全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TRU）發佈 2026 年第二季《信貸行業分析報告》，顯示隨著金融機構及消費者信心改善，香港消費者信貸市場於第二季延續增長動能，本地需求帶動信用卡及私人貸款的應繳款項結欠上升。同時，金融機構維持審慎的貸款策略，新增貸款越趨集中於風險級別較佳的消費者，而整體貸款表現則維持穩健，持續呈改善趨勢。

於2026年第二季期間，本地生產總值（GDP）按年增長4.3%¹，主要受惠於強勁的出口業務及穩健的本地需求。同時，住宅物業售價於上半年上升7.9%²，創兩年半以來新高。此外，消費者信心亦有所改善，六月零售業總銷貨價值按年上升4.6%³，當中珠寶首飾、鐘錶及名貴禮物類別錄得20.1%的顯著增幅，電器及其他耐用消費品亦上升11.3%。

信用卡結欠增長反映零售消費重拾動力

隨著市場環境持續改善，2026年第一季的信用卡新卡發卡量較去年同期上升6.7%⁴。於各風險級別中，優秀評級消費者⁵的增幅最為顯著，同比上升21.1%；其次為超優評級消費者，按年上升6.9%。除了受惠於零售消費表現向好及宏觀經濟環境改善外，金融機構於第一季農曆新年假期期間積極推出推廣優惠，亦為新增發卡量增長提供支持。

縱觀各年齡層，Z世代⁶佔新卡總發卡量近四分之一（24.9%），較去年同期上升1.8個百分點。此趨勢與環聯2026年第一季消費者脈搏調查的數據吻合，在有意申請新信貸或為現有信貸進行再融資的Z世代消費者中，近半（44%）表示考慮申請新信用卡，較2025年上升7個百分點。

儘管新增信用卡宗數增長主要由優秀及超優風險評級的消費者帶動，但2026年第一季新增信用卡的平均信貸額卻按年下跌6.3%，反映金融機構仍持續採取審慎的審批策略。

在零售消費向好的環境下，信用卡應繳款項結欠於2026年第二季按年增長4.3%。消費者持續借助信用卡滿足個人消費需求，帶動每位消費者的平均結欠按年上升3.4%。

環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示：「2026年第二季的信用卡市場趨勢與本港零售市道回暖的步伐一致，金融機構在滿足市場需求時，較聚焦於風險級別較佳的消費者，並維持審慎的審批標準。隨著消費者信心逐步回升，鞏固並擴大優良及以上風險級別持卡人士首選信用卡的份額，將為金融機構於未來數月帶來重要的增長機遇。」

私人貸款增長由信貸風險級別較佳的消費者及較大的貸款額帶動

儘管2026年第一季新增私人貸款宗數按年微跌1.4%，同期的平均信貸額卻顯著上升9.1%，主要由大型金融機構的胃納提升，以及超優及優秀風險級別消費者的佔比增加，他們的新增貸款宗數分別按年上升11.7%及15.5%。雖然相關消費者佔整體新增貸款不足10%，但由於其平均貸款額一般較高，因此約4.3%的應繳款項結欠增長均由該客戶群帶動。

千禧世代於2026 年第一季的新增私人貸款宗數中佔比最高，達42.7%，反映他們對該貸款產品的需求強勁。環聯的消費者脈搏調查亦同樣顯示，在有意申請新信貸或為現有信貸進行再融資的千禧世代中，42%表示考慮申請私人貸款，較去年的36%上升六個百分點，顯示千禧世代作為最主要的信貸客戶群，其信貸使用模式日趨多元化，逐漸由信用卡擴展至更多不同的信貸產品。

私人貸款的還款表現在各項指標中均持續改善，其中以出現60天或以上逾期還款（60 DPD）的消費者比例減少最為顯著，按年下跌7個基點（bps）至0.91%。帳戶層面的逾期還款率亦同比下跌3個基點至0.81%，而應繳款項結欠的逾期還款率則下跌1個基點至0.52%。隨著還款表現連續多個季度有所改善，金融機構對提供私人貸款的信心進一步提升。

孫威瀚表示：「私人貸款市場的消費者結構正出現轉變。隨著各項逾期還款率表現持續向好，風險級別較佳的消費者參與度有所提升，金融機構亦更積極回應相關需求，進一步支持私人貸款市場發展。在優質信貸需求加上審慎審批的共同推動下，為市場的可持續增長奠定了良好基礎。」

持有循環貸款應繳款項結欠的消費者雖有所減少 但平均結欠有見上升

循環貸款活動於2026年第二季持續放緩，延續市場逐步調整的趨勢。

於2026年第一季，新增循環貸款宗數按年下跌7.8%，跌幅較過去數季明顯收窄。新增循環貸款宗數於過去數季期間持續下跌，是因為市場因應早前逾期還款率上升而減少提供低額度的循環貸款產品。隨著新增循環貸款日益由財務公司所主導（其新增宗數佔比按年增加8.2個百分點），帶動新增貸款戶口的平均信貸額按年增長18.4%。

持有循環貸款結欠的消費者按年減少5.5%，但活躍借款人的平均結欠則按年上升5.9%，可見現有循環貸款用戶仍積極使用相關產品。

隨著金融機構連續數個季度收緊審批標準，循環貸款的整體表現持續改善。出現60天或以上逾期還款之帳戶的比例按年下跌八個基點，至 0.43%。而消費者及應繳款項結欠層面的逾期還款率亦有所回落。

2026年第二季香港主要消費者信貸產品表現

i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後一個季度。 

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期 90 日或以上的信用卡欠款，及逾期 60 日或以上的其他信貸產品欠款。 

iii. 以帳戶計算的逾期還款率是指最長為 150 天的逾期還款，並不包括超過 150 日的逾期還款及撇賬。 

孫威瀚補充：「展望未來，Z世代對信用卡的需求持續增加，為金融機構帶來新的增長機遇；同時優良或以上風險級別的消費者帶動新增信用卡宗數上升，因此鞏固作為消費者首選信用卡的地位亦同樣重要。此外，千禧世代持有的貸款組合趨向多元化，促使金融機構重新審視和調整相關業務策略。隨著宏觀經濟環境逐步向好及消費者信心回升，善用先進分析技術以更精確掌握不同客戶需求的金融機構，將更有效把握市場機遇並於下半年進一步推動可持續增長。」

¹ 政府新聞網：第二季經濟預估增長4.3%

² 差餉物業估價署：物業市場統計資料

³ 政府統計處：二零二六年六月份零售業銷貨額臨時統計數字

⁴ 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後三個月

⁵ 環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優=DD至HH；次級= II至JJ

⁶ 消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964 年出生）

簡女士於銀行業擁有逾40年豐富經驗，深耕全球、亞洲及大中華地區市場。在加入環聯之前，她為中信銀行（國際）執行董事及副行政總裁，專責帶領銀行推動金融科技及數碼創新。此前，她曾於渣打銀行任職超過25年，歷任多個高級管理職位，包括消費者信貸業務、產品管理、營銷及網絡管理等，並領導多項重大策略項目。憑藉遠見卓識及前瞻視野，簡女士一直積極推動銀行業界的金融科技創新，並致力於拓展更普及化、更具包容性的金融服務，惠及更廣泛的消費者。

隨著數碼轉型持續重塑各行各業，簡女士深厚的專業知識及經驗，將有助推動環聯繼續從香港領先的信貸資料服務機構邁向成為值得企業與消費者信賴的資訊及洞察夥伴。透過一系列以身份為基礎的解決方案，環聯協助客戶及消費者作出更明智的信貸決策及更有效地防範詐騙，支持個人、企業以至整個業界實現可持續增長。簡女士的加入將加快環聯推動普惠金融（financial inclusion）的進程，為香港金融生態系統建立更穩健、更具韌性的基礎。

除了出任銀行業界的管理職務外，簡女士亦活躍於多個公職崗位，積極促進香港金融及專業界別的發展。她現任香港銀行學會榮譽顧問、香港存款保障委員會委員以及《保護關鍵基礎設施（電腦系統）條例》上訴委員團成員。同時，她亦致力參與教育、青年發展、女性賦權（women empowerment）及專業發展等活動，並於香港科技大學先後出任多項要職，及擔任中華全國婦女聯合會香港特別行政區特邀代表和香港專業及資深行政人員協會理事。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「我們非常榮幸簡女士加入環聯。隨著環聯持續推進成為香港值得信賴的資訊及洞察夥伴，簡女士在金融服務業所累積的深厚資歷、創新思維及前瞻視野將為我們帶來獨到見解，支持環聯進一步實踐善用資訊可帶來無限好處（Information for Good）的理念，助各界作出更具信心、更明智的財務決策，為香港金融生態系統奠定更穩固的信任基礎。」

簡女士表示：「在數碼經濟蓬勃發展的時代，可靠的資訊及洞察日益重要，我很高興能夠在這關鍵時刻加入環聯信貸資料服務有限公司董事會。市場需求持續轉變，環聯亦與時並進，憑藉領先的數據管理與分析能力，將業務從傳統的信貸資料服務拓展至防範詐騙、跨境金融服務等領域。我期待與董事會及管理團隊攜手合作，推動公司進一步發展，同時繼續為鞏固香港作為國際金融中心的地位作出貢獻。」

• 預期未來一年收入有所增長的消費者比例按年回落，近三分之一（30%）指收入未能追上通脹
• 35%受訪者表示近期削減了非必要開支、37%增加了應急資金儲備，預期未來消費將以生活必需品為主
• 儘管仍有信心獲取所需信貸，但2026年第二季僅27%消費者計劃申請新貸款或為現有信貸進行再融資，較去年同期的42%大幅下跌

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TRU）今日發佈2026年第二季消費者脈搏調查，顯示在經濟前景不明朗及收入增長預期放緩的大環境下，香港消費者對財務管理更趨審慎。雖然大多數消費者對承擔額外債務持謹慎態度，導致整體借貸意欲有所下跌，但Z世代¹的信貸需求仍見較其他年齡層強勁。

香港消費者收入前景放緩 財務憂慮持續

在2026年第二季，香港消費者因收入表現放緩及對未來預期轉弱，相關展望亦較去年審慎。報告顯示，64%消費者表示在過去三個月收入僅維持不變甚至有所減少，較去年同期上升八個百分點。該趨勢亦反映於消費者對未來收入前景持更保守的看法上，不足一半（42%）預期未來12個月的收入將會增加，較去年同期的49%為低；同時，近六成預期來年收入只會持平（45%）甚或減少（13%）。相比之下，2025年第二季持相同看法的受訪者比例較低（為51%），當中38%預期收入維持不變，14%則認為收入會下跌。

在收入前景放緩的背景下，消費者面對持續的財務壓力。擔心可能出現經濟衰退（56%）、就業前景及日常用品的通脹（均為55%）是受訪者表示將影響未來六個月家庭財務狀況的首三大憂慮。儘管經濟活動回暖，且2026年香港首季的本地生產總值（GDP）按年增長達5.9%²，但地緣政治局勢持續緊張及就業市場前景不穩，或是引致消費者擔憂的主原之一。

另一方面，雖然香港於本年2月至4月期間的通脹率均維持在1.7%^3,4的溫和水平，但仍有近三分之一（30%）的消費者表示其收入未能追上通脹。這或與國際油價持續上升，帶動本港電費、煤氣費、水費及交通運輸成本上漲有關，進一步加重消費者財務負擔。

家庭調整開支及現金流以應對生活成本上漲

儘管收入增長預期按年放緩及財務憂慮持續，逾半（55%）香港消費者對未來12個月的家庭財務狀況仍持樂觀展望。相關信心亦反映於償債能力方面，大多數（87%）受訪者預期能全數支付目前所有帳單和貸款，比例較2025年第二季顯著上升了十一個百分點。

消費者加強現金流管理及更小心地控制開支，或是支撐該信心的關鍵。在過去三個月期間，消費者更審慎消費，超過三分之一（35%）表示減少了外出用餐、旅遊和娛樂等非必要支出。與此同時，表示相關開支增加的消費者比例則從29%下跌至21%。另外，亦有37%受訪者指增加了應急資金儲備。

展望未來，香港消費者在開支規劃上同樣展現審慎態度。超過四分之一（28%）預期在未來三個月將會增加住屋、水電、保險和信用卡等項目的開支，以及提高退休基金和投資方面的支出。另一方面，27%受訪者認為醫療保健的開支將會上升。這些均是消費者表示短期內開支增幅最大的項目，反映消費者更傾向優先考慮必要的生活所需。此外，消費者對購買汽車和家電等大額消費則維持謹慎態度，38%表示計劃削減相關開支，為各類消費項目中減幅最高。

環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示：「儘管香港整體經濟表現相對穩健，但收入前景放緩、加上生活成本壓力持續，以及宏觀經濟環境變化或進一步加重家庭開支負擔，影響消費者信心。然而，香港家庭仍持續展現審慎的財務管理，因應潛在憂慮積極檢視及調整財務安排及消費開支。這種謹慎並具前瞻性的理財策略，一方面有助鞏固財務韌性，同時亦為整體消費市場前景帶來正面訊號。」

借貸態度趨審慎 新增信貸需求回落

香港消費者審慎的理財管理亦延伸至他們對信貸的取態。2026年第二季，57%消費者認同有足夠渠道獲取所需信貸及貸款產品，略高於去年同期的55%。同時，67%有信心在有需要時其信貸申請可獲批，較2025年第二季的63%有所上升。然而，消費者的信心並未能帶動借貸意欲，計劃申請新信貸或為現有信貸進行再融資的消費者比例按年大幅下跌15個百分點至27%，可見香港家庭對承擔額外債務持更保守及審慎態度。

信貸需求回落，亦反映於受訪者認為信貸的重要性有所下降。認同信貸和貸款產品對於實現其財務目標非常甚至極為重要的消費者比例，由去年同期的56%輕微下跌至51%。縱觀各年齡層，千禧世代和X世代的跌幅最為顯著；而Z世代則相對穩定，仍有61%視信貸為實現財務目標非常甚至極為重要的工具，反映年輕消費者繼續借助信貸提升個人財務流動性。

就信貸產品偏好而言，在未來12個月有意申請新貸款或為現有信貸進行再融資的消費者中，需求主要集中於消費導向的無抵押貸款產品。當中，51%有意申請新信用卡，28%計劃使用「先買後付」支付服務（即香港統稱的免息分期付款計劃），另有27%則打算為現有信貸產品申請更高的信貸額。

孫威瀚補充：「儘管最新的消費者脈搏調查反映整體借貸意欲有所放緩，但Z世代仍積極使用信貸，加上大眾對消費導向的無抵押信貸產品需求持續，可見信貸仍然是消費者實現財務目標的重要工具。在前景未及明朗的大環境下，審慎理財並不等於完全避免借貸，反之，能負責任地善用信貸並讓其成為可靠的財務工具才是關鍵所在。定期查閱信貸報告，全面掌握個人信貸健康狀況為使用信貸的基礎，這不但有助消費者作出更明智的財務決策，同時亦能讓他們靈活應對突發情況，從而鞏固長期財務韌性。」

環聯2026年第二季消費者脈搏調查於2026年4月29日至5月10日期間，訪問了973名18歲或以上的香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。如欲了解更多詳情，請瀏覽2026年第二季消費者脈搏調查報告。

¹ 消費者世代分類：Z世代（18-29歲）、千禧世代（30-45歲）、X世代（46-61歲）、嬰兒潮世代（62歲或以上）

² 香港特別行政區政府香港經濟近況：最新發展

³ 政府新聞網：2月通脹1.7%

⁴ 政府新聞網：4月通脹1.7%

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TRU）發佈的 2026 年第一季《信貸行業分析報告》顯示，香港消費者信貸市場於本年首季呈現不同趨勢。受惠於穩健的應繳款項結欠增長及還款表現，信用卡及私人貸款市場大致保持穩定。然而，循環貸款及信用卡貸款活動持續下跌，反映金融機構更為審慎的取態及市場需求疲弱。

本港2月及3月份的通脹率均維持於 1.7%¹水平，加上首季本地生產總值（GDP）按年增長達 5.9%²，創近五年來最強勁增幅。在此背景下，環聯報告顯示整體信貸市場的逾期還款趨勢大致保持穩定或有所改善，表示消費者還款表現良好；同時，金融機構審慎的審批策略及產品管理亦有助維持整體信貸市場質素。

信用卡消費保持強勁

香港信用卡市場於第一季表現穩健。儘管整體信用卡帳戶數量有所下跌，但應繳款項結欠及每位消費者的平均結欠均分別按年上升 4.9% 及 3.6% ，可見消費活動持續。信用卡帳戶數量微跌 2.1%，主要因為金融機構註銷不動帳戶，導致每位消費者的平均信貸額按年減少 3.4%。

信用卡新卡發卡量亦有見改善，雖然2025 年第四季的新增貸款宗數按年微跌 1.1%³，但跌幅已較前幾季度收窄。同時，Z 世代⁴於新卡總發卡量的佔比也從去年同期的 26.3% 顯著上升至29.4%，反映隨着勞動市場環境改善，年輕消費者於信用卡市場上的參與度持續上升。

風險角度而言，信用卡市場表現維持平穩。帳戶及消費者層面的逾期還款率均大致不變，而應繳款項結欠的逾期還款率亦僅按年上升1個基點至 0.23%。

環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示：「信用卡市場展現出穩健的格局，平衡了消費所需及風險管理的整體表現。相關增長主要由本地需求上升所帶動，隨着政府致力打造香港為『亞洲盛事之都』，加上現場娛樂表演活動及商務會議穩步復甦，首季私人消費開支按年增長估計達 5.0%⁵。信用卡發卡機構的市場策略應聚焦於維持或提高其於消費者產品組合中的佔比，以推動業務增長及盈利能力。」

