了不同時期所開立的貸款帳戶，同樣於12個月後之逾期還款情況。分析發現，在次優和次級風險級別消費者的私人貸款中（佔整體活躍貸款帳戶的60%），近期新增貸款之表現較早前所新增之貸款為差。次級消費者中，2023 年第二季期間新增的帳戶有5.75% 在一年後出現60 天或以上逾期還款，較2022年第二季的4.95%為高。同樣情況亦見於次優消費者中，他們在去年第二季新增的帳戶有2.89% 在一年後出現60 天或以上逾期還款，較2022同季的2.47%為高。
這與環聯2024年第二季《消費者脈搏調查》結果吻合。該調查中的20% 受訪者表示預計無法全數支付當前所有帳單和貸款，較 2023 年第二季上升 3 個百分點。當中以年輕消費者最受影響，23% 的 Z 世代表示無法全數支付帳單和貸款。同時只有44%受訪者對未來12個月的家庭財政狀況感樂觀，低於去年同期的62%。消費者對家庭財政狀況的樂觀情緒降溫，進一步顯示小部分香港消費者可能正面臨財務挑戰。
孫威瀚補充：「在當前利率高企的大環境下，還款表現略為轉差，即使情況未算嚴重，亦反映部份風險級別的消費者有逾期還款隱憂。金融機構應保持警惕，採取積極措施管理信貸風險，例如全面監測消費者在各類信貸產品的還款表現，以及應用能預測早期違約風險的數據分析工具。同時亦可考慮加強公眾教育，鼓勵消費者負責任使用信貸，確保他們能有效履行還款義務亦是重要一步，特別是剛接觸信貸產品的新獲信貸消費者。」
