Hong Kong,
2017年
12月
6日
|
07:00
Asia/Hong_Kong

千禧世代冒起及利率上升 掀開香港消費者信貸市場新一頁

環聯最新信貸行業分析報告揭示來年行業趨勢

環聯2017年第三季香港信貸行業分析報告顯示,本港信貸市場於2017年維持穩健發展,預期此趨勢來年主要受兩大因素影響:千禧世代冒起及利率上升。

環聯香港區研究及顧問部總監Brendan le Grange先生表示:「香港宏觀經濟形勢穩定,儘管增長緩慢。展望來年本地生產總值增長及就業情況將繼續向好,消費者信貸市場受惠於上述環境,料在低信貸風險下持續緩慢擴張。」

環聯注意到,香港政府預測2017年本地生產總值增長為3.7%,並對2018年維持樂觀,惟增長預測僅為2%到2.5%。同時,利率於2017年已見升勢。香港利率市場跟隨美國聯邦基金利率,隨著聯儲局預計來年加息0.75至0.85厘,可預期來年本港利率將繼續上調。

「展望2018年,情況將大致相若。我們對消費者信貸市場保持樂觀,惟需留意兩大因素:利率上漲有機會影響市場發展,但與此同時,千禧世代角色日益重要亦有助推動增長。」Le Grange先生補充道。

利率上行或會對消費者信貸市場構成一定壓力。去年立法會秘書處資料研究組發佈一份題為「香港家庭面對的財務挑戰」研究簡報,發現住屋開支佔居於私人房屋家庭的平均支出達四成。按揭貸款的平均支出於調查發佈後已上升一成,預期於2018年及2019年分別上升9%及7%。

按照環聯數據,若利率在2018年底前如市場預期般上升75個百分點,今年內申請的按揭貸款還款額將平均每月增加港幣1,500元,升幅為9%。儘管如此,只要持有按揭貸款的人士能轉為償還信用卡的最低還款額,約有八成消費者能於短期內抵銷相關成本。然而,他們當中每十五名就有一名需要額外港幣1,000元支出才能滿足現行還款要求。此外,他們當中每三名就有一名消費者的信貸評級低於優良級別。

Le Grange先生補充說:「雖然這類人士所佔的比例不高,市場應密切關注此趨勢。他們可從現有投資或儲蓄部分中調配資金,或減少每月消費,以抵銷上升的利息成本。」

在2018年,推動本港消費者信貸市場發展的另一關鍵因素,是影響力日增的千禧世代(即出生於1980至1994年間的消費者)。

信用卡仍然是香港最受歡迎的消費者信貸產品。在2017年第三季,千禧世代的信用卡應繳款項較去年增加12%,遠高於X世代(上升1%)及嬰兒潮世代(下跌6%)的數字。而千禧世代正迅速增長,與整體市場呈相反方向,後者在2017年第三季已經是連續第八個季度錄得低於通脹的按年增長,反映透過信用卡信貸的實際消費能力下降。

Le Grange先生指:「千禧世代將成為信用卡市場的主要動力,料帶動整體增長至2018年的近2%及2019的近3%。未來兩季為傳統節慶季度,消費者信貸需求上升,將為本港信貸機構帶來機遇。但長遠而言,他們需要探討如何吸引高增長力的千禧世代群,並在信貸產品百花齊放的情況下,尋找方法確保信用卡繼續成為千禧世代群消費及借貸的主要工具。」

細析香港第三季度的消費者信貸市場

環聯的行業分析報告亦發現,信用卡和按揭貸款是唯一錄得按年增長的主要信貸產品。截至2017年第三季末,信用卡帳戶數目按年增加1.2%至1,858萬個,平均信貸限額上升4.1%至港幣282,969元,嚴重逾期還款比率(逾期90天或以上)則維持於0.07%不變。按揭貸款帳戶數目則增至506,100個,升幅近9%,嚴重逾期還款比率(逾期60天或以上)下跌兩個百分點至0.05%。

本港最受歡迎的信貸產品

信貸產品/

按世代分類之市場份額

帳戶數目 (千個)

按年變幅

(2016年第三季 - 2017年第三季)

信用卡

嬰兒潮世代/X世代/千禧世代

18,580.0

34%/37%/25%

1.2%

-1%/+0%/+5%

按揭貸款

嬰兒潮世代/X世代/千禧世代

506.1

28%/45%/25%

8.8%

+4%/+10%/+24%

汽車貸款

嬰兒潮世代/X世代/千禧世代

62.1

31%/41%/27%

-0.8%

-4%/-2%/+6%

無抵押私人貸款

嬰兒潮世代/X世代/千禧世代

623.5

21%/44%/34%

-5.3%

-12%/-6%/-1%

無抵押循環貸款

嬰兒潮世代/X世代/千禧世代

561.8

34%/41%/23%

0.0%

-3%/-1%/+4%

儘管無抵押私人貸款帳戶數目按年下跌5.3%至623,500個,但相關貸款依然是第二受歡迎的信貸產品。有趣的是,雖然持有相關貸款的消費者數目錄得下降,平均每名消費者的貸款額卻按年上升8%至港幣254,700元。此或許與消費者利用私人貸款置業有關,因為新增按揭貸款帳戶於同期大幅上升,而私人貸款額較高的消費者中,每五名就有一名曾於過去一年開設按揭貸款帳戶。同時,嚴重逾期還款比率(逾期60天或以上)則於2017年第三季按年下跌5個百分點至0.92%。

截至2017年第三季末,無抵押循環貸款帳戶數目為561,800個,與去年同期相比沒有任何變幅,嚴重逾期還款比率(逾期60天或以上)則按年下跌3個百分點至0.36%。儘管持有相關貸款的消費者數目按年下降2%,平均貸款額卻上升0.2%至港幣129,600元。

Le Grange先生總結道:「我們繼續留意到本港信貸產品的受歡迎程度出現細微轉變,主要原因或與千禧世代於消費者信貸市場的角色日益重要有關,其信貸產品使用率及喜好亦與其他世代有所不同。整體而言,消費者信貸市場維持穩健,逾期還款率將維持極低水平,並呈平穩或下降趨勢,有利信貸市場於未來數年的發展。」

如欲了解更多關於環聯2017年第三季香港信貸行業分析報告的資訊,請前往LINK

附註:環聯並沒有就利率作出任何預測,文中之預測數據取自香港金融管理局1及美國聯邦儲備局2

1. http://www.hkma.gov.hk/eng/key-information/press-releases/2017/20170615-3.shtml

2. https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20170920b.htm

─ 完 ─

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