新增私人貸款宗數放緩  然而較大的貸款額推動市場增長

於2026 年第一季，新增私人貸款的信貸額按年顯著增長 12.1%，帶動整體應繳款項結欠按年上升 3.6%，同期私人貸款帳戶總量亦增1.3%。與此同時，每位消費者的平均結欠上升2.7%，而持有現有私人貸款帳戶的消費者亦輕微增加 1.6%。這些數據均顯示，隨着還款表現持續向好，金融機構正積極讓更多消費者進入私人貸款市場。

帳戶及消費者層面的逾期還款率分別下跌 2 個基點至 0.84%及5 個基點至 0.95%；應繳款項結欠的逾期還款率亦有所改善，減少 2 個基點至 0.55%。整體而言，私人貸款市場需求穩定，且貸款供應充足，表現持續向好。

孫威瀚指出：「私人貸款市場於 2025 年整體表現穩健。雖然新增貸款宗數於第四季出現放緩，下跌3%，然而貸款需求及供應在過去一年間仍大致保持韌性。2026年第一季的新增貸款查詢宗數按年上升 2.7%，可見需求有所回升。同時，持有結欠的消費者人數亦見增加，證明市場對此類信貸產品的需求持續。金融機構可透過分析消費者的信貸趨勢數據，識別具潛在需求的消費者，從而優化業務策略。」

新增循環貸款宗數大幅下跌 連帶結欠減少

相較於信用卡及私人貸款市場新增貸款宗數穩健增長，隨著部份數字銀行因逾期還款率上升而減少提供低額度信貸產品，2025年第四季的新增循環貸款宗數延續全年走勢，按年下跌40%。新增貸款多由傳統金融機構及財務公司批出，其較高的信貸額度帶動新增戶口的平均信貸額按年錄得24.8%升幅。

雖然持有循環貸款結欠的消費者按年減少9.7%，應繳款項結欠亦同比下跌1.6%，但年輕消費者對循環貸款仍見需求，其中Z世代佔新增貸款宗數近三分之一（32.9%）。

此外，帳戶層面的逾期還款率按年下跌 8個基點至 0.44%，而消費者層面的逾期還款率亦減少13 個基點，反映循環貸款市場持續調整及信貸環境更趨審慎。隨著循環貸款宗數及信貸額度逐步回復正常，市場表現有望回升。

孫威瀚補充：「隨著應繳款項結欠持續下跌及整體還款表現有所改善，循環貸款市場有望逐步回穩，尤其是金融機構更為專注於可持續增長，積極針對消費者於低額度產品出現高逾期率的情況進行調整。」

信用卡貸款新增宗數及應繳款項結欠均見下跌

延續了2025年的趨勢，信用卡貸款活動持續放緩。由於部分金融機構減少市場推廣活動，2025年第四季的新增信用卡貸款宗數較去年同期下跌28.3%，導致2026年第一季的貸款帳戶總數及應繳款項結欠按年分別減少12.3%及5.6%。同時，持有活躍信用卡貸款結欠的消費者亦按年錄得12.6%的跌幅，進一步反映信用卡貸款市場的供應及需求雙雙表現疲軟。

然而，持續使用此類產品的消費者更為積極地採用其現有信貸額。新增帳戶的平均結欠增加 11.7%，而每位消費者的平均結欠亦上升 8.0%，顯示雖然使用信用卡貸款的消費者數量減少，但活躍於信用卡貸款市場的用戶其貸款金額及應繳款項結欠均越來越高。

孫威瀚表示：「2026年第一季期間，香港消費者信貸市場持續審慎且個別地發展。信用卡及私人貸款受惠於穩健的消費活動，應繳款項結欠均見增長，進一步支持整體市場的穩定。另一方面，雖然循環貸款及信用卡貸款的使用情況有所放緩，但只反映更具針對性及審慎的貸款活動，而非全面性收縮。」

2026年第一季香港主要消費者信貸產品表現

i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後一個季度。

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期 90 日或以上的信用卡欠款，及逾期 60 日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 以帳戶計算的逾期還款率是指最長為 150 天的逾期還款，並不包括超過 150 日的逾期還款及撇賬。

孫威瀚總結：「這些趨勢反映香港金融服務市場並非處於全面擴張周期，而是邁向更為均衡的發展格局。對於金融機構而言，2026年的首要任務是於表現強勁的市場中積極把握增長機遇，同時維持審慎的審批標準並優化產品組合管理。隨著本地消費需求回暖及消費者行為轉變，市場對有抵押及無抵押信貸產品的需求亦將出現變化。在此大環境下，時刻密切關注新興機遇及潛在風險，善用數據驅動的洞察及分析迅速應對，將是金融機構在日益複雜多變的市場中保持競爭力的關鍵。」

1香港特別行政區政府新聞公報：二零二六年二月份消費物價指數、二零二六年三月份消費物價指數

2政府新聞網：首季經濟增長5.9%

3 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後三個月

4 消費者世代分類：Z 世代（1995 至 2004 年出生）、千禧世代（1980 至 1994 年出生）、X 世代（1965 至 1979 年出生）、嬰兒潮世代（1944 至 1964 年出生） 

5香港特別行政區政府新聞公報：二零二六年第一季本地生產總值預先估計數字

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TRU）今天宣佈推出全港首創措施，為遺失香港身份證的合資格人士¹每年提供一份一次性免費信貸報告，幫助他們在遺失身份證後的高風險時期即時掌握自身信貸狀況，減低因身份盜竊造成的潛在財務損失，保障長遠信貸健康。

根據環聯最新的主要詐騙趨勢報告，在過去一年曾因數碼詐騙而蒙受金錢損失的消費者中，超過三成（34%）表示身份盜竊為首要原因，反映身份盜竊是導致數碼詐騙的重大風險之一。此外，香港的數碼詐騙損失金額中位數更高達48,000港元，為全球調查所及的市場中最高。騙徒能利用所盜取的身份開設未經授權的帳戶、申請貸款並導致過度使用信貸，最近有個案顯示受害人的損失金額可高達超過250萬港元。然而，環聯報告亦指出，許多詐騙受害人並沒有因而採取更積極的補救措施，僅42%曾聯絡受影響公司（如信用卡發卡機構），而向信貸資料服務機構求助的比例則更低，只有39%。缺乏有效的即時補救措施，有可能進一步加劇遺失身份證後所造成的身份盜竊及詐騙風險。

為協助公眾應對在這關鍵時期的風險，環聯現透過提供一次性免費信貸報告，為所有受影響人士提供即時支援。受影響人士可於遺失身份證後的 30 天內於網上預約，並親臨環聯香港辦事處，攜同所需證明文件以辦理申請手續及獲取報告。該份免費信貸報告能讓受影響人士清晰及全面地掌握自身信貸狀況，及早識別危機，如名下出現未經授權的新開信貸帳戶，或來自陌生金融機構的異常信貸查詢，從而迅速採取行動（例如即時通報金融機構或凍結可疑帳戶），減低潛在數碼詐騙及信貸健康長遠受損的風險。

雖然這份報告能提供即時支援，但環聯建議消費者於遺失身份證後，亦應採取額外措施以保障個人身份安全，例如立即向警方報案並隨即通知相關金融機構等。由於個人身份資料一經外洩可帶來長期的盜竊風險，因此定期監察個人信貸紀錄並使用信貸提示服務時刻留意信貸狀況，對於維持持續保障至關重要。

環聯亞太區個人業務總監周俊佳表示：「身份盜竊往往發生在轉瞬之間，騙徒能在極短時間內利用盜取的身份開設帳戶並申請貸款，造成即時財務損失，更甚對個人信貸健康帶來長遠影響。轉危為機，從信貸紀錄開始。作為香港首家向全港市民提供這項服務的信貸資料服務機構，我們希望透過這項全新措施讓大眾在關鍵時刻及時掌握自身信貸狀況。作為香港防騙領域的先驅，環聯一直致力結合數據為先、身份為本的洞察，先進分析技術及豐富在地經驗提供一系列全面服務，助消費者於不斷演變的詐騙環境中保障身份與財務安全。」

如欲了解更多關於環聯如何幫助遺失身份證人士透過信貸監察減低身份盜竊風險，請瀏覽：環聯向遺失香港身份證人士提供免費信貸報告

1 條款及細則，請瀏覽：環聯向遺失香港身份證人士提供免費信貸報告

Avishek在銀行業擁有逾17年的環球經驗，具備深厚國際視野，曾於香港、印度及英國工作，並在亞太區、歐洲、中東及非洲（EMEA）與美洲等地累積廣泛的跨區合作實績。在加入環聯之前，他曾擔任滙豐銀行高級副總裁職務，領導亞洲九個市場的無抵押信貸業務。Avishek持有加爾各答印度統計研究所（Indian Statistical Institute）的統計學碩士學位。

Avishek於進階分析及數據科學領域具備豐富的專業知識，在運用新興數據技術以制定產品策略及實現可量化成果方面往績卓越。他致力於數據創新，與環聯從傳統信貸資料服務機構邁向為值得信賴的資訊及洞察夥伴之發展方向高度一致。憑藉多元化的數據資產，環聯協助金融機構全面掌握並了解消費者的個人身份，以作出更明智的決策，奠定現今數碼經濟中的信任基礎。

是次委任為環聯亞太區發展的重要里程碑，透過統一區內的數據研究及分析（Data Science and Analytics，DSA）、數據資產管理（Data Asset Management，DAM）及數據策略（Data Strategy，DS）至同一領導架構，環聯將進一步整合亞太區的數據分析能力。此舉將繼續加快環聯於數據分析方面創造價值的步伐，並彰顯其對安全及負責任使用數據的承諾。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「面對當前全球經濟充滿不確定性、詐騙風險持續上升，以及亞太區內如大灣區加速融合發展，資訊與數據對支持審慎且明智的金融決策至關重要。因此，有效管理、分析並將數據轉化為可信賴的洞察尤為關鍵。環聯透過一系列與消費者身份相關的資訊為基礎，數據與分析一直是我們持續邁向成為業界值得信賴的資訊與洞察夥伴的發展核心。我們欣然歡迎Avishek的加入，他在數據驅動轉型及策略分析方面經驗豐富，將進一步提升我們在信貸領域以外創造價值的能力，協助企業及消費者作出更具信心、更明智的財務決策，同時實踐環聯善用資訊可帶來無限的好處（Information for Good）的理念。」

Avishek表示：「可靠的數據和洞見對協助金融機構、企業和消費者應對瞬息萬變的環境愈見重要，因此我很榮幸在此刻加入環聯。環聯於負責任地運用數據以提升市場透明度與韌性方面建立了良好的基礎。透過全面整合亞太區的數據策略，從有效的數據蒐集、嚴謹的標準化流程、先進分析至審慎的數據質量管理，環聯正持續構建一個更穩健、安全且具完善管治的數據生態系統。我期待在此基礎上，進一步為企業、消費者以至廣大的香港經濟帶來更多價值。」

• 2025年香港的可疑數碼詐騙交易比率為2.8%，低於全球3.8%的水平。儘管相關比率較低，惟損失金額卻較高
• 本港電訊業於2025年錄得最高的可疑數碼詐騙交易比率，其次為虛擬社區及物流業
• 與帳戶登入相關的交易詐騙風險最高，可疑數碼詐騙交易比率達10.1%，較全球平均水平高出兩倍以上

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈最新的主要詐騙趨勢報告，顯示於2025年間源自香港的所有數碼交易中，有2.8% 屬可疑詐騙交易¹，較去年同期的5% 有所回落，同時亦低於全球3.8%的水平。香港的官方數據亦反映類似趨勢，2025年錄得的詐騙案件數字按年輕微下跌2.9%²，而2026年第一季亦見0.6% 的跌幅³，這些改善或歸因於政府持續推行的公眾教育及提升防騙認知的宣傳活動，以及市場上日益審慎的風險管理策略。

此外，相關進展亦反映於消費者層面。超過一半（53%）的香港消費者表示在2025年8月至12月期間，並未察覺或發現自己曾成為網絡、電郵、電話或短訊等數碼詐騙的目標，比例較2024年上升10%，且高於全球的47%⁴水平。

雖然香港的可疑數碼詐騙交易比率較低，但損失金額卻較高

儘管可疑數碼詐騙交易比率有所下降，惟根據環聯於2025年11月至12月期間在18個國家和地區進行的調查顯示，於1,000名香港受訪者中，17% 表示在過去一年曾因數碼詐騙而蒙受金錢損失，人均損失中位數高達6,155美元，即約48,000港元⁵，不但遠高於全球的中位數1,671美元（即約13,000港元⁵），亦是所有受訪地區中詐騙損失金額中位數最高的市場。

然而，如此顯著的財務風險並未能提高相應的防範意識。在知道自己已成為數碼詐騙受害人的香港消費者中，不足一半（46%）表示曾報警求助，亦僅42% 表示已隨即開啟與信貸報告相關的詐騙提示。從消費者在面對數碼詐騙威脅及採取預防或補救措施之間的落差，可見積極加強主動防騙措施的重要性，致力減低成為詐騙受害人後的影響。

電訊業、虛擬社區及物流業為可疑數碼詐騙的主要目標

於2025年期間，電訊業在所有源自香港的數碼交易中錄得最高的可疑詐騙交易比率，達5.8%，高於全球平均水平的4.2%，亦較去年同期大幅上升 56%。相關數據顯示，電訊業所面對的數碼詐騙風險日益增加，特別是因為騙徒越加頻繁地透過電訊網絡、流動服務及大量的數碼交易以進行詐騙活動。

相關上升趨勢與反詐騙協調中心（Anti-Deception Coordination Centre，ADCC）的資訊相符⁶。中心於2025年曾發表涉及冒充電訊服務供應商職員的騙案警示，當中騙徒利用盜取所得的個人資料，如姓名及身份證號碼等以獲取受害人的信任，繼而誘騙他們匯出款項。

其次為虛擬社區（包括網上交友平台及論壇等）。該行業在去年錄得 5.4% 可疑數碼詐騙交易比率，延續了2024年作為風險最高行業之一的趨勢。物流業則以 5% 的比率位列第三，遠超全球平均水平的 1.6%。

環聯亞太區首席產品官冼迪雲指出：「環聯報告顯示，雖然香港的可疑數碼詐騙交易比率低於全球水平，但消費者所表示的損失金額中位數卻高踞各市場之首，較全球高出 3.5 倍。不少消費者即使知道自己已成為詐騙受害人，卻仍忽視採取相關補救措施。本港詐騙風險持續且廣泛，隨著流動裝置成為日常交易不可或缺的一部分，為不法分子提供更多機會，當中尤以電訊業為甚。因此，消費者必須積極善用可信賴的工具，持續監察及保障個人資料，在騙徒有機可乘之前做好防範。」

騙徒聚焦於消費者數碼服務體驗歷程的初始階段，企業須加強各階段的防護措施

初始階段為整個消費者數碼服務體驗歷程中詐騙風險最高的一環。去年在香港，與帳戶登入相關的交易錄得最高的可疑數碼詐騙交易比率，達10.1%，較全球平均水平（4.3%）高出逾兩倍；而涉及建立帳戶的可疑數碼詐騙交易比率亦高達9.7%，同樣高於全球的8.3%。相反，本港與金融交易相關的可疑數碼詐騙交易比率僅為0.3%，反映相關階段已有較嚴密的防護機制。

2025 年在香港帳戶建立及登入的相關交易均錄得高於全球的可疑數碼詐騙交易比率

資料來源：環聯全球情報網絡
 

當建立及登入帳戶被認為是潛在風險最高的流程，相關詐騙手法很可能涉及冒用或篡改個人身份。在本港，此類與個人身份相關的詐騙活動爲導致財務損失的重要原因。在過去一年表示因數碼詐騙而蒙受金錢損失的香港消費者中，有34% 指身份盜竊（identity theft，即姓名、地址或電話等個人資料在數據洩露事件中被竊取）為首要原因。緊隨其後的是語音釣魚（vishing，即透過詐騙電話誘使他人透露個人資料）與錢騾騙案（money mule scams，即誘導消費者代他人轉移或處理非法資金），兩者均佔31%。

有見及此，香港消費者亦更趨警覺並傾向選擇能提供嚴格驗證及多層防護的企業及金融機構。大部份受訪者（79%）表示，在使用數碼服務如管理銀行戶口時，偏好採用設有明確身份驗證的服務，而75% 則支持長期啟用多重驗證功能。就額外保安措施而言，消費者的首選分別為人臉識別（19%）及指紋驗證（18%），顯示他們對先進科技的信任不斷上升。

冼迪雲補充：「騙徒持續針對消費者在使用數碼服務時防騙措施最薄弱的階段。隨著詐騙手法在深僞（deepfakes）等人工智能下變得日益精密，消費者更為依賴企業及金融機構於整個數碼體驗中的各個階段提供全面防護。環聯數據顯示，身份盜竊爲香港最普遍的詐騙風險之一。要建立有效的防騙策略，傳統的單層防護已不再足夠。企業必須採用多層防護措施，結合精準的身份驗證、專門的深偽防範，以及可靠的文件核實，配以高效的裝置識別技術及網絡情報分析。這些措施不但有助保障消費者並建立信任，更是推動香港數碼經濟邁向更安全、更具韌性發展的關鍵。」

