Hong Kong,
2020年
11月
4日
|
14:49
Asia/Hong_Kong

環聯最新研究揭示香港消費者遇財政壓力時選擇信貸的還款次序

 

  • 擁有多張信用卡的香港消費者會優先償還其他無抵押信貸產品,然後才償還信用卡欠款
  • 消費者會優先償還循環貸款,而將私人貸款還款排在第二位
  • 由於近期經濟壓力加劇,相較於信用卡欠款, 消費者傾向先償還私人貸款結欠,令私人貸款和信用卡之間的逾期還款率的差距拉大了

 

在較早前舉行的<環聯香港金融服務年度高峰會>中,學者和環聯的專家就信貸市場的關鍵議題為金融業界分享見解。其中,環聯發佈了一項最新研究*,探討消費者在面對財政壓力之際, 需在償還債務方面作出取捨時,如何選擇不同信貸產品的還款次序。

環聯香港區行政總裁林嘉儀(Marie Claire Lim Moore)女士表示,本次研究旨在瞭解消費者償還信貸產品賬單時的先後次序,甚麼類型的信貸產品賬單會被最優先或最後償還。研究的觀察對象包括遇上財政壓力前及期間,擁有多種無抵押信貸產品、並在此前一直履行所有還款的消費者。

信用卡還款被排在最後

信用卡是港人最廣泛使用的消費者信貸產品。信貸活躍的成年人中,有96%擁有一張或多張信用卡,而香港消費者平均擁有四到五張信用卡。研究分析了同時持有多張信用卡及私人貸款的消費者,發現當該類型的消費者遇上財政壓力時,選擇拖欠信用卡還款的可能性是私人貸款的四倍以上

同樣的還款次序亦出現於不同風險級別或世代的消費者中,儘管信用卡與私人貸款之間的逾期還款率差距在各消費群中均有所不同。截至2020年6月的觀察結果顯示,信貸級別屬次優及以下的消費者(即較高風險)** 的信用卡逾期還款率大約是私人貸款的兩倍。信貸級別屬優良或以上消費者(即較低風險)的信用卡逾期還款率則是私人貸款的六倍。但不同世代的消費者均選擇優先償還私人貸款,而非信用卡。而較年輕的世代的逾期還款率相對較高。

該研究旨在了解近期因疫情引起的經濟轉變,對消費者的還款次序的影響。調查結果顯示,截至2020年6月,信用卡與私人貸款之間的逾期還款率差距拉大了20個點子,消費者傾向優先償還私人貸款,反映疫情對消費者的財務狀況產生了負面影響之餘,同時亦加速自2019年始出現的經濟下滑的影響。

林嘉儀女士表示:「隨著本港經濟經歷持續性的負增長,本次研究結果意義重大。我們的研究探討消費者在正常經濟時期及經濟困難時期,會如何選擇還款次序。倘需要在無抵押貸款與信用卡之間作出還款選擇,消費者會將信用卡還款排在最後,這將為財務機構帶來重要的啓示。了解消費者的偏好及行為,有助財務機構在這段前所未有的時期靈活管理業務及制定策略。」

僅擁有一張信用卡的消費者還款次序截然相反

重要的是,消費者如僅持有一張信用卡並同時有私人貸款,他們的還款次序是截然相反,會首先考慮繳交信用卡欠款。原因很可能是由於他們缺乏替代品,需要確保唯一的信用卡可繼續用於日常交易及作為持續信貸的來源。這與擁有多張信用卡的消費者的還款行為呈相反趨勢,後者可能拖欠一、兩張信用卡的還款,並只為其他的信用卡還款,以便繼續作開支用途。

林嘉儀女士補充指:「結果反映僅擁有一張信用卡的消費者,會將信用卡還款置於私人貸款之前,這可能是由於網購越來越盛行,他們需要保存這張生活必需品。當消費者擁有多張信用卡時,還款次序相反過來,或許是因為他們即使繼續拖欠其他信用卡的還款,仍能透過另一張或多張信用卡來維持日常便利及流動資金,因此會優先償還私人貸款。」

持有更多無抵押信貸產品不影響消費者還款次序

環聯的研究亦調查了另一個常見的消費者無抵押信貸產品組合,即同時持有信用卡、私人貸款及循環貸款。在同一時段內對同時持有該三種信貸產品的客戶進行相同的分析顯示,還款的次序並未出現差異。持有多張信用卡、私人貸款及循環貸款的消費者仍會優先償還其他無抵押產品,其次才是信用卡還款。

環聯的分析顯示,財困的消費者最有可能優先考慮償還循環貸款,其次是私人貸款,最後才是信用卡。截至2020年6月的最新結果顯示,持有全部三種信貸產品的消費者,其拖欠償還私人貸款的可能性是循環貸款的兩倍,而拖欠信用卡還款的可能性是循環貸款的四倍以上

林嘉儀女士認為:「此調查結果意味繼續為消費者提供他們急需的流動資金對財務機構來説可能是一個商機,但仍需有效地管理風險。我們的分析顯示,假如管理得當、了解客戶,循環貸款也許成為幫助財務機構增長的產品。」

財務機構必須了解消費者的整體還款行為

消費者持有的信貸產品取決於其所處的人生階段、財務需求以及整個信貸生命周期的過程,其中信用卡通常是消費者申請的第一種信貸產品,而隨著收入及財務需求的變化,他們往往會再持有其他信貸產品。儘管財務行為可能會隨著年齡及風險級別的變化而改變,環聯研究中觀察到的消費者選擇還款的次序皆不受這些因素左右。根據信用級別及年齡分析消費者還款次序時,唯一的顯著差異是消費者擁有的各種無抵押信貸產品之間的逾期還款率差距。

環聯在2018年金融服務高峰會上發表的信用卡忠誠度研究顯示,消費者傾向於先為用於支付每月大部分消費支出的信用卡還款,此卡出現逾期還款的可能性較低。結果亦顯示,最不常用的信用卡──即每月支出佔比例最小的信用卡──出現逾期還款的可能性高出70%。

林嘉儀女士總結稱:「我們的分析揭示了消費者對選擇還款次序的偏好模式。該還款次序的研究顯示,由於信用卡還款被排在最後,加上其在還款次序中不斷被推後,財務機構需要更好地了解消費者如何為信貸產品還款次序。掌握消費者的整體還款行為後,財務機構便能制定更佳策略,以識別及預測首選還款產品。透過使用趨勢資訊及先進的分析技術,財務機構便可滿足消費者的需求,以成為或繼續作為消費者首選信用卡的發卡機構,並在困難時期監察消費者行為的變化。」

 

*關於本研究

環聯香港是次研究分析了持有兩種信貸產品的消費者的還款行為。第一項分析探討至少持有兩種產品(信用卡及私人貸款)的消費者群組,他們在觀察初期均無逾期還款。環聯評估該等消費者在12個月之後的表現,以衡量每個群組的逾期還款率以及出現逾期還款的產品類型,而「逾期還款率」的計算以12個月結束時拖欠還款30日或以上為準。研究於20181月至20196月期間,累計分析18個消費者群組的表現。。最後一個分組於20206月底完成評估。

第二項還款資料分析,則觀察在初始觀察點無逾期還款且至少持有三種信貸產品(信用卡、私人貸款及循環貸款)的消費者群組,並對其進行與持有兩種產品的消費者群組相同的分析。

** 環聯CreditVision®風險評分:超優 = AA;優秀 = BB;優良 = CC;次優 = DDHH;次級 = IIJJ優良或以上 = AACC;次優或以下 = DDJJ