受經濟不確定因素影響 香港消費者對收入增長預期轉趨審慎
消費者積極平衡短期開支壓力與未來規劃以增強財務韌性
- 經濟不確定因素促使各年齡層對未來12個月的收入增長預期持審慎態度
- 消費者表示影響家庭財務狀況的首三大憂慮為：日常用品的通脹、經濟放緩及就業前景
- 更多消費者計劃申請新信貸或為現有信貸再融資，但獲取所需信貸渠道不足，尤其是年長世代
全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）今日發佈2025年第二季消費者脈搏調查，顯示香港消費者對財務信心持審慎態度。在複雜的經濟環境下，消費者正積極透過「審慎控制短期開支、平衡長遠財務規劃」的雙軌策略來調整預算，藉此提高財務韌性。面對市場前景不明朗，消費者對信貸的需求有所增加，然而不同年齡層對於獲取所需信貸渠道的充足程度看法各異，其中Z世代比年長世代更有信心獲取所需信貸。
宏觀經濟不穩或削弱消費者對未來收入增長的信心
在2025年第二季，44%受訪香港消費者表示其收入在過去三個月有所增加，較去年同期（29%）顯著上升。此上升趨勢橫跨各年齡層（Z世代、千禧世代、X世代及嬰兒潮世代）¹，其中以Z世代（56%）表示收入增加的比例升幅最為明顯，較去年同期大幅上升十一個百分點。
然而，在宏觀經濟不穩的大環境下，香港消費者對未來收入增長的信心明顯被削弱。 52%預期未來12個月的收入將會維持不變或減少。當問及他們目前主要的財務憂慮時，許多受訪者表示最為關注持續不斷的全球關稅戰。
縱觀各年齡層，千禧世代、X世代及嬰兒潮世代消費者對未來收入增長持審慎態度。相反，60%的Z世代消費者則預期來年收入有所增加。這反映部分消費者群對財務增長仍有信心，特別是積極規劃個人發展的年輕世代。
消費者積極調整支出以應對財務壓力
調查亦指出，受訪者表示日常用品的通脹（57%）、經濟放緩（55%）及就業前景（54%）是影響未來六個月家庭財務狀況的三大憂慮。相關憂慮可能與本港的通脹率於今年首五個月錄得升幅2及失業率自二月起持續上升3有關。此外，近四分之一（24%）消費者表示擔心可能無法全數繳付至少一項當前帳單和貸款，比例較去年同期的20%為高。
面對財務狀況不穩，調查發現消費者對家庭開支作出了顯著調整。過去三個月，39%消費者表示減少了外出用餐和旅遊等非必要支出，顯示他們正透過控制短期開支以緩解當前財務壓力。同時，另外39%消費者則表示加強了應急資金儲備、25%增加了退休金儲蓄、20%亦加快償還債務，反映消費者對長遠財務規劃的重視。
儘管挑戰猶存，本港市場仍釋出一些正面訊號，包括房地產市場日趨活躍及由新股上市（IPO）活動回暖所帶動的股市增長4。此外，香港的利率預計將維持在低水平，而市場亦普遍預期美國將於2025年下半年進一步減息5。
環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「儘管經濟走勢充滿不穩定因素，香港消費者仍展現出務實且具韌性的理財態度。他們在審慎控制短期開支的同時，亦積極平衡長遠財務規劃，如增加應急資金儲備及加快償還債務等，以應對財政狀況上可能出現的不確定性。由此可見，為不同年齡層之消費者提供個人化的金融解決方案，對於幫助他們面對瞬息萬變的經濟環境至關重要。」
普及信貸雖有所改善 但獲取渠道及便利性仍未完全符合消費者需求
面對經濟前景不明朗，除了審慎的理財策略外，消費者更認同信貸是提升財務能力的重要工具。調查顯示，大多數（96%）受訪者均認同信貸和貸款產品對於實現其財務目標的重要性。相關看法亦反映於消費者的借貸意欲中，42%表示有意於來年申請新貸款或為現有信貸進行再融資，較2024年第二季的30%高。隨著利率下調，預計將進一步刺激信貸需求，當中X世代（45%）及嬰兒潮世代（28%）的信貸需求亦在過去五季中有所增加。
雖然信貸需求增加，但只有不足一半的X世代（48%）及嬰兒潮世代（44%）受訪者表示有足夠渠道獲取所需信貸，相關比例明顯較整體消費者的55%水平為低，顯示他們在獲取信貸渠道方面仍存障礙。同時，42%消費者最終放棄申請新信貸或為現有信貸進行再融資，主要原因包括成本高昂（30%）、程序繁複（30%）及批核時間過長（28%）等。相關數據為金融機構帶來重要機遇，透過優化整體信貸申請過程，更有效地滿足市場上的消費者需求。
此外，雖然63%消費者有信心在有需要時其信貸申請可獲批，但仍有超過四分之一（27%）坦言不清楚自己的信貸評分。該落差反映缺乏對自身信貸狀況的認知，不僅可能阻礙消費者維持個人信貸健康，更有機會導致他們錯誤判斷自己的財務狀況。
孫威瀚補充：「儘管大多數消費者均認同信貸對實現財務目標的重要性，並計劃在未來一年更積極地使用信貸產品，但在需求增長與獲取所需信貸渠道之間卻存在明顯斷層，尤其是對年長世代而言。針對相關情況，金融機構可考慮簡化貸款流程並設計更具包容性的解決方案，以滿足不同年齡層的需求。同時，逾四分之一消費者至今仍不了解自己的信貸評分，因此提升信貸健康意識並鼓勵主動管理個人信貸，對幫助他們把握財務機遇實在不可或缺。」
環聯2025年第二季消費者脈搏調查於2025年5月5日至5月15日期間，訪問了968名18歲或以上的香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。如欲了解更多詳情，請瀏覽2025年第二季消費者脈搏調查報告。
1消費者世代分類： Z世代（18-26歲）、千禧世代（27-42歲）、X世代（43-58歲）、嬰兒潮世代（59歲或以上）
2 政府統計處：二零二五年五月份消費物價指數
3 政府新聞網：失業率升至3.5%
4 香港金融管理局：近期港元市場的動態
5 香港金融管理局： 金管局回應美聯儲議息決定