環聯根據旗下一系列的防詐騙方案數據，綜合出上述數碼詐騙的相關結論。如欲了解更多環聯防詐騙解決方案如何協助企業防範詐騙及減少相關損失，請按此。

報告中涵蓋的國家及地區包括博茨瓦納、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、多米尼加共和國、薩爾瓦多、瓜地馬拉、洪都拉斯、香港、印度、肯尼亞、墨西哥、納米比亞、尼加拉瓜、菲律賓、波多黎各、盧旺達、南非、西班牙、英國、美國及尚比亞。請下載環聯最新的主要詐騙趨勢報告，以了解更多全球詐騙趨勢的資訊和洞察。

¹可疑數碼詐騙交易是指，環聯客戶認為與下列任何一項條件相關的交易：1）因存在詐騙指標而拒絕之交易、2）因違反企業政策而拒絕之交易、3）與客戶查核後確定為詐騙之交易，或4）與客戶查核後確定為違反企業政策之交易。每個國家和地區的分析均是基於消費者或疑似騙徒在該國家和地區所進行的交易。全球統計數據涵蓋所有調查所及的國家和地區。

² 香港特別行政區政府新聞公報：2025年香港整體治安情況（附圖）

³ 香港特別行政區政府新聞公報：保安局局長出席撲滅罪行委員會會議後會見傳媒談話內容（只有中文）（附短片）

⁴環聯於 2025 年 11 月 20 日至 12 月 8 日期間進行全球調查，訪問了18 個國家及地區共 12,730 名消費者，當中包括 1,000 名香港受訪者

⁵ 報告以2025年12月29日的匯率結算

⁶ 反詐騙協調中心：假扮中國移動職員騙案猖獗 留意三特徵 長者多被騙到櫃員機轉帳

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TU）發佈最新有關香港零工工作者（Gig workers）的研究，打破大眾的對此界別的傳統認知。研究結果顯示零工工作者不但活躍於本港信貸市場，而且其表現與香港的整體消費者大致相若，因此金融機構需採取不同的評估方式，以更有效掌握零工工作者的信貸風險及所帶來的信貸潛力。是次研究於2026年1月進行，期間訪問了500名來自不同行業的零工工作者，了解他們在香港的發展規模及經濟角色，同時探討金融機構如何在這持續增長的趨勢中把握機遇。

零工經濟（Gig economy）是指個人透過從事兼職、特約或項目制工作來賺取主要或額外收入的就業模式。近年，零工經濟與數碼平台的發展息息相關，透過平台直接配對客戶及零工工作者，從而提供如貨物送遞及網約車等服務。¹

是次名為《香港零工經濟：重新審視信貸風險、可及性與市場機遇》的研究將於環聯2026年香港金融服務峰會上發佈。當中發現，零工工作者約佔香港整體勞動人口的13%，其中近九成（89%）除零工收入外，亦同時從其全職工作中賺取薪酬或時薪。另外，五分之一（20%）的零工工作者透過零工平台獲得的收入相當於2025年香港每月收入中位數的近半（即每月超過港幣10,000元）²。香港零工工作者以千禧世代（47%）及X世代或以上（31%）³人士為主，男性略佔多數（53%）。

環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示：「零工工作者為一個重要且正在持續增長的信貸市場客戶群。然而他們往往被誤解為收入不穩及還款表現風險較高的消費者。由於零工工作的收入一般不被納入信貸審批之正式評估範圍内，他們在申請信貸時通常面臨更多困難，如較高的利率、較低的信用額度以及更繁複的申請流程等。但環聯的研究結果卻顯示，市場對零工工作者的認知可能存在偏差。」

零工工作者並不一定擁有較高信貸風險

研究顯示，零工工作者的還款表現與整體市場大致相若，並未見存在更高的結構性風險。在所有受訪的零工工作者中，高達95%表示其個人信貸評級在優良或以上的風險級別⁴，比例高於香港的整體信貸活躍人口（90%）。同時，他們的還款表現同樣與市場一致，82%的受訪者表示在過去12個月內能按時還款，表現同樣略優於整體信貸活躍人口（80%）。

表 1：香港零工工作者與整體信貸活躍人口的還款表現比較

資料來源：環聯2026年香港零工經濟調查

環聯2025年第一至第四季消費者脈搏調查

孫威瀚補充：「環聯的研究結果顯示零工工作者的信貸行為及還款表現，與香港整體市場大致相符。這反映還款表現更多取決於借款人的收入水平及其個人特質，而非就業模式這單一因素。」

儘管信貸申請面臨挑戰 零工工作者的信貸需求仍高於整體市場

零工工作者的信貸需求顯著，在過去六個月期間有32%的受訪者曾申請新貸款或為現有信貸進行再融資，另亦有37%計劃在未來12個月內進行相關申請。相比之下，在整體信貸活躍人口中，僅30%表示有類似計劃。此外，零工工作者於多項主要信貸產品中的持有率亦較高：28%持有按揭貸款（整體人口的持有率為15%），22%持有私人貸款（整體人口的持有率為9%）。值得注意的是，9%的零工工作者持有汽車貸款，比例遠高於整體信貸活躍人口的0.3%，這很可能是因爲很多零工工作者均從事交通運輸相關的服務。

表2：香港零工工作者與整體信貸活躍人口的產品持有率比較

資料來源：環聯2026年香港零工經濟調查

環聯信貸資料服務消費者信貸資料庫

然而，儘管零工工作者積極參與信貸市場，但他們在申請新信貸產品時卻面臨不少挑戰。縱觀各年齡層 —— Z世代（44%）、千禧世代（48%）及X世代或以上（46%） —— 均有近半零工工作者表示曾在申請信貸時遇到困難，主要與申請流程及準備所需文件兩方面相關。申請流程方面，近半（45%）認為信貸產品定價不理想，41%則指申請過程過於繁複。在文件相關的限制方面，36%表示無法提供入息證明等所需文件，另有31%指出因收入不穩定導致出現審批上的疑問，甚至遭到拒絕。

孫威瀚表示：「雖然零工工作者對信貸產品的需求強勁，加上大部分均已持有信貸產品且還款表現良好，與其他活躍於信貸市場的消費者表現大致相若，但研究顯示金融機構並未能充分滿足他們的信貸服務需求。」

零工工作正逐步成為穩定收入來源之一

零工工作過去常被視為短期過渡方案，但現已逐漸成為不少家庭財務規劃中的持續收入來源，因此金融機構在制定信貸風險管理及普惠金融（financial inclusion）策略時應予以納入考量。調查顯示，72%的零工工作者在短期內沒有計劃離開零工工作；近半（44%）則表示將維持現有的零工工時，另外更有約五分之一（18%）計劃增加或擴展其參與程度。

受訪者普遍最為重視零工工作的靈活性（65%）、其次為收入潛力（35%）及從事零工工作的滿足感（31%）。然而，相關挑戰仍然存在，導致對此收入模式滿意程度偏低的原因包括：43%認為收入不足、33%表示工作機會有限，以及29%指出需長時間工作方可應付日常開支。

孫威瀚補充：「隨著數碼經濟持續發展，加上生活成本高企，零工工作者正逐漸成為一個穩定增長並具有高潛力的信貸客戶群。環聯最新的研究顯示，不少零工工作者已活躍於本港信貸市場且表現與香港的整體信貸活躍人口大致相若，並非傳統認知上的高風險級別的消費者。有見零工工作正逐漸成為不少消費者穩定的額外收入來源，信貸行業迎來重新檢視如何評估相關客戶群的契機，透過在現有的風險管理及流程框架中優化對非傳統收入的審視，進一步提高信貸可及性。例如借助替代數據更全面了解消費者不斷演變的財務狀況，既可更有效回應香港消費者的需求，同時亦有助帶領金融機構推動長遠的可持續業務增長。」

¹  政府經濟顧問辦公室： 簡介零工經濟

²  政府統計處：收入及工時按年統計調查報告

³  消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964年出生）  

⁴ 環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優= DD至HH；次級= II至JJ

傅先生於金融服務業擁有30年經驗，曾在世界各地多個市場負責制定策略及推動增長，往績卓著。他曾於滙豐銀行服務超過20年，並在任職期間派駐香港、英國、韓國、台灣及馬爾他等地區。在加入環聯之前，傅先生為 PayPal香港、南韓及台灣市場主管，帶領促進商戶增長及優化消費者的無縫支付體驗。傅先生擁有倫敦帝國學院化學工程碩士學位及曼徹斯特大學金融學學士學位。

憑藉於數碼支付領域的豐富經驗，以及對客戶旅程、支付生態系統、金融科技創新和業務發展的深厚見解，傅先生將帶領推動廣泛應用環聯以數據為本的解決方案。隨著環聯致力由核心的信貸資料業務，拓展至更廣泛地以身份為基礎的相關專業，公司將繼續與業界緊密合作，以可靠的數據及洞見助金融機構、企業及消費者作出更明智的決策，促進普惠金融（financial inclusion）發展及整體市場穩定。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「環聯一直憑藉以身份認證為基礎的專業優勢，協助香港構建健康及可持續發展的金融生態系統，我們非常高興傅先生在這關鍵時刻加入環聯。他在數碼應用、科技創新及多個不同市場的領導經驗，將有助提升環聯的市場拓展能力，積極把握潛在增長機遇。隨著傅先生的加入，環聯將進一步實踐善用資訊可帶來無限好處（Information for Good）的理念，繼續擔任業界值得信賴的資訊及洞察夥伴，提升市場韌性，並鞏固香港作為國際金融中心的地位。」

傅先生表示：「憑藉在多個不同市場累積的經驗，我對環聯結合國際視野與本地智慧、並提供可靠及數據為本的解決方案以推動金融生態發展之理念深表認同。面對行業不斷演變，我期望運用自身專業及經驗，協助環聯以更宏觀及全面的視角了解金融生態系統及業內機構的營運，積極推動負責任創新，支持消費者、企業和業界在本港及更廣泛地區中持續發展。」

• 儘管就業市場面臨挑戰，仍有超過一半（55%）香港消費者表示收入在過去三個月維持穩定
• 生活成本為消費者的主要憂慮，他們優先增加應急資金儲備及退休金儲蓄，並計劃於節日購物旺季期間減少非必要開支
• 消費者對信貸的看法於2025年第四季有所改變，認同信貸對實現財務目標重要性的受訪者比例減少

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）今日發佈2025年第四季消費者脈搏調查，顯示儘管就業市場持續受壓，香港家庭收入仍普遍維持穩定。消費者在審慎樂觀的情緒下，積極管理個人財務，展現韌性。此外，隨著宏觀經濟環境不斷變化，消費者對信貸的看法亦有所改變。信貸不再被視為「必需品」，而是需要經過深思熟慮後作出的選擇。

儘管就業市場面臨壓力 家庭收入仍保持穩定

香港就業市場持續受壓，失業率於今年第三季末攀升至三年新高¹，其中青年失業率更高達8%²。然而，本港大部分家庭在2025年第四季的收入仍維持穩定。超過半數（55%）香港消費者表示其收入在過去三個月保持不變，較去年同期上升三個百分點。而表示收入減少的受訪者，則從去年的14%下降至12%。相關數據反映香港大部分家庭的財務狀況穩健，他們的收入普遍持平而非下跌。

與此同時，香港整體經濟保持平穩，2025年首三季的本地生產總值增長均維持在3% 或以上³。在經濟增長持續與就業市場放緩並存的情況下，消費者對2026年的收入前景仍持樂觀態度。大多數（87%）受訪者預期未來12個月的收入將會增加或維持平穩，其中近半數（43%）更預期收入會有所上升，顯示香港家庭在面對經濟前景不明朗時展現出比市場預期更強的韌性。

消費者以積極的財務管理及審慎樂觀的態度迎接節日購物旺季

在2025年第四季，穩定的收入為不少家庭緩解了財務壓力。僅少數（12%）消費者表示擔心可能無法全數繳付至少一項當前帳單和貸款，較去年同期的20% 明顯下跌，為過去五個季度的新低。相關改善與消費者樂觀情緒溫和回升的趨勢一致，54% 受訪者對明年的家庭財務前景表示樂觀，按年輕微上升兩個百分點。雖然升幅有限，但明確可見表示受當前財務壓力影響的消費者正在減少，同時他們對未來前景的信心亦逐步回升。

然而，生活成本仍是消費者的主要壓力來源。超過六成（61%）受訪者表示日常用品的通脹是影響未來六個月家庭財務狀況的首要憂慮，其次為就業前景（60%）。值得注意的是，42% 受訪者表示一定程度或非常憂慮目前或潛在全球貿易關稅對其家庭財務狀況的影響；另有48% 則認為產品價格上漲是關稅所帶來的主要影響。

面對這些不確定因素，消費者於2025年第三季採取務實的消費策略，並將其延續至年底，展現更強的財務管理與風險意識。過去三個月，分別有38%及20%的消費者優先增加了應急資金儲備及退休金儲蓄。展望即將到來的節日購物旺季，只有四分之一（25%）表示計劃增加外出用餐、旅遊及娛樂等非必要支出，而41% 則打算收緊相關開支。這種審慎的理財態度使香港消費者在宏觀環境改善（樂觀的收入前景）與日常開支壓力（生活成本）之間取得平衡，並對未來保持沉穩的信心。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「即使面對失業率上升等經濟挑戰，大多數香港消費者仍表示收入維持穩定，不少家庭對未來持樂觀展望。同時，消費者展現務實態度，積極加強財務緩衝，並審慎控制短期開支，以提升個人財務韌性，從而在宏觀環境改善與日常開支壓力並存的局面中取得平衡。尤其節日假期臨近，消費者採取增加儲蓄與審慎消費的雙軌策略，積極為來年作好準備，應對潛在的通脹壓力。」

消費者對信貸的看法有所改變 認同信貸對實現財務目標重要性的受訪者比例減少

調查亦發現，於2025年第四季，消費者對信貸的看法出現明顯變化。少於一半（48%）受訪者認同信貸和貸款產品對於實現其財務目標非常甚至極為重要，較 2024 年第四季的53% 為低。該轉變在Z世代⁴中尤為明顯，其比例由70%大幅下跌至54%。

同時，在獲取所需信貸的信心方面，僅61% Z世代有信心在有需要時其信貸申請可獲批，同比大幅下跌15個百分點。由此可見，借貸成本上升及就業環境受壓或已在消費者對信貸的看法上造成改變，特別是年輕世代。

孫威瀚補充：「環聯最新的消費者脈搏調查顯示，認同信貸對實現財務目標不可或缺的消費者比例有所减少。信貸亦不再被視為『必需品』，而是經過審慎考量後作出的選擇。為了更有效地滿足這些消費者，金融機構應了解他們的不同需要，聚焦於提供更個人化的方案；同時簡化貸款流程，並保持充足、可及的信貸渠道，全面提升消費者體驗。持續教育消費者主動管理個人信貸同樣重要，助他們更了解自身財務狀況，提高獲取所需信貸的機會，特別是相關信心明顯下跌的年輕世代。只要養成負責任的管理習慣，信貸能在經濟不明朗的環境下提供更佳的財務靈活性，讓消費者在人生不同階段開啟更多機遇。」

環聯2025年第四季消費者脈搏調查於2025年9月25日至10月6日期間，訪問了979名18歲或以上的香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。如欲了解更多詳情，請瀏覽2025年第四季消費者脈搏調查報告。

¹ 政府統計處：表210-06101：勞動人口、就業人口、失業人口及就業不足人口的統計數字

² 政府統計處：表210-06103：按年齡及性別劃分的失業率及就業不足率

³ 政府統計處：表310-31001：本地生產總值、本地生產總值內含平減物價指數及按人口平均計算的本地生產總值

⁴ 消費者世代分類： Z世代（18-26歲）、千禧世代（27-42歲）、X世代（43-58歲）、嬰兒潮世代（59歲或以上）

詐騙手法主要針對數碼設備 消費者防騙意識相應提升

根據環聯於2025年9月至10月期間，訪問了979名香港成年消費者的調查顯示，騙徒越發針對消費者的數碼設備進行詐騙。在37%表示於過去三個月曾透過網絡、電郵、電話或短訊等渠道成為可疑詐騙目標的受訪者中，語音釣魚（Vishing，即透過詐騙電話誘使他人透露個人資料）及短訊釣魚（Smishing，即透過詐騙短訊達致同樣目標）為最常見的詐騙手法，各佔36%。緊隨其後的則是網絡釣魚（Phishing，即透過詐騙電郵、網站、社交帖文及二維碼等盜取資料），佔34%。

儘管威脅持續，調查亦發現表示曾透過網絡、電郵、電話或短訊等渠道成為可疑詐騙目標的消費者比例從去年同期的44%下降至37%。此外，僅有少數受訪者（6%）表示曾成為詐騙受害者，相關情況可能受惠於公眾的防騙意識有所提升及更有效的前線防護系統。

香港消費者在面對資料外洩後亦見採取更積極的行動。在過去三個月內，曾獲通知而知悉個人身份或網上帳戶詳情因資料外洩而遭盜取的受訪者（17%）中，超過三分之一（34%）表示會查閱他們的帳戶是否出現未經授權的活動，另有34%更改了受影響帳戶的密碼，兩者較去年同比分別上升11及5個百分點。此外，多於四分之一（26%）的受訪者更採取了進一步措施，包括關閉受影響帳戶或查閱個人信貸報告以監察可疑詐騙活動（如遭冒名申請新信用卡等），相關比例均較去年錄得的23%為高，反映消費者在資料外洩後自主管理風險方面有所進步。

