香港 Z 世代比千禧世代更活躍於信貸活動
- 19% 之 Z 世代消費者計劃在來年申請新信貸或為現有信貸再融資，其信貸需求為各世代中最高；同時 21% 之 Z 世代消費者表示他們沒有足夠的渠道獲取信貸
- 2021 年 Z 世代平均持有的信用卡數目略少於 2016 年同齡的千禧世代，但信用卡開支則較多
- 銀行仍然是 Z 世代獲取個人貸款的主要來源，亦有更多 Z 世代消費者轉向財務公司以滿足其個人貸款需要
全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 於最近舉行之環聯香港金融服務峰會公佈一項研究結果，指隨著香港 Z 世代消費者 (1995 年至 2010 年出生) 逐步邁向成年，其信貸活動亦愈趨活躍。研究探討了 Z 世代消費者的信貸活動及趨勢，以及金融機構如何能為這新一代能使用信貸之消費者提供更好的服務。
Z 世代佔全球總人口約 30%[1]，而他們的經濟能力亦正快速增長，其收入預計於 2030 年將增加 5 倍至 33 萬億美元，佔全球收入超過四分之一，並將於 2031 年超越千禧世代的收入[2]。香港約有 50 萬名 18 歲以上的 Z 世代成年消費者，另外有 33 萬將在未來 6 年成為成年人並能申請信貸[3]。
環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「隨著 Z 世代消費者逐漸成年，金融機構需要更清晰了解他們的獨特需要，以更好地服務這新興消費者群，並進一步實現普惠金融。Z 世代受數碼時代、不斷變化的金融環境及全球疫情影響，與之前的千禧世代因而亦有所不同，金融機構了解他們之間的微細差別亦變得格外重要。」
Z 世代消費者對新信貸需求較其他世代高
環聯研究發現，在 18 歲或以上已成年的 Z 世代消費者當中，有 71% 於 2021 有活躍參與信貸活動，人數超過 247,000 人。他們最廣泛持有的信貸產品為信用卡，96% 有參與信貸活動之 Z 世代消費者均持有信用卡，其次為個人貸款 (12%)、循環貸款 (11%)、信用卡貸款 (5%) 及按揭 (4%)。
研究亦指出 Z 世代與其他世代的消費者相比，對新信貸之需求較高。在 2023 年第一季度接受調查的 Z 世代消費者當中[4]，19% 計劃在來年申請新信貸或為現有信貸再融資。有同樣計劃的其他世代消費者比例分別為：千禧世代 (1980 年至 1994 年出生) 有 14%；X 世代 (1965 年至 1979 年出生) 有 8%；嬰兒潮世代 (1946 至 1964 年出生) 有 5%。雖然 Z 世代有一定信貸需求及信貸參與水平，但有 21% 之受訪 Z 世代認為他們沒有足夠的渠道獲取信貸。
Z 世代持有信用卡數目略少但消費較多
為更深入了解 Z 世代，研究亦探討了他們的信貸參與度、信貸使用度及風險水平，並與千禧世代進行比較。研究針對兩個世代在不同時段但年齡相同的群體進行類比，包括在 2021 年 3 月年齡介乎 22 至 26 歲之間的 Z 世代，以及在 2016 年 3 月年齡介乎 22 至 26 歲之間的千禧世代。
2021 年的 Z 世代消費者整體比 2016 年的千禧世代更活躍於信貸活動。類比分析顯示在 2021 年有參與信貸活動的 Z 世代消費者佔該世代總人口的 71%，相較在 2016 年有參與信貸活動的千禧世代比例 (67%) 為高，金融機構可藉此機會把握新興 Z 世代信貸市場之增長潛力。
於所有信貸產品當中，信用卡為 Z 世代及千禧世代最廣泛持有的信貸產品，其持有人數比例均為 96%。雖然兩代消費者均活躍於信用卡市場，但 Z 世代消費者所持有的信用卡數量略少，平均每人持有 2.7 張信用卡，而同年齡的千禧世代消費者則每人平均持有 2.8 張信用卡。這個差異雖然微小，但亦可能反映了 2020 年至 2021 年疫情早期對新信用卡的需求水平較低。
另外，Z 世代比同齡千禧世代的消費者傾向持有更多非銀行發行的信用卡，包括財務公司及虛擬銀行，這轉變可能由 2020 年左右開始出現的虛擬銀行所帶動。有 17% 的 Z 世代消費者持有非銀行發行的信用卡，比同齡千禧世代 (9%) 高出接近兩倍。同時，有 91% 的千禧世代消費者只持有銀行發行的信用卡，而 Z 世代消費者有 84%。
在信用卡開支方面，Z 世代消費者的開支整體比同齡千禧世代為高，可能反映生活成本受通脹影響而增加，以及疫情期間網上交易的興起。然而，雖然 Z 世代消費者的信用卡開支較高，但他們的信用卡平均應繳結欠款項與千禧世代相近，有可能是因為 Z 世代有較少循環使用戶 (即 Revolver，持卡人只支付部份信用卡餘額) 比例而得以維持於相近的平均應繳結欠款項水平。
更多 Z 世代轉向財務公司申請個人貸款
個人貸款是 Z 世代及千禧世代消費者第二常用的信貸產品，有 7% 的 Z 世代於 2021 年 3 月至 2022 年 3 月期間開設個人貸款，高於同齡千禧世代之 5%，反映 Z 世代對新個人貸款之需求可能較高。
在持有個人貸款的消費者當中，銀行仍然是 Z 世代的主要個人貸款來源，有 56% 獲得至少一筆銀行個人貸款，而千禧世代消費者則有 70%。同時，財務公司所佔的 Z 世代個人貸款市場份額亦有上升趨勢，有 44% 的 Z 世代消費者只持有非銀行批核的個人貸款，而同齡千禧世代則有 30%。然而，Z 世代消費者所獲批核的個人貸款金額略低於同齡的千禧世代，有可能是金融機構轉移風險偏好的跡象。
研究亦分析了兩個世代消費者的風險狀況，顯示 Z 世代的風險狀況普遍比千禧世代為佳：72% 的 Z 世代屬於優秀及超優風險級別，而屬於相同風險級別的同年齡千禧世代消費者有 65%[5]。
陳源補充指：「大眾很多時候會誤以為 Z 世代消費者由於新進入信貸市場，並且未有很多正面信貸還款記錄，都會屬於較高風險級別。然而，是次研究所得的數據，以及我們較早前進行的新獲信貸研究都顯示，這些年輕消費者的風險不一定比其他世代高。因此，金融機構應利用可靠的數據分析及技術，在協助管理信貸風險的同時，亦能把握機會吸納擁有巨大潛力的年輕消費者群。」
[1] 世界經濟論壇，How Gen Z Employment Levels Compare in OECD Countries，2021 年
[2] 美國銀行全球研究，OK Zoomer: Gen Z Primer，2020 年 12 月
[4] 環聯 2023 年第一季消費者脈搏調查
[5] 環聯 CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ。