日常網絡安全措施或不足 節日購物風險隱現

然而，儘管消費者防騙意識有所提高，並在資料外洩後更主動採取行動，但缺乏一致的網絡安全習慣措施，或使他們更容易面對層出不窮的數碼詐騙風險。近三成（29%）受訪者表示，過去兩個月未就網絡安全憂慮採取任何措施。其中，43%表示不願花費時間，比例較去年的25%大幅上升；另有近四分之一（24%）則指不知道可採取哪些具體行動。

隨著香港消費者越來越追求數碼科技所帶來的便利性，日常網絡安全措施不足的情況值得關注，特別是在即將來到的節日購物旺季期間。近三分之二（61%）受訪者表示計劃於網上進行一半或以上的節日購物，反映網購需求強勁。此外，大部分（82%）消費者亦指出在節日購物期間傾向使用更多元化的電子支付方式，包括信用卡、扣賬卡、電子錢包及「先買後付」支付服務（即香港統稱的免息分期付款計劃）等。隨著騙徒的行騙手法越加針對數碼設備，無現金交易的普及，凸顯了消費者應採取更一致且積極的網絡安全措施，以防範不斷演變的數碼詐騙威脅。

環聯亞太區首席產品官冼迪雲表示：「更多香港消費者對潛在詐騙風險日益警覺，並能在資料外洩後迅速採取相應行動，相關進展令人鼓舞。然而，單靠提高意識並不足以應對層出不窮的詐騙威脅。消費者必須持續並主動地維持個人網絡安全，在風險出現前採取更有效的預防措施。隨著節日購物旺季一般將帶動網上交易量上升，消費者應特別提高警覺並使用值得信賴的防騙工具，以保障自身安全 。面對不斷演變的數碼安全隱憂，短暫的防護舉措並不足夠，持續強化網絡保安措施才是守護資訊安全的關鍵。」

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈的2025年第三季《信貸行業分析報告》¹顯示，本港2025年第二季的信用卡新卡發卡量按年下跌23.5%² ，除了次級風險的消費者³外，各年齡層及風險級別的發卡量均呈下降趨勢，為自新冠疫情以來的最大跌幅。同一季度的信用卡新卡查詢宗數亦下跌了13%。

由於Z世代消費者⁴中的18歲以上人口持續增加，多年來此年齡層的新卡增長一直顯著，但於2025年第二季期間，源自Z世代的新卡發卡量按年下跌11.1%；千禧世代及X世代亦分別下跌25.8%和 26.1%。縱觀各風險級別，僅次級風險級別消費者的新卡發卡量錄得輕微增長（+0.5%），由於相關基數較低，僅佔新卡總發卡量的1.1%。相關增長主要由財務公司帶動，其新卡發卡量按年大幅上升 39.4%。與傳統銀行相比，財務公司的風險胃納一般較高，因此在風險較高的借款人需求未獲市場充分滿足時，財務公司便可為其提供另外的信貸渠道。

此外，勞動市場受經濟調整影響，建築、金融及社會服務行業的招聘活動均見減弱。本港在2025年第三季的失業率達3.9%⁵，為2022年8月以來的新高，這或是導致信用卡市場放緩的原因之一。相關影響對應屆畢業生尤為顯著，當中20至29歲年輕消費者的失業率由2025年1月的5.4%攀升至8%，創本年新高⁶。

然而，有別於信用卡市場活動放緩，本港整體經濟表現持續向好。食品與耐用品價格趨向穩定，本地生產總值（GDP）亦按年增長達3.8%⁷。經濟改善受惠於訪港旅客人次按年上升13.9%⁸及餐飲與奢侈品消費蓬勃發展⁹，加上租賃市場亦保持穩健，租金溫和上升¹⁰。

除了這些正面趨勢外，標普全球市場財智（S&P Global Market Intelligence）¹¹亦預測，本港2026年的失業率將逐步下降，於年底經季節性調整後有望回落至3.44%，相信有助帶動信用卡需求回升。同時，該機構亦預期本地GDP於來年可保持正面增長，並在2025年第二季零售消費恢復按年增長後，於 2026 年迎來溫和反彈。

隨着整體經濟環境預期向好，加上2025年第三季度的信用卡新卡查詢宗數（即信貸需求）按年上升7.0%，或有助推動本年最後一個季度的新信貸活動增長。相關趨勢與2025年第三季消費者脈搏調查的數據吻合，48%受訪消費者表示計劃於來年申請新信貸或為現有信貸進行再融資，按年上升10%。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「由於消費者對信貸產品需求放緩，加上金融機構亦因應部份具挑戰性的經濟指標而作出策略性調整，導致信用卡新卡發卡量大幅減少。然而，隨著香港在未來數月預期迎來持續溫和的經濟增長及傳統消費旺季，可把握相關機遇的金融機構仍見增長空間。消費者信心逐步回升及營商氣氛改善，預料將進一步推動信用卡的需求反彈，為有意重拾增長的金融機構提供動能。」

私人貸款增長更趨年輕化及數碼化

私人貸款方面，金融機構已連續三個季度增加其新增貸款發放量，當中主要由年輕消費者帶動。在2025年第二季，整體新增私人貸款宗數按年上升1.2%，平均貸款額則維持穩定。源自Z世代和千禧世代的新增貸款宗數分別按年上升14.0%及1.3%。同時Z世代借款人在新增私人貸款宗數的佔比亦由去年同期的14.7%上升至16.7%，顯示他們對該類產品的需求持續增加，以及該年齡層中的18歲以上可申請信貸人口不斷增長。

有見宏觀經濟環境仍未明朗，傳統銀行普遍持審慎態度，其發放的新增私人貸款宗數按年下跌5%，而財務公司則輕微上升1.0%。然而，由數字銀行發放的新增貸款宗數則按年上升35.0%，即使相關基數較低。數字銀行的新增私人貸款佔比亦由去年同期的5.8%上升至7.7%。

根據環聯最近發佈有關香港消費者信貸產品組合的研究顯示，在計劃拓展除信用卡外之信貸產品的消費者中，私人貸款是他們最感興趣的產品。當中58%更傾向在開立首個非信用卡產品（即私人貸款）時，選擇透過其原有的金融機構進行申請。

孫威瀚續指：「年輕消費者越發傾向選擇私人貸款以應對短期大額資金所需，例如在本港置業門檻放寬之際，添置新家電或進行家居裝修等消費。數字銀行透過簡化數碼流程體驗，積極回應相關偏好與需求。同時，該趨勢亦反映香港以信用卡為主的信貸市場正逐步轉變，因為消費者日漸意識到多元化的信貸組合，能讓他們更靈活地應對人生不同階段的財務需求。對於香港的整體信貸市場而言，持續穩健增長的關鍵在於了解消費者偏好，並以負責任的方式回應他們所需，積極協助消費者實現各個人生階段的目標。」

2025年第三季香港消費者信貸產品表現

 i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後一個季度。

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 以帳戶計算的逾期還款率是指最長為150天的逾期還款，並不包括超過150日的逾期還款及撇賬。

孫威瀚補充：「未來數月，計劃拓展業務的金融機構應明確界定目標客戶群，主動識別及聯繫財務韌性較強的消費者。過往經驗顯示，無論是對各風險級別及不同需求的消費者進行均一的推廣，或是在經濟不景時全面收緊信貸供應，均難以有效推動業務發展。唯有採取更精確、更個人化的策略，才能實現更具效益及可持續的增長。」

1環聯發佈2025年第三份香港《信貸行業分析報告》乃採用自2024年11月底全面過渡至「信資通」後，於「信資通」信貸資料平台上的信貸數據。此後的報告亦將繼續以該平台上的數據進行分析

2 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後三個月

3 環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優= DD至HH；次級= II至JJ

4消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964年出生）

5 香港特別行政區政府統計處：二零二五年七月至九月失業及就業不足統計數字

6 Trading Economics：香港青年失業率

7 香港特別行政區政府香港經濟近況：最新發展

8 世邦魏理仕（CBRE）：香港零售業數據 - 2025年第三季度 （Hong Kong Figures - Retail Q3 2025）

9香港特別行政區政府新聞公報 ： 二零二五年九月份零售業銷貨額臨時統計數字

10美聯物業：【私宅呎租】6月進一步逼近歷史高位 料第三季破頂！

11標普全球市場財智（S&P Global Market Intelligence）向環聯香港提供的數據

• 香港在2025年上半年的可疑數碼詐騙交易比率為2.7%
• 本港企業表示導致詐騙損失的三大主原分別為第三方詐騙、帳戶接管及欺詐或授權騙案
• 於調查所及的行業之中，零售業在香港的可疑數碼詐騙交易比率及其按年升幅不但位居首位，同時亦較調查中的其他國家和地區高

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈最新的主要詐騙趨勢報告，顯示於2025年上半年間源自香港的所有數碼交易中，2.7%為可疑詐騙交易¹，比全球的可疑數碼詐騙交易比率3.8%為低；同時亦較去年同期的3.8%有所下降，反映香港在防詐騙方面取得進展。

儘管相關正面進展，詐騙仍持續為香港企業帶來重大的財務風險。根據環聯於六個市場（包括香港、加拿大、印度、菲律賓、英國及美國）進行的一項企業調查， 200位香港的受訪企業領袖表示，其公司於過去一年因詐騙導致的平均損失金額相等於年度收入的7.1%，總額達920億港元。此外，超過一半（51%）的受訪者表示極為或非常關注詐騙對其公司業務的影響，可見防詐騙仍然是企業的重點策略之一。

香港企業持續加強防騙措施，然而在識別詐騙方面的信心較低

香港企業積極加強防騙措施，根據同一項企業調查結果顯示，四分之三（75%）的企業表示會至少每季度優化其詐騙偵測系統，當中更有21%會每月進行相關工作。在調查所及的市場中，香港企業領袖表示擁有大型防詐騙團隊（即超過20名分析師）的比例亦為最高，然而，這些措施並未能充分鞏固企業信心。僅56%香港受訪企業領袖對識別涉及多渠道的詐騙攻擊表示極為或非常有信心，爲是次調查中信心水平最低的市場。

為更深入了解詐騙損失的成因，調查亦問及香港企業領袖在過去一年遇到的主要詐騙來源。其中第三方詐騙（third-party fraud）為首要原因，即竊取他人身份以開設帳戶，達26%、其次為帳戶接管（account takeover），即未經授權下接管他人線上帳戶，佔22%、第三則為欺詐或授權騙案（scam or authorised fraud），即透過詐騙誘使他人主動交出資產或個人資料，佔18%。相關結果顯示身份盜竊和未經授權的帳戶使用情況並非罕見。

消費者及企業非常關注與電話相關的詐騙手法

另一方面，詐騙亦持續對消費者構成威脅。根據環聯2025年第二季消費者脈搏調查，超過三分之一（37%）香港消費者表示在2025年2月至5月期間，曾透過電郵、網絡、電話或短訊等渠道成為可疑詐騙目標，當中4%更成為詐騙受害人。於曾成為詐騙目標的受訪者中，語音釣魚（Vishing，即透過詐騙電話誘使他人透露個人資料）為最常見的詐騙手法，佔32%。

環聯企業調查結果顯示，香港企業領袖亦同樣意識到與電話相關之詐騙所帶來的威脅，並積極監察此類風險。近八成企業領袖表示極為、非常及一定程度憂慮騙徒於其公司發送單次性密碼（OTP）時入侵或接管他們的電話設備。另外，更有43%將電話號碼認證（phone number reputation，即透過分析該電話號碼綁定的手機類型、詐騙歷史及相關個人身份等，判斷潛在詐騙風險）列為首三大最重要的防騙措施之一，比例為調查所及的市場中最高。

環聯亞太區首席產品官冼迪雲表示：「雖然環聯最新的主要詐騙趨勢報告顯示香港在打擊與預防詐騙方面逐漸取得進展，但隨著騙徒不斷改變詐騙策略，我們亦見企業和消費者日益關注越趨成熟的詐騙手法，例如身份盜用及電話詐騙等。因此，企業必須持續根據實際情況制定防騙策略，並在科技應用、用戶流程及防騙意識之間取得平衡，應對越來越複雜的挑戰。同時，消費者亦應借助值得信賴的工具主動保護及監察個人資料，減低潛在風險，防範層出不窮的詐騙威脅。」

騙徒轉向利用各行各業的安全缺口進行詐騙

與2024年上半年相比，金融服務業在防詐騙方面有所改善。在所有源自香港的數碼交易中，該行業的可疑數碼詐騙交易比率按年下跌21%，相關改善可能得益於香港政府持續在網絡防禦與公眾教育方面²投放資源。然而，零售業的詐騙活動仍然高企，可見騙徒持續尋找安全缺口進行詐騙，各行各業需時刻保持警覺。

2025年上半年，零售業在所有源自香港的數碼交易中錄得最高的可疑數碼詐騙交易比率，達19.4%，較去年同期大幅增加155%。此外，該行業的可疑數碼詐騙交易比率及其按年升幅，亦是調查所及的所有國家及地區中最高。相關趨勢與香港警方的官方數據吻合，2025年上半年間警方接獲的網上騙案主要由網上購物騙案和網上求職騙案帶動³。此外，香港電訊業的可疑數碼詐騙交易比率達8.9%，為第二高的行業，其次是物流業（7.9%），兩個行業的比率分別按年上升128%及117%。

在消費者生命週期中，騙徒主要在數碼服務體驗歷程的初始階段下手，特別是與帳戶登入相關的交易。當中，10.8%的相關交易屬可疑數碼詐騙，較全球平均的4.3%水平高出兩倍以上，為整個數碼歷程中風險最高的階段。相反，源自香港並與建立帳戶和金融交易相關的可疑數碼詐騙交易比率則低於全球平均水平，分別只為3.8%及0.3%，這或反映本港在開戶審查及實施支付保安措施方面更為成熟。

香港於各行業的可疑數碼詐騙交易比率；零售業之相關比率及按年升幅均居首位

資料來源：環聯TruValidate™

冼迪雲補充：「騙徒的詐騙手法日新月異。即使企業和消費者的防騙意識不斷提升，騙徒仍持續在各行各業及消費者生命週期中尋找缺口。保障企業及消費者的安全不容置疑，企業必須採取全方位的防騙策略，配合更明智的詐騙偵測技術，打破各個系統之間的屏障以提升協同效應。只有不斷強化每個階段的防禦並靈活應對最新的詐騙趨勢，企業才能維持長遠的韌性，減少影響消費者用戶體驗的同時為建立更值得信賴的數碼經濟系統奠定基礎。」

環聯根據旗下一系列的防詐騙方案數據，綜合出上述數碼詐騙及資料外洩的相關結論。報告中涵蓋的國家及地區包括博茨瓦納、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、多米尼加共和國、薩爾瓦多、瓜地馬拉、洪都拉斯、香港、印度、肯尼亞、墨西哥、納米比亞、尼加拉瓜、菲律賓、波多黎各、盧旺達、南非、西班牙、英國、美國及尚比亞。請下載環聯的2025年上半年主要詐騙趨勢報告，以了解更多全球詐騙趨勢的資訊和洞察。

¹可疑數碼詐騙交易比率是指，環聯客戶認為與下列任何一項條件相關的交易：1）因存在詐騙指標而拒絕之交易、2）因違反企業政策而拒絕之交易、3）與客戶查核後確定為詐騙之交易，或4）與客戶查核後確定為違反企業政策之交易，與所有受評估的交易比較而得出之比率。每個國家和地區的分析均是基於消費者或疑似騙徒在該國家和地區所進行的交易。全球統計數據不僅限於特定國家和地區。

² 香港金融管理局：金管局、警務處及銀行公會聯合宣布新措施加強打擊詐騙及洗錢活動

³香港政府新聞公報：保安局局長出席撲滅罪行委員會會議後會見傳媒談話內容（附短片）
 

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈的2025年第二季《信貸行業分析報告》¹顯示，本港的新增私人貸款及按揭貸款於該季錄得增長，然而信用卡與循環貸款的活動則顯著下跌。這些消費導向的信貸產品出現下降趨勢，或與持續上升的失業率有關，尤其是年輕一代²。同時，年長世代則可能較傾向於優先使用大額按揭貸款。

2025年第一季的信用卡新卡發卡量按年下跌17.9%，查詢宗數則下跌2.5%³，反映整體信用卡市場需求疲弱，更重要的是金融機構對新卡審批亦更趨審慎。由於發卡量減少，2025年第二季季末期間的現有信用卡帳戶數量亦比去年同期下跌1.5%。

從借款人的風險角度出發，次級風險級別消費者⁴的新卡總發卡量同比增長 9.9%，儘管相關基數較低，且主要由財務公司發放，但同期所有其他風險級別之消費者的新卡發卡量均錄得雙位數跌幅。類似趨勢亦反映在現時的信用卡市場中：由次級風險消費者所持有的信用卡同比增長8.7%，在香港這個一般傾向於避險的市場中實爲罕見。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「次級風險級別的持卡人數目上升，或反映金融機構認為市場中的優質潛在客戶正在減少，同時亦意味著符合傳統機構風險胃納的消費者比例可能出現下降，相關情況也許值得關注。此外，超優和優秀風險級別消費者的信用卡持有率較高，進一步限制金融機構的增長空間。」

隨著在較佳風險級別消費者群中的增長空間收窄，市場焦點正轉向於次級風險級別之消費者。雖然該風險級別出現90天或以上逾期還款（90 DPD）的帳戶比例仍穩定地維持在0.03%的低位。但隨著其新增信用卡帳戶持續上升，金融機構亦應密切留意相關情況，因他們未來出現逾期還款風險的可能性較高。

進一步了解信用卡市場增長放緩的情況，可見於各類金融機構中僅財務公司的新卡發卡量錄得按年增長。同時，源自Z世代消費者⁵的新卡發卡量亦按年下跌1%。隨著應屆畢業生陸續投入本地已趨飽和的就業市場， 2025年第二季本港的青年失業率達6.8%²，為2022年12月以來的新高，這或是年輕消費者新增信用卡活動放緩的因素之一。

孫威瀚補充：「青年失業率攀升是預示未來六至十二個月信用卡市場增長活動的指標之一。鑑於Z世代消費者的信貸參與度與需求下降，金融機構應在未來數月重新審視其增長策略，並積極在年輕世代中開拓新的增長機遇。」

循環貸款增長有所放緩

儘管循環貸款於2024年錄得顯著增長，但2025年第一季的新增貸款宗數卻按年下跌17.8%，可見市場需求有所減弱。這一變化可能與金融機構因循環貸款產品的逾期還款率上升而減少推廣活動有關。數據顯示，出現60 天或以上逾期還款（60 DPD）的帳戶按年上升 14個基點至 0.51%，同期消費者層面的逾期還款率亦同比上升 26 個基點至 1.06%。

循環貸款因其申請便捷、能夠即時提供流動資金以及貸款額度相對較小，特別受到年輕消費者的偏好。由於循環貸款產品較聚焦於這些消費者，當前香港青年失業率上升，可能是導致增長放緩的主要原因之一。

雖然數字銀行近年在吸引年輕消費者方面表現突出，但隨着市場對循環貸款的需求轉弱，其新增帳戶的市場佔比亦受影響。於2025年第一季，由數字銀行發放的新增貸款宗數同比下跌了45.4%。與此同時，財務公司透過在網上零售平台整合至電子錢包，推動其新增貸款宗數按年增長44.4%，導致各金融機構於第二季循環貸款市場的帳戶佔比出現明顯變化。

相反，一般於循環貸款市場上參與度較低的傳統銀行，其新增貸款宗數按年增長達34.5%，即使相關基數較低。它們重點專注於風險較低且貸款額較高的消費者：數字銀行所提供的循環貸款額度普遍介乎港幣 5,000 至 8,000 元之間，而傳統銀行則一般達約港幣20 萬元。

孫威瀚表示：「傳統銀行的循環貸款業務增長，主要源自於消費者對靈活資金以應對突發狀況的需求。這些較大額的貸款，一般由願意承擔較高貸款額度的傳統銀行批出。即使消費者未必即時動用該筆貸款，他們仍重視可隨時調動資金，以應對各種突發情況或抓緊投資機遇。有意拓展其循環貸款業務的金融機構應根據自身胃納，採取相應以風險為基礎的定價策略，並透過分析消費者數據，主動監察早期違約風險訊號以加強帳戶管理。此外，採用能及時反映持續演變之風險與機遇的綜合分析工具，不但能支持金融機構的業務增長策略，更可為信貸額度、利率及還款條件等關鍵決策提供重要參考。」

按揭市場增長反映消費者信心逐步增強

信用卡及循環貸款等消費導向的信貸產品在新增宗數上出現下降趨勢，部分原因或與香港消費者正面回應利好樓市政策有關，例如削減印花稅、降低交易成本⁶以及推出不同的定息按揭計劃等。這些誘因使消費者重新分配其可支配收入至按揭貸款或家居裝修等。

香港金融管理局（金管局）⁷數據顯示， 2025年第二季的新增按揭貸款宗數及帳戶總數分別按年上升4.6%和3.3%，然而新增按揭貸款的平均貸款額卻下跌9.5%，整體應繳款項結欠亦僅按年上升不足1%。

隨著2025年預計有多個定價吸引的新住宅單位推出，本港樓市活動將更趨活躍，有望進一步提振消費者信心。

私人貸款呈輕微增長

隨著金融機構積極回應日益增加的市場需求，2025年第一季的新增私人貸款宗數按年增長2.1%，帳戶總數與應繳款項結欠亦分別錄得1.2%及0.9%的輕微升幅。在所有私人貸款帳戶中，次級風險級別消費者的新增貸款宗數上升7.8%，這或反映風險較高之消費者對流動資金的需求正在上升或更傾向於尋求多元化的信貸產品組合。

雖然金融機構在擴展私人貸款市場時需承擔更高風險，但它們提供較低額貸款的策略（2025年第一季新增貸款的平均貸款額按年下跌2.0%）有效改善了私人貸款產品的逾期還款表現：以帳戶計算的60天或以上逾期還款率下跌了4個基點至0.84%，同期消費者層面的逾期還款率亦改善了7個基點至0.98%。由於逾期還款率已連續三個季度錄得改善，因此進一步增強了金融機構對業務增長的信心。

孫威瀚補充：「金融機構若希望於持有單一信貸產品的消費者中尋找更多機遇，應著重於制定有效策略留住客戶和實行交叉銷售（Cross-selling）以進一步深化客戶關係。同時，於貸款批核流程中加入偵測早期違約風險和異常動向的監察工具，有助金融機構更主動地管理風險並強化業務組合的韌性，為在日益多元化的信貸市場中打下實現可持續增長的穩健基礎。」

2025年第二季香港主要消費者信貸產品表現

i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後一個季度。

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 以帳戶計算的逾期還款率是指最長為150天的逾期還款，並不包括超過150日的逾期還款及撇賬。

iv. 按揭貸款數據源自金管局資料。

¹環聯發佈2025年第二份香港《信貸行業分析報告》乃採用自2024年11月底全面過渡至「信資通」後，於「信資通」信貸資料平台上的信貸數據。此後的報告亦將繼續以該平台上的數據進行分析。

² 香港特別行政區政府統計處：表210-06103：按年齡及性別劃分的失業率及就業不足率

³因匯報機制所限，新增貸款宗數與貸款查詢量的數據滯後一個季度

⁴環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優= DD至HH；次級= II至JJ

⁵消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964年出生）  

⁶香港特別行政區政府新聞公報：政府歡迎立法會通過《2025年印花稅（修訂）條例草案》

⁷根據香港金融管理局公佈的2025年4月至6月住宅按揭統計調查結果

冼先生於銀行業擁有20年橫跨傳統及數字銀行的經驗，致力在傳統銀行服務中融合以客戶為先的創新方案，持續提升用戶體驗。在加入環聯之前，冼先生為香港首間數字銀行ZA Bank的創辦人之一，並擔任替任行政總裁及商業銀行及貸款總經理。此前，他亦曾於渣打銀行及星展銀行出任管理職務。冼先生擁有香港中文大學工商管理學院的環球商業專業學士學位。

專注於推動創新與增強消費者自主，冼先生在數碼轉型方面擁有豐富的專業知識，與環聯一直以來致力透過提供創新、數據為本的產品和服務，助客戶和消費者在安全可信的環境中開拓更多金融機遇之承諾不謀而合。在冼先生的帶領下，環聯將進一步強化亞太區的產品定位與分析能力，憑藉獨到的數據及洞見，鞏固在推動普惠金融（financial inclusion）發展的領導地位。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「隨著『信資通』去年在香港正式推出，以及菲律賓經濟快速增長，亞太區迎來重要的發展機遇，我們非常高興冼先生在這關鍵時刻加入環聯。面對瞬息萬變的市場，環聯憑藉全球專業知識與領先技術，持續拓展產品、數據及分析能力，更有效地滿足客戶及消費者需求。冼先生曾為我們的客戶及合作夥伴，對回應市場所需擁有獨到見解。我們期待在他的領導下進一步實踐善用資訊可帶來無限的好處（Information for Good）的理念。」

冼先生表示：「我很榮幸加入環聯，一間透過創新及數據助客戶及消費者作出更明智決策的全球領先企業。隨著亞太區數碼轉型加速，消費者的期望持續演變，市場對可靠且具前瞻性的信貸及防詐騙方案需求日益增加。深明環聯獨有的數據與技術如何有效促進普惠金融與加強財務韌性，我期望加快創新步伐，為消費者和企業創造更多價值。展望未來，我們將繼續鞏固亞太區的金融生態系統，深化信任基礎，並開拓更安全、共融的發展機遇，惠及個人、機構以至整體經濟發展。」

• 經濟不確定因素促使各年齡層對未來12個月的收入增長預期持審慎態度
• 消費者表示影響家庭財務狀況的首三大憂慮為：日常用品的通脹、經濟放緩及就業前景
• 更多消費者計劃申請新信貸或為現有信貸再融資，但獲取所需信貸渠道不足，尤其是年長世代

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）今日發佈2025年第二季消費者脈搏調查，顯示香港消費者對財務信心持審慎態度。在複雜的經濟環境下，消費者正積極透過「審慎控制短期開支、平衡長遠財務規劃」的雙軌策略來調整預算，藉此提高財務韌性。面對市場前景不明朗，消費者對信貸的需求有所增加，然而不同年齡層對於獲取所需信貸渠道的充足程度看法各異，其中Z世代比年長世代更有信心獲取所需信貸。

宏觀經濟不穩或削弱消費者對未來收入增長的信心

在2025年第二季，44%受訪香港消費者表示其收入在過去三個月有所增加，較去年同期（29%）顯著上升。此上升趨勢橫跨各年齡層（Z世代、千禧世代、X世代及嬰兒潮世代）¹，其中以Z世代（56%）表示收入增加的比例升幅最為明顯，較去年同期大幅上升十一個百分點。

然而，在宏觀經濟不穩的大環境下，香港消費者對未來收入增長的信心明顯被削弱。 52%預期未來12個月的收入將會維持不變或減少。當問及他們目前主要的財務憂慮時，許多受訪者表示最為關注持續不斷的全球關稅戰。

縱觀各年齡層，千禧世代、X世代及嬰兒潮世代消費者對未來收入增長持審慎態度。相反，60%的Z世代消費者則預期來年收入有所增加。這反映部分消費者群對財務增長仍有信心，特別是積極規劃個人發展的年輕世代。

消費者積極調整支出以應對財務壓力

調查亦指出，受訪者表示日常用品的通脹（57%）、經濟放緩（55%）及就業前景（54%）是影響未來六個月家庭財務狀況的三大憂慮。相關憂慮可能與本港的通脹率於今年首五個月錄得升幅²及失業率自二月起持續上升³有關。此外，近四分之一（24%）消費者表示擔心可能無法全數繳付至少一項當前帳單和貸款，比例較去年同期的20%為高。

面對財務狀況不穩，調查發現消費者對家庭開支作出了顯著調整。過去三個月，39%消費者表示減少了外出用餐和旅遊等非必要支出，顯示他們正透過控制短期開支以緩解當前財務壓力。同時，另外39%消費者則表示加強了應急資金儲備、25%增加了退休金儲蓄、20%亦加快償還債務，反映消費者對長遠財務規劃的重視。

儘管挑戰猶存，本港市場仍釋出一些正面訊號，包括房地產市場日趨活躍及由新股上市（IPO）活動回暖所帶動的股市增長⁴。此外，香港的利率預計將維持在低水平，而市場亦普遍預期美國將於2025年下半年進一步減息⁵。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「儘管經濟走勢充滿不穩定因素，香港消費者仍展現出務實且具韌性的理財態度。他們在審慎控制短期開支的同時，亦積極平衡長遠財務規劃，如增加應急資金儲備及加快償還債務等，以應對財政狀況上可能出現的不確定性。由此可見，為不同年齡層之消費者提供個人化的金融解決方案，對於幫助他們面對瞬息萬變的經濟環境至關重要。」

普及信貸雖有所改善 但獲取渠道及便利性仍未完全符合消費者需求

面對經濟前景不明朗，除了審慎的理財策略外，消費者更認同信貸是提升財務能力的重要工具。調查顯示，大多數（96%）受訪者均認同信貸和貸款產品對於實現其財務目標的重要性。相關看法亦反映於消費者的借貸意欲中，42%表示有意於來年申請新貸款或為現有信貸進行再融資，較2024年第二季的30%高。隨著利率下調，預計將進一步刺激信貸需求，當中X世代（45%）及嬰兒潮世代（28%）的信貸需求亦在過去五季中有所增加。

雖然信貸需求增加，但只有不足一半的X世代（48%）及嬰兒潮世代（44%）受訪者表示有足夠渠道獲取所需信貸，相關比例明顯較整體消費者的55%水平為低，顯示他們在獲取信貸渠道方面仍存障礙。同時，42%消費者最終放棄申請新信貸或為現有信貸進行再融資，主要原因包括成本高昂（30%）、程序繁複（30%）及批核時間過長（28%）等。相關數據為金融機構帶來重要機遇，透過優化整體信貸申請過程，更有效地滿足市場上的消費者需求。

此外，雖然63%消費者有信心在有需要時其信貸申請可獲批，但仍有超過四分之一（27%）坦言不清楚自己的信貸評分。該落差反映缺乏對自身信貸狀況的認知，不僅可能阻礙消費者維持個人信貸健康，更有機會導致他們錯誤判斷自己的財務狀況。

孫威瀚補充：「儘管大多數消費者均認同信貸對實現財務目標的重要性，並計劃在未來一年更積極地使用信貸產品，但在需求增長與獲取所需信貸渠道之間卻存在明顯斷層，尤其是對年長世代而言。針對相關情況，金融機構可考慮簡化貸款流程並設計更具包容性的解決方案，以滿足不同年齡層的需求。同時，逾四分之一消費者至今仍不了解自己的信貸評分，因此提升信貸健康意識並鼓勵主動管理個人信貸，對幫助他們把握財務機遇實在不可或缺。」

環聯2025年第二季消費者脈搏調查於2025年5月5日至5月15日期間，訪問了968名18歲或以上的香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。如欲了解更多詳情，請瀏覽2025年第二季消費者脈搏調查報告。

¹消費者世代分類： Z世代（18-26歲）、千禧世代（27-42歲）、X世代（43-58歲）、嬰兒潮世代（59歲或以上）

² 政府統計處：二零二五年五月份消費物價指數

³ 政府新聞網：失業率升至3.5%

⁴ 香港金融管理局：近期港元市場的動態

⁵ 香港金融管理局： 金管局回應美聯儲議息決定

• 香港的可疑數碼詐騙交易比率繼續較全球平均比率高出 10%
• 於調查所及的所有行業之中，虛擬社區、零售和金融服務業為香港可疑數碼詐騙交易比率最高的三大行業
• 鑑於年輕一代較多使用數碼設備，Z世代（51%）表示最常成為詐騙目標；而騙案受害者中則最多為千禧世代

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈最新的全渠道詐騙狀況報告，相關調查發現在2024年上半年間¹源自香港的所有數碼交易中，5.7% 屬可疑詐騙交易，較全球平均的5.2% 高出約10%，揭示各行各業在防詐騙方面持續受到挑戰。

香港可疑數碼詐騙交易最常見於網上論壇和約會網站，與全球趨勢一致

2024年上半年，虛擬社區（包括網上論壇和約會網站等）的可疑數碼詐騙交易比率，於所有源自香港及另外六個地區的數碼交易中位居首位，成為全球19個調查所及的國家和地區中可疑數碼詐騙交易比率最高的行業。虛擬社區的全球可疑數碼詐騙交易比率為11.5%，而在香港的比率更高達15%。當中環聯在全球虛擬社區行業的客戶表示，使用虛假個人資料是他們最常遇到的數碼詐騙手法。

在香港虛擬社區用戶的數碼服務體驗歷程中，建立賬戶為風險最高的一環。2024 年上半年，所有源自香港並與建立賬戶相關的數碼交易中，29%屬可疑詐騙，較2023年上半年大幅增加126%。該增幅有可能是因為騙徒利用合成的個人資料或盜用他人身份來建立帳戶所致。這與香港警方近期公佈的數字相符，資料顯示，2024年上半年共錄得超過500宗網上情緣騙案，累計損失金額高達近 2.43 億港元²。

香港零售業的可疑數碼詐騙交易比率在2024年上半年達9.5%，為第二高的行業，其次是金融服務業（5.5%）。同時，金融服務業的可疑數碼詐騙交易比率更在香港各行各業中錄得最大升幅，較2023年同期上升29%。面對日益嚴峻的詐騙風險，香港金融管理局（金管局）將草擬落實法律修訂，容許銀行可以就協助防範或偵測罪案而交換訊息³。

環聯調查亦發現，2023年上半年至2024年上半年間，源自香港並在金融服務業中的可疑數碼詐騙交易量飆升了78%⁴，加上警方錄得今年首六個月與詐騙相關的損失金額較去年同期大幅增加，可見防騙措施更趨重要。

於2024年上半年，虛擬社區為香港可疑數碼詐騙交易比率最高的行業；

金融服務業則較去年同期錄得最大升幅

資料來源：環聯TruValidate ^TM

環聯亞太區首席產品官殷虹表示：「根據我們最新的調查結果顯示，騙徒最常於全球的虛擬社區，如網上論壇、約會應用程式或通訊服務軟件等尋找詐騙目標。儘管各地政府及相關機構至今積極採取措施識別及預防詐騙，然而騙徒的行騙手法亦更趨複雜，大規模地盜用個人資料欺詐消費者和企業。由此可見各行各業均需持續提升自身防騙能力，保障消費者免受網上詐騙活動威脅。 」

過半數香港Z世代消費者表示曾成為詐騙目標

環聯最近發佈的2024年第三季香港消費者脈搏調查 亦顯示消費者面臨的可疑詐騙活動值得關注。該調查於7月16日至29日期間，訪問了860名香港成年消費者，結果顯示39% 受訪者表示在過去三個月曾透過網絡、電郵、電話或短訊等渠道成為可疑詐騙目標，當中5%更表示曾成為詐騙受害者。

縱觀受訪的各年齡層⁵（Z世代、千禧世代、X世代和嬰兒潮世代），Z世代及千禧世代表示他們最常成為詐騙目標。當中51% Z世代受訪者表示曾在過去三個月成為目標，較2023年第三季的調查上升6%。Z世代較其他年齡層更易成為數碼詐騙目標，可能與他們較多使用數碼設備有關。千禧世代方面，41% 表示曾成為詐騙目標，當中更有7% 表示為詐騙受害者，是受害者比例最高的年齡層。

於所有年齡層間曾成為詐騙目標的受訪者中，語音釣魚（Vishing，即透過詐騙電話誘使他人透露個人資料）是最常見的詐騙手法，佔36%；其次為網絡釣魚（Phishing，即透過詐騙電郵、網站、社交帖文及二維碼等，以盜取資料），佔33%。

殷虹補充：「雖然數碼詐騙案件的宗數時有升跌，但整體數據外洩及騙案趨勢對消費者所造成的影響不容置疑。儘管Z世代和千禧世代最常成為詐騙目標，然而所有年齡層的消費者都期望企業能提供安全的數碼服務體驗。有見及此，各行各業均必須持續採用創新且高效的防詐騙措施，如透過身份驗證、IP智能監控、預防風險工具以及合成身份識別等技術，以盡力減少對消費者用戶體驗之影響同時加強保障，並提升企業業務表現。」

環聯根據旗下身份認證及詐騙分析方案組合TransUnion TruValidate的數據，綜合出上述數碼詐騙的相關結論。該方案組合能有助於不同渠道建立信任，以及提供更完善的消費者體驗。可疑數碼詐騙交易比率是指，環聯客戶認為與下列任何一項條件相關的交易：1）因存在詐騙指標而拒絕之交易、2）因違反企業政策而拒絕之交易、3）與客戶查核後確定為詐騙之交易，或4）與客戶查核後確定為違反企業政策之交易，與所有受評估的交易比較而得出之比率。

請下載環聯全渠道詐騙狀況報告以了解更多。報告中涵蓋的國家及地區包括博茨瓦納、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、香港、印度、肯尼亞、墨西哥、納米比亞、菲律賓、波多黎各、盧旺達、南非、西班牙、英國、美國及尚比亞。 

1上半年指 1 月 1 日至 6 月 30 日

2香港警方： 網上情緣騙案

3 香港金融管理局：認可機構為協助防範或偵測罪案而交換訊息之建議 公眾諮詢總結

4香港政府新聞公報：警務處反詐騙協調中心推出「防騙月」宣傳活動

5 消費者世代分類：Z世代（18-26歲）、千禧世代（27-42歲）、X世代（43-58歲）、嬰兒潮世代（59歲或以上）

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）今日發佈2024年第三季消費者脈搏調查，顯示更多香港消費者對財務前景持樂觀展望。環聯對香港成年消費者進行調查，發現與2023年同期相比，更多受訪者（35%）表示家庭收入在過去三個月有所增加，較去年大幅上升7個百分點。 

相關樂觀情緒在 Z 世代¹消費者中最為顯著。超過一半（55%）受訪Z世代表示收入有所增加，對比去年第三季度的45% 為高。同時，表示過去三個月收入僅維持平穩的Z世代消費者，從去年同季的41% 大幅下跌至30%。這些數據均反映年輕消費者的財務流動性有所改善。

展望未來，香港消費者有信心收入可見持續增長。在2024年第三季，42% 受訪者預期未來12個月的收入會增加，按年上升7個百分點。相反，預期來年收入會下跌的消費者則僅為15%，較去年同期下跌3個百分點。

消費者對未來持審慎樂觀態度 信心與憂慮並存

儘管香港消費者對收入持樂觀展望，但他們對整體財務前景卻持不同看法。在2024 年第三季，四分之一（25%）受訪者表示擔心可能無法全數繳付至少一項當前帳單和貸款，較去年同期的17% 大幅上升。該升幅凸顯消費者對個人財務穩健的憂慮日益增加，這可能是受通脹和市場波動等外在經濟因素影響。雖然香港金融管理局（金管局）最近跟隨美國聯邦儲備局步伐而下調了本港的基本利率²，但在進一步減息並削減借貸成本前，消費者仍需保持韌性和耐心，特別是還款負擔較大的消費者。

為更深入了解消費者情緒，環聯於調查中亦探討了受訪者對未來六個月家庭財務狀況的主要憂慮。結果顯示，日常用品的通脹為消費者的首要憂慮，60% 將其列爲未來六個月影響家庭財務狀況的三大憂慮之一，其次為可能出現的經濟衰退（58%）和擔心有機會失業（49%）。事實上，44% 受訪者認為香港目前正經歷經濟衰退，較上季增加5個百分點。

在更擔憂經濟衰退和通脹的情況下，39% 受訪者表示加強了應急資金儲備；23% 亦於過去三個月增加了退休金儲蓄，反映消費者面對經濟前景不明朗時均以個人財務穩健為首要考量。這些消費者可受惠於2024年第三季時的較高利率環境，特別是定期存款，因為相關利息收入並不受最近的利率下調影響。另一方面，消費者亦進一步控制開支，40% 表示計劃減少外出用餐、旅遊和娛樂等非必要支出。相關趨勢亦已反映在今年中秋節本港餐飲業生意下跌10%中³。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「最新的2024年第三季消費者脈搏調查揭示了複雜的消費者情緒，他們對未來持審慎樂觀態度。儘管消費者對收入增長和前景的信心明顯提升，特別是年輕世代，但同時亦見他們對財務穩健的憂慮日漸加劇。消費者正採取積極措施，包括增加儲蓄和調整開支等，顯示在面對經濟前景不明朗時他們致力保持財務韌性，這是印證市場表現成熟的一個正面訊號。」

消費者的信貸需求更為強勁

面對經濟前景不明朗，信貸能提供較佳的財務彈性，幫助消費者靈活應對可能出現的挑戰。事實上，51% 消費者認同信貸和貸款產品對於實現其財務目標非常甚至極為重要，較 2023 年第三季的 47% 有所上升。

在2024 年第三季，消費者的信貸需求有所提高。38% 表示未來12個月有意申請新貸款或為現有信貸進行再融資，較去年同期的 35% 為高。當中，45% 有意申請新信用卡，近四分之一（23%）計劃提升現有信用卡額度。超過三分之一（34%）對新增私人貸款感興趣，而18% 希望為現有私人貸款進行再融資。縱觀各年齡層，Z 世代消費者對新信貸的需求最為強勁，近半（48%）表示未來12個月計劃申請新信貸或為現有信貸進行再融資，高於去年的 43%；41% 千禧世代、38% X 世代和13% 嬰兒潮世代消費者亦表示有同樣計劃。鑒於利率下調通常會帶動信貸需求，隨著9月份利率調整，信貸活動有望進一步增加。

對比去年同期，新增按揭貸款的需求在2024年第三季顯著增長。未來12個月有意申請新貸款或為現有信貸進行再融資的香港消費者中，每五位便有一位（20%）計劃申請新的按揭貸款，較去年同期的 14% 和2024年第二季的 13% 有所上升。按揭貸款需求增長可能受惠於金管局於今年 2 月推出的物業按揭貸款逆周期宏觀審慎監管措施⁴，為房地產市場帶來一個積極訊號。

儘管消費者對信貸的需求強勁，仍有超過三分之一（34%）表示曾考慮但最終放棄在 2024 年第三季度申請新信貸或為現有信貸進行再融資，較去年的 30% 為高。當中包括多方面的原因，26% 表示申請新信貸或為現有信貸進行再融資的成本高昂，另外 26% 則認爲批核時間過長，亦有26% 認為申請信貸耗費過多精力。此外，24% 受訪者表示正尋求其他資金來源。 

孫威瀚補充：「家庭收入前景樂觀，加上審慎的消費者情緒和預期的較低利率環境，為香港信貸市場創造良好的增長基礎。消費者對新信貸產品的需求持續增長，尤其是年輕的Z 世代，為金融機構帶來更多業務機遇。然而，消費者在申請新信貸時仍面對種種阻礙及挑戰，我們建議金融機構積極回應並解決這些顧慮，讓更多消費者能獲所需信貸，進一步促進普惠金融發展。」

環聯2024年第三季消費者脈搏調查於2024年7月15日至31日期間，訪問了860名18歲或以上的香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。如欲了解更多詳情，請瀏覽2024年第三季消費者脈搏調查資訊圖表。

1 消費者世代分類：Z世代（18-26歲）、千禧世代（27-42歲）、X世代（43-58歲）、嬰兒潮世代（59歲或以上）

2香港金融管理局：調整基本利率，2024年9月

3 香港電台：餐飲業稱中秋銷情較去年跌逾一成，2024年9月

4 香港金融管理局：物業按揭貸款逆周期宏觀審慎監管措施，2024年2月

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE: TRU）今天宣佈，在行業公會[1]推出的多家個人信貸資料服務機構模式「信資通」正式啟動下，消費者現可向環聯領取免費個人信貸報告。

在「信資通」模式下，每位香港消費者均可每12個月向環聯索取一次免費個人信貸報告。環聯鼓勵消費者把握機會，定期監察其信貸報告。維持良好的信貸狀況有助消費者管理個人財務健康、獲得更多機會並成就未來。透過時刻留意並了解個人信貸狀況，消費者可作出更明智的財務決策，同時採取積極措施提高其「信用人格」，成就他們追求更多重要的人生目標，例如置業、創業或求職等。此外，定期查閱信貸報告亦能加強個人資料防護，讓消費者及時發現身分盜用危機及可疑信貸申請。

環聯信貸資料服務有限公司董事總經理黃凱榮表示：「持續了解信貸的重要性並維持信貸健康有助我們在人生各階段上的重要時刻把握更多機遇。透過定期的信貸監察，消費者不但能建立良好的信貸習慣，更能有效地防範身份盜用的危機。『信資通』的啟動為消費者提供一個養成定期監察個人信貸習慣的機會。領取『信資通』下提供的每年一次免費信貸報告是很多消費者財務管理的重要一步，同時我們亦鼓勵大眾應建立長期監察個人信貸的習慣，讓他們在人生路上更得心應手。」

消費者可透過環聯手機應用程式或於環聯客戶服務中心領取「信資通」下提供的免費個人信貸報告：

1)     於Apple Store 或 Google Play下載環聯手機應用程式

2)     環聯客戶服務中心

• 請按此預約親身領取你的免費個人信貸報告
• 地址：香港九龍尖沙咀廣東道 15 號港威大廈第 5 座 8 樓 811 室
• 辦公時間：星期一至五上午 8 時 30 分至下午 5 時正。星期六、星期日及公眾假期休息

[1] 香港銀行公會、香港有限制牌照銀行及接受存款公司公會，以及香港持牌放債人公會統稱為「行業公會」

• 「信資通」為本港信貸經濟迎來重要里程碑，有助進一步鞏固香港的金融生態系統
• 信貸行業的演進將加快推動行業創新，為廣大企業和超過 550 萬名消費者創造更佳體驗
• 環聯在全球多個採用多家個人信貸資料服務機構模式的市場中營運，憑藉相關經驗及智慧，全力支持推行「信資通」

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE: TRU）歡迎「信資通」於4月26日正式啟動。作為香港信貸經濟的先驅，環聯支持「信資通」所代表的多家個人信貸資料服務機構模式，引領信貸行業和香港社會邁向新時代。「信資通」將進一步推動香港市場創新及普及金融，兩者均為鞏固香港作為國際金融中心的重要基石。「信資通」由香港銀行公會、香港有限制牌照銀行及接受存款公司公會，以及香港持牌放債人公會（統稱「行業公會」）共同推出。

四十多年來，環聯致力在香港協助企業和消費者之間建立互信，推動普及金融同時為廣大社會創造更多增長機遇。隨著本港信貸經濟邁向新時代，環聯借鑒在全球其他市場如美國、英國、菲律賓及南非等地採用的多家個人信貸資料服務機構模式，對整體行業的營運要訣及關鍵有透切了解。憑藉全球專業知識及豐富本地經驗，環聯在制定「信資通」過程中的各個階段積極協助行業公會，致力確保順利過渡至全新模式。

隨著「信資通」正式啟動，環聯期待信貸行業的演進將加速推動創新，為企業和超過550萬名消費者帶來更佳體驗。「信資通」亦將為業界以至整個金融業創造更多經濟機遇，提升普及金融。此外，「信資通」的推行也將加強消費者對信貸的認識和了解，助他們在日常生活中把握更多機遇。環聯鼓勵企業及消費者在「信資通」下主動採取積極措施，更好地管理財務狀況。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「環聯廣泛的全球網絡遍及超過30個國家及地區，並已在眾多採用多家個人信貸資料服務機構模式的市場中建立穩健的業務和聲譽。隨著『信資通』在港正式啟動，將為所有參與者包括企業和消費者帶來更豐富的數據、更創新的產品和更多元化的選擇。根據環聯在其他市場的經驗，我們期望以獨特的數據分析及洞見，協助金融機構為信貸以至更廣泛的行業持續帶來創新。這是支持香港金融生態系統持續發展的重要基石，長遠惠及整個社會。」

環聯信貸資料服務有限公司董事總經理黃凱榮表示：「作為香港首家個人信貸資料服務機構，環聯在過去四十多年與業界緊密合作，在推動本港信貸經濟發展中擔當重要角色。我們一直透過豐富的全球經驗和紮根香港的本地智慧，為客戶和廣大消費者提供切實可行的見解及方案。『信資通』正式啟動後，我們將繼續提供久經考驗且受業界信賴的產品和服務，致力協助企業和消費者。為配合社會不斷演變的需求，我們不會止步於香港，更將目光放遠至促進大灣區內更緊密的信貸經濟互聯互通，為大眾創造更多機遇。」

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE: TRU）今日發佈最新的2023年第四季消費者脈搏調查，顯示香港消費者已走出疫情陰霾，整體家庭收入較上季有所改善，並對2024年的收入狀況感到樂觀。

是次調查於2023年10月進行，結果顯示不論收入水平，很多香港消費者在過去三個月的收入均有所增加。整體而言，38%受訪者表示家庭收入有所增長，較去年第四季增加17個百分點，反映經濟狀況普遍改善。此外，相近比例的受訪者亦表示目前家庭財政狀況在過去三個月比預期好（39%）或符合預期（38%）。

Z世代及X世代的收入增長最為顯著

縱觀不同世代的消費者，Z世代及X世代受訪者的收入增長最為顯著。超過一半（57%）受訪的Z世代消費者表示過去三個月收入有所增加，較去年同期上升19個百分點。44%的X世代消費者亦表示其家庭收入有所增長，按年升30%。表示收入增加的千禧世代消費者（2023年第四季：32 %；去年同期：25%）及嬰兒潮世代消費者 （2023年第四季：15 %；去年同期：8%）比例亦出現上升趨勢，惟同比增幅較低。

儘管趨勢愈見樂觀，然而約四分之一（26%）受訪者仍憂慮如期繳付帳單和償還貸款。為應對可能的財務困難，40%受訪消費者表示已在過去三個月削減非必要開支。此外，亦有45%受訪者表示對通脹感到擔憂。這些數據均顯示，在經濟前景不明朗時，許多消費者仍傾向審慎理財。為緩解部分消費者面對的困難，特區政府於最近發佈的《施政報告》[1] 中推出額外財政紓困措施，例如減免某些類別買家的房地產印花稅，以及向新生嬰兒的父母發放2萬元現金獎勵。

消費者對2024年家庭財政狀況普遍樂觀

調查亦發現香港消費者對2024年的收入水平普遍樂觀。近半（46%）受訪者對未來12個月的家庭財政狀況感到樂觀，較去年同期增長10個百分點。同時亦有43%受訪者預期明年收入將會增加，相同比例的受訪者亦預測可維持目前的收入水平。在不同世代的消費者中以Z世代最為樂觀，超過三分之二（68%）預期2024年收入有正面變化，按年增長19個百分點。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「2023年正踏入尾聲，香港市民已逐漸走出疫情陰霾，家庭收入明顯增長，並對來年抱積極展望。Z世代消費者為香港經濟增長的新動力，他們顯著的樂觀情緒預示未來金融業及社會發展更趨樂觀。」

消費者重視信貸產品 但申請過程影響意欲

調查同時發現，香港消費者對獲取新信貸的態度更見積極。41%的受訪者表示有意申請新信貸或為現有信貸進行再融資，較去年同期增長10個百分點。當中以Z世代（56%）及X世代消費者（47%）申請新信貸的意願最為明顯，領先於千禧世代（37%）和嬰兒潮世代的消費者（14%）。

調查結果亦顯示，香港消費者越發重視信貸和貸款產品，以實現自身財務目標，為信貸市場帶來正面信號。近半（49%）受訪者認為獲得信貸和貸款產品很重要，高於2022年第四季的42%，更有約五分之一（18%）表示非常重要。Z世代和X世代消費者對信貸和貸款產品的重視程度更高，分別達62%和51%，而千禧世代（46%）和嬰兒潮世代消費者（34%）的比例則不足一半。然而，高昂的成本、繁瑣的流程和擔心被拒絕等因素均防礙了四成受訪者申請新信貸，顯示金融機構需解決這些問題，以進一步推動普惠金融發展。

孫威瀚補充：「消費者尤其是Z世代日漸明白信貸在健康理財中的重要性，同時亦期望申請更多信貸產品。金融機構必須把握市場機遇，解決信貸申請相關的傳統挑戰，積極吸納新客戶和讓現有客戶群增值。只有透過借助先進的數據分析、系統和技術，金融機構才可因應消費者的偏好，及時並有效地滿足不斷增長和變化的市場需求。」

環聯消費者脈搏調查於2023年10月3日至12日期間，訪問了925名香港消費者。此項季度調查根據收入、債務及身份盜用等因素，評估消費者的取態及其行為變化。受訪者分佈於不同世代，包括 Z 世代（出生於 1995 年至 2004 年）、千禧世代（出生於 1980 年至 1994 年）、X 世代（出生於 1965 年至 1979 年）及嬰兒潮世代（出生於 1944 年至 1964 年）。如欲了解更多詳情，請瀏覽完整的《2023年第四季消費者脈搏調查報告》。

[1] 2023年施政報告

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 今日發佈最新調查，顯示香港私人貸款市場對比去年出現復甦跡象，於客戶數目、新增貸款宗數及總貸款金額方面均較去年同期有所增長。然而，財務公司於私人貸款業務中所見的逾期還款率及壞帳¹亦有所增加，顯示相關機構須加強風險管控能力，以維持可持續增長。

是次環聯調查旨在比較香港數百家金融機構在2023年及2022年3月至8月期間的私人貸款業務。調查結果顯示，與2022年同期相比，2023年的新增貸款宗數按年增加了7%，同時總貸款金額亦同比上升4%。

此增長趨勢與今年7月進行的環聯第三季消費者脈膊調查結果吻合，顯示消費者對經濟前景的預期有所改善。該調查發現，有意在未來12個月內申請新信貸，或為現有信貸進行再融資的消費者比例回升至35%，為自2022年第二季以來最高位。

財務公司的新增總貸款金額增長較強勁

於調查期間，銀行在私人貸款業務總客戶數目方面較財務公司優勝，按年增長7%；同期財務公司的總客戶數目則輕微下跌了1%。然而，銀行及財務公司的新增貸款宗數均有所增長，其中銀行的增長幅度亦較財務公司略高。於兩者的新增總貸款金額方面，財務公司的增長則優於銀行，出現較高增幅。

表一：私人貸款業務按年變化（按機構分類） ²

一線及二線財務公司引領市場增長 二線財務公司更專注於金額較高的貸款申請³

財務公司方面，較大型的一線公司引領市場發展。在較大客戶群及較高總貸款金額的基礎下，一線財務公司的新增貸款宗數同比增長（9%）仍屬市場最高。

與大型公司相比，二線財務公司則採取不同的市場策略，更專注於金額較高的私人貸款申請。儘管二線財務公司的實際貸款金額總值明顯較少，只及一線財務公司的17%，然而二線財務公司的市場策略卻使其新增總貸款金額按年大升27%。

表二：財務公司私人貸款業務數據按年變化（按級別分類）²

逾期還款率及壞帳上升帶來更大風險

雖然消費者對市場預期日趨樂觀，同時整體行業的新增貸款宗數亦有所上升，然而財務公司於私人貸款業務中所見的逾期還款率及壞帳卻日漸增加，為業務帶來更大風險。調查結果顯示，相關風險於不同規模的財務公司中均有所增加，特別是二線和三線財務公司，兩類公司的年度壞帳率分別按年錄得3.3%及3.4%的增幅。

表三：財務公司私人貸款業務表現按年變化²

環聯信貸資料服務有限公司董事總經理黃凱榮表示：「儘管財務公司聚焦於服務規模較細的客戶群，其新增總貸款金額卻出現明顯增長。這趨勢突顯他們有能力專注於服務更集中的消費者群，為他們提供更多信貸服務。」

黃凱榮補充：「由於更多機構，特別是財務公司，於提供私人貸款服務時更專注於特定的消費者群，具備先進且強大的風險管控能力變得更為重要。作為香港信貸經濟的先驅，環聯在本地信貸市場擁有數十年經驗，一直致力支持香港的金融生態發展。我們多年來深受行業信賴的信貸數據分析、技術和解決方案有助金融機構更有效地駕馭當前和未來的潛在風險。這些都是我們用以幫助財務公司管理市場風險同時推動業務增長的重要基礎。」

¹壞帳是指逾期還款超過120日並不能收回的私人貸款

²數據包括2023年3月至8月新獲批的貸款申請

³ 一線財務公司：現行總貸款規模超過10億港元

  二線財務公司：現行總貸款規模為1億至10億港元

  三線財務公司：現行總貸款規模少於1億港元

隨著消費者和企業持續透過數碼渠道作商業交易，騙徒伺機從中獲利的情況亦日益嚴重。環聯（NYSE：TRU）最近發佈的分析報告顯示，全球可疑數碼詐騙交易在2023年上半年有所增加，影響遍及各行各業，其中零售及電子遊戲為全球最常被攻擊的行業。^1&2

2023年上半年，全球可疑數碼詐騙交易比率為5.3%，較2022年同期上升18%，而全球可疑數碼交易的宗數則上升27%。在香港，今年上半年的可疑數碼詐騙交易比率更高達18.3%，屬調查所及的市場及地區之中最高。此上升趨勢亦見於交易量中，於所有源自香港的數碼交易中，可疑交易的宗數較去年同期大增57%。²

全球可疑數碼詐騙比率最高為零售業；香港比率最高則為旅遊及休閒業

於調查所及的所有行業之中，零售業、電子遊戲業及電訊業在2023年上半年的全球可疑數碼詐騙交易比率最高，分別為10.6%、7.0%及5.3%。而與博彩業（網上體育博彩、撲克等活動）相關的數碼交易宗數則升幅最多，按年增幅達85%。縱觀全球，保險業及物流業於2023年上半年的可疑數碼詐騙交易比率最低。²

源自香港的數碼交易方面，旅遊及休閒業和虛擬社區（網上約會、論壇等）於 2023年上半年的可疑數碼詐騙交易比率屬調查所及的行業當中最高，分別為8.1%和4.8%。隨著旅遊業復甦，環聯發現今年上半年旅遊及休閒業的數碼交易宗數增幅最為顯注，較去年同期大幅上升243%。² 

環聯亞太區首席產品官殷虹表示：「衡量數碼詐騙對特定行業的影響時，單純考量詐騙交易比率並不足夠，我們需要綜合考慮多項因素，如行業的整體規模、是否正在經歷增長及其增長率等。全面分析多項數據方可了解數碼詐騙對該等行業的影響，這更有助預測騙徒未來可能會聚焦的攻擊方向。」

香港旅遊及休閒業的可疑數碼詐騙交易比率及數碼交易宗數按年增幅均屬最高 

資料來源：環聯TruValidate ^TM

38%香港消費者表示曾成為詐騙目標 

上述結果與環聯最近發佈的第三季香港消費者脈搏調查結果吻合。環聯於今年7月10至19日期間，訪問了973名香港成年消費者，了解他們過去三個月有否成為網絡、電郵、電話或短訊數碼詐騙的目標。

該調查發現，32%受訪者表示在過去三個月曾成為可疑數碼詐騙的目標，另外6%更表示成為詐騙的受害者。當中以語音釣魚（Vishing，即透過詐騙電話誘使他人透露個人資料）為香港受訪者最常遇到的詐騙手法，涉及34%受訪者；其次則為網絡釣魚（Phishing，即透過詐騙電郵、網站、社交帖文及二維碼等盜取資料；31%）及短訊釣魚（Smishing，即透過詐騙短訊誘騙他人洩露數據；29%）。³

殷虹補充：「消費者對數碼服務的接受程度不斷上升，加上騷擾電話猖獗，引致數碼詐騙的損失劇增。消費者較以往更依賴網上平台進行交易之同時，亦更期望企業能保障他們免受詐騙活動的侵擾，並主動辨識可疑賬戶。因此，各行各業的企業均需安排足夠的資源以提升數據、分析及技術能力，更準確及更有效地辨識潛在的詐騙活動。」

環聯根據旗下身分認證及詐騙分析方案組合 TruValidate 的數據得出上述數碼詐騙的相關發現。該方案組合能有助於不同渠道建立信任，以及提供更完善的消費者體驗。可疑數碼詐騙比率是指，環聯客戶因存在詐騙指標而拒絕之交易或經檢視後界定為詐騙之交易，與所有受評估的交易比較而得出之比率。

請下載2023年上半年全渠道詐騙狀況資訊圖表，了解全球不同市場及地區的可疑數碼詐騙交易比率，以及日益嚴重的合成身份詐騙問題。報告涵蓋美國、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、香港、印度、肯尼亞、墨西哥、納米比亞、菲律賓、波多黎各、盧旺達、南非、西班牙、英國及尚比亞的數據。

¹ 上半年指1月1日至6月30日
² 環聯 TruValidate數據（1月1日至6月30日）
³ 環聯消費者脈搏調查

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 發佈最新《2023年第二季信貸行業分析報告》，為金融機構提供信貸市場的分析及趨勢。報告顯示香港信貸活動繼續錄得強勁增長。在2023年首季，新增主要信貸產品宗數按年增長32%¹。

新增信用卡宗數增幅顯著，按年大增45%，其中次級風險²消費者的新增信用卡宗數大增391%（儘管基數較低）。然而，今年次級信貸風險消費者新增信用卡的平均額度較去年同期所獲發的低30%。在2023年第二季，新增信用卡的總信用額按年上升73%，而次級風險消費者的新增信用額則按年增加242%。

圖一：新增信用卡宗數按年增長

資料來源：環聯香港消費者信貸數據庫

香港今年首季經濟表現顯著樂觀，本地生產總值按年增長2.7%³，通脹率下降至1.9%⁴，失業率亦維持在2.9%低位⁵。新增貸款宗數的強勁增幅源自樂觀的市場情緒，與環聯2023年第三季消費者脈搏調查數據吻合。該調查中，45%受訪者對未來12個月的家庭財務狀況表示樂觀，並有35%計劃在未來一年內申請新信貸或為現有信貸進行再融資。雖然現時香港處於高利率環境，仍有58%受訪者表示目前利率對他們未來一年申請信貸的決定只有輕微或沒有影響。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀 (Marie Claire Lim Moore) 表示：「現時消費者積極參與重啟的經濟活動，主動了解各金融機構貸款計劃的額外獎賞，例如優惠以及會員計劃。同時，金融機構著力舉辦大量吸納客戶及推動消費的推廣活動，並推出透過特定航空公司或零售商回贈積分等機制。隨著消費者對香港經濟增長的信心增加，他們更樂意增加旅遊及購物支出，並積極尋求更多獎賞回贈，從中展現強勁的購買力。這對金融機構是一個好消息，同時意味著更多與現有及潛在客戶加強關係的機會，把握客戶增加消費而帶來的機遇。」

虛擬銀行領先新增循環貸款宗數市場佔有率

在今年首季，新增循環貸款宗數按年增加15%，與新增信用額增長比例相同。而次級風險級別消費者的新增宗數增長最為明顯，達35%。

虛擬銀行自進入信貸市場起，首次成為發行最多循環貸款的機構，佔總新增循環貸款宗數49%，並成為該產品市場的領先發行商。虛擬銀行在年輕消費者中尤受歡迎，而金融科技平台亦透過度身設計的理財體驗，加強與年輕消費者的互動。

圖二：新增貸款宗數（按金融機構提供類別）

資料來源：環聯香港消費者信貸數據庫

由於虛擬銀行現可提供大部份傳統銀行的理財產品，並透過數碼科技提供更快捷及便利的服務。再加上，虛擬銀行特設的安全機制在合規情況下可接受所有客戶的申請⁷，而不設最低存款額要求，所以其產品在各信貸風險級別消費者類別的市場佔有率持續增加。

今年第三季消費者脈搏調查中，56%受訪者表示持有金融科技公司或虛擬銀行的貸款。

林嘉儀補充：「循環貸款市場的競爭愈趨激烈，金融機構需要為客戶提供流暢的驗證及開戶過程，同時滿足客戶對快捷、流暢且個人化體驗的需求，方可保持競爭力及緊握市場增長的機會。有鑑於三分之二的受訪消費者⁶表示願意為更優質的數碼體驗而更換金融機構，而金融科技平台可利用身份驗證解決方案提供順暢的開戶及服務流程，建立企業和消費者之間的互信。」

私人貸款需求受惠於持續經濟增長

新增私人貸款宗數按年增加5.2%，大部分新增宗數來自於優良及以下風險級別的消費者。應繳款項按年上升8%，維持較疫情前高的水平。

除循環貸款市場外，虛擬銀行於私人貸款的市場佔有率亦日漸增加，佔本季新增私人貸款宗數的9% ，而去年同期為7%。傳統銀行的佔有率自去年44%下降至40%，而財務公司的佔有率則增加三個百分點至51%。

林嘉儀總結：「雖然市場正處於高利率環境，但私人貸款的需求仍持續穩定增長。金融機構正推廣吸引的利率，以刺激私人貸款的需求，而信用卡通常是消費者開始進入信貸市場及建立風險級別的其中一項首選產品。通脹、高利率和其他宏觀經濟趨勢將繼續影響消費者今年的理財模式，但他們正重拾對經濟的信心，當在未來數月重新參與旅遊、零售等消費活動時，將很大機會尋求最具吸引力的金融產品優惠。」

如欲了解更多有關《2023年第二季信貸行業分析報告》的詳情，請按此報名參與環聯於2023年9月19日下午三時舉辦的網上研討會。

¹ 受匯報機制所限，此新聞稿的新增貸款宗數滯後一個季度

²  環聯 CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ；優秀及以下 = BB至JJ

³ 香港: 2023年季度本地生產總值增長 | Statista

⁴ 香港通脹率 - 2023年7月數據 - 1981-2022歷史 - 八月預測 (tradingeconomics.com)

⁵ 香港失業率 - 2023年7月數據 - 1981-2022歷史 - 八月預測 (tradingeconomics.com)

⁶ 2022年全球數碼詐騙趨勢報告 (transunion.com)

⁷ 香港八大虛擬銀行：如何比較他們？| Statrys

作為金獎狀獲獎機構，環聯履行了由個人資料私隱公署所訂定的保障私隱措施，以確保有效的數據及私隱保護，相關措施包括實施個人資料私隱管理系統、委任專責人員作為保障資料主任、以及制定有關處理個人數據的內部政策。是次嘉許印證了環聯在保護個人數據私隱方面的付出，以協助建立香港金融機構及借款人之間的信任。

環聯亞太區總裁林嘉儀 (Marie Claire Lim Moore) 表示：「作為香港首間信貸資料服務機構，環聯四十多年多一直致力促進普及金融和提升大眾的信貸知識。客戶的數據安全是我們的首要任務，因此我們不斷尋求改進和加強系統的措施，以保護我們所管有的數據。是次獲獎將進一步增強金融機構和消費者對我們服務和產品的信心。」

香港即將推行多間信貸資料服務機構模式（MCRA），標誌著香港信貸經濟發展邁出一大步，為消費者和金融機構提供更多選擇。林嘉儀補充指：「我們期待透過提升卓越服務標準和數據安全措施，為香港信貸經濟的持續發展作出貢獻。我們將繼續提高大眾對數據私隱和安全的認知，幫助消費者了解如何利用信貸評分，以安全、可靠和符合規定的方式作出更明智的信用決策。」

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE: TRU）發佈最新一季的消費者脈搏調查報告，反映香港消費者預料將更多使用金融科技（FinTech）公司和虛擬銀行服務。

最新的第三季消費者脈搏調查於2023年7月進行，結果顯示大部分消費者的家庭財務狀況較預期好或符合預期，而家庭收入則有所增加或維持不變。近三分之一（29%）受訪者表示家庭財務狀況比預期好，44%則表示其家庭財務狀況符合預期。此外，55%受訪者表示過去三個月家庭收入穩定，28%消費者則表示家庭收入有所增加。

金融科技和虛擬銀行呈現顯著上升趨勢

香港金融科技行業在疫情期間逆勢而上，更於「2021年全球金融科技指數」位列亞太區第一及全球第九名。香港有超過800間金融科技公司，並在逆境中表現出非凡的韌性和創新能力¹。調查結果顯示，56% 的消費者表示持有由金融科技公司或虛擬銀行所發行的貸款或信用卡，更有64% 的消費者計劃在來年透過金融科技公司或虛擬銀行進行信貸活動，預期相關信貸產品的數字將會進一步上升。

在申請數碼貸款時，29% 受訪者偏向選用現時所持有帳戶的傳統銀行，22% 則表示會選擇其他傳統銀行或金融機構，反映信貸市場仍然由傳統銀行主導。同時，消費者亦尋求其他貸款渠道，有24% 受訪者表示傾向透過金融科技公司、虛擬銀行、數碼銀行及新型銀行申請新數碼貸款，而24% 消費者指將會向提供最低利率的金融機構申請數碼貸款。

環聯最近的Z世代研究及2023年第一季信貸行業分析報告亦進一步證實了虛擬銀行在香港日趨普及。研究顯示，在虛擬銀行的私人貸款及無抵押循環貸款的新增宗數中，分別有22%及30% 均來自Z世代消費者，反映Z世代成為了虛擬銀行的主要目標客群。

環聯信貸資料服務有限公司董事總經理黃凱榮表示：「現今的消費者行為受數碼時代、不斷變化的金融環境及全球疫情所影響，而對Z世代的影響尤其明顯。隨著科技繼續重塑金融服務業，金融科技公司及虛擬銀行在推動普及金融及滿足香港消費者不斷變化的需求上亦發揮著重要的作用。」

新信貸服務需求回升 並由年輕消費者主導

隨著經濟復甦，香港消費者對申請新信貸服務的意欲亦日漸增加，並由年輕消費者帶動。消費者脈搏調查發現，有意在未來12個月內申請新信貸，或為現有信貸進行再融資的消費者比例回升至35%，為自2022年第二季以來最高位。在不同世代的消費者當中，有43% 的Z世代消費者計劃在來年申請新信貸或為現有信貸進行再融資，為各個世代的消費者中比例最高。

在計劃申請新信貸或為現有信貸進行再融資的消費者中，申請的信貸產品種類出現明顯轉變。新增信用卡的需求增幅最大，達59%，較 2023 年第二季度上升 15 個百分點；其次為「先買後付」服務，按季上升5個百分點達33%。

黃凱榮補充指：「消費者（尤其是年輕的消費者）對信貸的需求反彈，反映其樂觀態度以及透過不同渠道獲得信貸的意欲正在上升。透過先進的數據分析和建模，金融機構可以深入了解消費者的愛好，並有效地滿足他們不斷變化的需求。」

環聯消費者脈搏調查於2023年7月10日至7月19日期間，與第三方研究服務供應商 Dynata 合作，訪問了973名香港消費者。此項季度研究根據收入、債務及身份盜用以評估消費者的取態及其行為之變化。受訪者分佈於不同世代，包括 Z 世代（出生於 1995 年至 2004 年）、千禧世代（出生於 1980 年至 1994 年）、X 世代（出生於 1965 年至 1979 年）、嬰兒潮世代（出生於 1944 年至 1964 年）。如欲了解更多詳情，請瀏覽完整《2023年第三季消費者脈搏調查報告》。

¹ 香港金融科技市場環境 － 資料便覽

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 發佈最新一季的消費者脈搏調查報告，調查反映香港消費者儘管對市場波動存有憂慮，他們對家庭財政狀況仍感到樂觀。

最新調查於2023年5月進行，結果顯示消費者信心在好轉的經濟環境下有顯著改善。有46%的受訪者表示家庭財政狀況比預期好，較2023年第一季上升20個百分點。另一數據亦呈現相似升幅，有42%受訪者表示過去三個月家庭收入有所增加，較上季高19個百分點。

通脹及經濟衰退的憂慮減輕 消費者信心大增

受訪港旅遊業和本地需求的強勁復甦帶動，香港經濟持續改善¹。調查結果顯示，62%的消費者對未來12個月的家庭財政狀況感到樂觀，較上季（34%）顯著提高。另外，有一半（50%）消費者預期未來一年的家庭收入將會增加，較上季上升16個百分點。

儘管經濟環境有所改善，消費者仍對市場存有憂慮，調查結果顯示通脹（58%）、經濟衰退（44%）及股市波動（37%）是受訪消費者最擔憂的議題，其次則為利率上升（35%）。消費者對股市波動和利率上升的擔憂分別比上季上升7個及5個百分點，而對通脹和經濟衰退的擔憂則相反，分別按季減少10個及7個百分點。

在普遍消費者信心好轉的環境下，超過四分之一（27％）的受訪者表示他們的非必要開支有所增加，超過三分之一（34％）的消費者在過去三個月曾增加數碼服務、訂閱和會籍的開支，相比上季高出15個百分點。而計劃增加家庭支出的消費者亦有所上升，近三分之一（30％）的消費者打算在未來三個月增加非必要開支（如：外出用餐、旅遊、娛樂等），上季則為25％。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「通脹、利率上升和股市波動無疑將會繼續影響消費者的家庭財政管理，但隨著香港經濟在疫後復甦，消費者對財政前景的信心亦有明顯增強。」 

新信貸服務需求受年輕消費者所推動

儘管只有不到三分之一（29％）的香港消費者有意申請新的信貸或融資，與上季相同，但在不同世代的消費者之間，Z世代（37％）對新信貸服務最感興趣。然而，超過一半（57％）整體受訪者表示利率上升對他們尋求新信貸的決策有中至高度影響，比上季增加了11個百分點。

雖然對利率上升的擔憂依然存在，但仍有更多消費者計劃申請新居所貸款（16％），比上季上升3個百分點，亦是過去一年首次出現增幅。另外，調查結果顯示消費者對與汽車相關的信貸活動的需求增幅最為明顯，計劃申請新汽車貸款或租賃及對其進行再融資的消費者，分別上升了7個百分點至16%及上升8個百分點至13%。

陳源補充指：「隨著消費者對新信貸的興趣開始回升，金融機構應把握市場機遇以發展業務。透過利用先進的分析和模型，他們可以更詳盡地根據消費者不斷增長的需求，度身訂制信貸產品組合。」

環聯消費者脈搏調查於2023年5月4日至5月17日期間訪問了910名香港消費者。此項季度研究根據收入、負債及身份盜用多方面，評估消費者的取態及其行為之變化。受訪者分佈於不同世代，包括 Z 世代(出生於 1995 年至 2004 年）、千禧世代（出生於 1980 年至 1994 年）、X 世代（出生於 1965 年至 1979 年）、嬰兒潮世代（出生於 1944 年至 1964 年）。如欲了解更多詳情，請瀏覽完整《2023年第二季消費者脈搏調查報告》。

¹ 二零二三年第一季經濟情況及二零二三年本地生產總值和物價最新預測

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 於最近舉行之環聯香港金融服務峰會公佈一項研究結果，指中小企需要更多財務支援以協助他們從過去三年的經濟低谷中恢復過來，但仍有許多中小企缺乏融資渠道。該研究旨在了解中小企的融資需求和挑戰，並向金融機構提供改善中小企服務的建議。

香港約有36萬間中小企，佔本地企業的98%及私營企業僱員數目的44%¹，對香港的經濟復甦起著關鍵作用。為使中小企能更容易獲得所需的金融服務，推動普惠金融的生態系統至關重要。在過去一年，有61%的中小企表示需要更多獲取信貸的渠道以把握經濟機遇，而當中25%表示需要更多流動資金。

傳統銀行為貸款主要來源

於2022年，香港新增中小企貸款宗數按年下降16％，原因可能受疫情及宏觀經濟條件所影響，讓金融機構承受風險的意願減少。儘管於首三個季度均呈現下降趨勢，新增貸款宗數在2022年的最後一個季度出現強勁反彈，在香港開關、經濟活動復甦之際按年增加13％。

傳統銀行仍然是中小企融資的主要來源，在2022年的新增中小企貸款宗數中，有70%來自傳統銀行。與此同時，虛擬銀行也開始受中小企關注，2022年有4%的新增貸款宗數由此類新興金融機構發行。此外，財務公司所佔的新增中小企貸款宗數逐漸下降，由2020年的31％及2021年的28％，下降至2022年的26%。

在新增貸款金額方面，由於金融機構在疫情期間縮緊了融資額度，中小企所獲得的貸款金額亦有所減少。2022年的新增中小企貸款宗數有超過一半（56％）為港幣50萬或以下的小額貸款，比2021年增加了九個百分點，而只有不到三分之一（29％）為港幣一百萬或以上的大額貸款，比2021年下降了六個百分點。

然而，虛擬銀行為中小企提供了更大的貸款額。在2022年由虛擬銀行發放的新增中小企貸款宗數中，超過一半（58％）的貸款金額為港幣一百萬或以上，明顯高於傳統銀行（35％）和財務公司（7％）。相反，港幣50萬或以下的小額貸款僅佔2022年虛擬銀行新增中小企貸款宗數的15％，比傳統銀行（49％）和財務公司（81％）低。

最近由環聯委託進行的一項研究顯示，32％的中小企對冗長且繁瑣的貸款申請程序感到不滿。此外，44％的金融機構指欠缺足夠的分析工具以評估中小企的信貸風險。

環聯亞太區首席產品官殷虹表示：「儘管中小企是香港經濟的主要推動力，仍有許多人依然感覺缺乏足夠的金融服務。即使在今天的數碼時代中，中小企貸款給人的印象仍舊是一個冗長而繁瑣的手動流程。數碼創新對改變現狀尤其重要，金融機構可以採用數碼技術和數據分析來改善開戶和信貸評估流程，為新興中小企及達致普惠金融的生態系統作出貢獻。」

年輕的中小企較難獲得信貸

研究進一步探討了中小企的信貸歷史與其信貸獲取情況之間的關係。結果顯示，相對於擁有信貸歷史較短的中小企，擁有較長信貸歷史的成熟中小企普遍更容易獲得信貸。在2022年新獲信貸的中小企中，接近三分之二（60％）企業的信貸歷史長達五年或以上，其次為三至五年（16％）、一至三年（15％）和不足一年（9％）的中小企業。這反映了較年輕的中小企在獲取信貸方面面臨挑戰，為金融機構提供了重新思考其流程的機會，以更好地滿足客戶不斷增長的信貸需求。

儘管大多數中小企從傳統銀行獲得融資，信貸歷史較短的中小企則逐漸轉向財務公司和虛擬銀行獲取信貸。根據研究，在2022年信貸歷史不足五年的中小企中，分別有25％及6%從財務公司及虛擬銀行獲得融資。相反地，信貸歷史長達五年或以上的中小企主要從傳統銀行（74％）獲取信貸，而財務公司和虛擬銀行分別佔23%和3%。

殷虹補充指：「許多中小企和初創企業可能因為信貸歷史有限而無法獲取所需的信貸服務。利用替代數據，例如電訊和水電媒賬單，金融機構可以獲得有關中小企信貸風險的額外分析，從而更妥善地管理風險，長遠為更多小型企業提供信貸服務。此外，透過結合商業和消費者信貸數據的雙重信貸評分，能全面評估中小企持有人，更準確地預測中小企表現，比單一評分模式具有更強的預測能力。隨著經濟復甦，這將會進一步幫助金融行業和中小企增長業務發展。」

來源：研究數據基於環聯香港商業信貸數據庫得出 

¹ 香港工業貿易署，為香港中小企業提供的支援服務，2023年3月

全球資訊公司環聯 (NYSE: TRU) 發佈最新《2023年第一季信貸行業分析報告》，報告顯示香港信貸活動自疫後經濟復甦後顯著增長，主要信貸產品的新增貸款宗數¹於2022年第四季按年增長17%，為最近六個季度以來的首個正增長。

新增信用卡宗數錄得最高增幅，按年增加28%；新增信用卡的總信用額按年增加45%，而應繳款項結欠則增加18%，較上一季度的7.3%增幅有所上升。同時，信貸報告查詢於2023年第一季錄得接近49%按年增長，預計將會繼續保持新增信用卡宗數的積極走向。

資料來源：環聯香港消費者信貸數據庫

超優信貸風險級別²消費者的新增信用卡宗數增長最為明顯，佔香港信貸活躍人口近七成(66%)，與2021年同期同一級別的消費者新增信用卡宗數相比增加了30%。近四分一(24%)的優秀及優良信貸風險級別消費者佔新增貸款宗數的34%，比2022年第四季上升24%，反映低風險借貸人士對新信用卡供應及需求有所增加。

香港實質本地生產總值於2023年第一季度錄得按年2.7%增長，而全年本地生產總值則預計會增長至界乎於3.5%至5.5%之間。假若目前上升趨勢持續，有關增長有機會接近預期高位³ 。

個人消費開支在2023年第一季實際計算按年飆升13%，而整體投資支出增長在經濟前景改善的大環境下恢復至5.8%³，其中27%接受環聯最新消費者脈搏調查訪問的消費者亦認為，可以自由分配的支出有所增加。研究亦發現有34%消費者增加數碼服務、訂閱服務及會籍，比上一季的19%有所增加。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「信用卡行業已扭轉2022年及之前的低迷表現，並連續兩個季度錄得按年增長，而且大部分增長來自信貸風險最低的消費者，反映市場正重回上升軌道。隨著對經濟的信心有所增加，消費者正重新享受旅遊及購物等消費機會，並同時尋求最豐厚的獎償。」

年輕消費者推動香港信貸市場增長

優良或以上風險級別Z世代消費者（1995年至2010年出生）的新增貸款宗數於2022年第四季按年增加27%，同類風險級別的千禧世代消費者（1980年至1994年出生）則按年增加17%。千禧世代及Z世代的消費者亦佔優秀以下風險級別新增貸款宗數增長的較多比例，其增長分別為23%及22%。

環聯的最新研究亦分析了年輕消費者的信貸行為，結果顯示Z世代消費者在成年後對信貸的需求最大。香港約有50萬名18歲或以上的成年Z世代消費者，另外有33萬名Z世代消費者將在未來六年屆滿18歲⁴成為合資格信貸申請人。

研究亦發現，與在2016年同齡的千禧世代相比，Z世代消費者更願意持有非傳統銀行（包括財務公司及虛擬銀行）的信貸產品。Z世代(17%)所持有的非銀行信貸產品比率是接近同齡千禧世代(9%)的兩倍。同時，91%的千禧世代在2016年只持有由銀行發行的信用卡，而在2021年Z世代所錄得的比例為84%。

陳源補充：「這些消費者都是在數碼時代成長的消費者，不但對科技的觸覺十分敏銳，更願意在線上進行大部分或所有交易。」

虛擬銀行在2022年於無抵押貸款市場大受歡迎

私人貸款市場環境自虛擬銀行推出以來產生巨大變化，他們以金融科技解決方案從財務公司手上奪取部分市場比率。在2020年，虛擬銀行僅佔新增私人貸款宗數的1%，但至2022年已增加至7%。在同時期來自傳統銀行的新增私人貸款宗數由41%增加至43%，財務公司則於兩年時間內由59%減少至50%。

虛擬銀行於吸納年輕消費者方面取得一定成功，來自Z世代消費者的新增私人貸款宗數由2021年的16%增加至2022年的22%，另佔傳統銀行新增宗數的9%，財務公司則佔13%。

虛擬銀行似乎同樣以年輕消費者作為無抵押循環貸款的目標客戶群，在2022年有30%的虛擬銀行新增無抵押循環貸款宗數來自於Z世代消費者，而傳統銀行僅有5%。相比下，X世代（1965年至1979年出生）的新增無抵押循環貸款有47%由傳統銀行發放，而虛擬銀行的新增宗數僅佔15%。

由2020年的零基點開始，虛擬銀行發放的新増無抵押貸款宗數於2022年達到接近12萬宗，超越由財務公司發放的新增宗數。同時，由傳統銀行發放的新増無抵押貸款宗數由2020年的55,000宗，下降至2022年略多於31,000宗。

陳源指：「虛擬銀行符合香港快速及順暢的消費文化，透過科技創新改變信貸環境，提供全新且簡化的理財體驗。它們的信貸風險分析由科技驅動，令消費者能夠透過流動裝置享受信貸及其他金融服務，隨時隨地作出信貸決策。」

傳統銀行需要加快數碼轉型，為客戶提供流暢信貸體驗，同時防止詐騙，以在不停改變的環境中保持競爭力。數碼化不但是透過自動流程改善運作效率的要領，亦是提供方便開戶及帳戶週期管理體驗的一大要點。

陳源總結：「於信用卡市場尤其明顯的增長表示金融機構有機會滿足消費者日漸增加的需求，而由所重視的信貸產品及利益所推動，重新參與信貸市場的目標信貸風險級別消費者亦意味著潛在的盈利增長。」

如欲了解更多有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資訊，請瀏覽有關網站專頁。

¹ 受匯報機制所限，此新聞稿的新增貸款宗數滯後一個季度

² 環聯 CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ；優秀及以下 = BB至JJ

³ 香港特別行政區政府新聞公報二零二三年第一季經濟情況及二零二三年本地生產總值和物價最新預測（附圖／短片）

⁴ 政府統計處2021年人口普查

• 19% 之 Z 世代消費者計劃在來年申請新信貸或為現有信貸再融資，其信貸需求為各世代中最高；同時 21% 之 Z 世代消費者表示他們沒有足夠的渠道獲取信貸 
• 2021 年 Z 世代平均持有的信用卡數目略少於 2016 年同齡的千禧世代，但信用卡開支則較多 
• 銀行仍然是 Z 世代獲取個人貸款的主要來源，亦有更多 Z 世代消費者轉向財務公司以滿足其個人貸款需要 

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 於最近舉行之環聯香港金融服務峰會公佈一項研究結果，指隨著香港 Z 世代消費者 (1995 年至 2010 年出生) 逐步邁向成年，其信貸活動亦愈趨活躍。研究探討了 Z 世代消費者的信貸活動及趨勢，以及金融機構如何能為這新一代能使用信貸之消費者提供更好的服務。

Z 世代佔全球總人口約 30%[1]，而他們的經濟能力亦正快速增長，其收入預計於 2030 年將增加 5 倍至 33 萬億美元，佔全球收入超過四分之一，並將於 2031 年超越千禧世代的收入[2]。香港約有 50 萬名 18 歲以上的 Z 世代成年消費者，另外有 33 萬將在未來 6 年成為成年人並能申請信貸[3]。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「隨著 Z 世代消費者逐漸成年，金融機構需要更清晰了解他們的獨特需要，以更好地服務這新興消費者群，並進一步實現普惠金融。Z 世代受數碼時代、不斷變化的金融環境及全球疫情影響，與之前的千禧世代因而亦有所不同，金融機構了解他們之間的微細差別亦變得格外重要。」

Z 世代消費者對新信貸需求較其他世代高 

環聯研究發現，在 18 歲或以上已成年的 Z 世代消費者當中，有 71% 於 2021 有活躍參與信貸活動，人數超過 247,000 人。他們最廣泛持有的信貸產品為信用卡，96% 有參與信貸活動之 Z 世代消費者均持有信用卡，其次為個人貸款 (12%)、循環貸款 (11%)、信用卡貸款 (5%) 及按揭 (4%)。

研究亦指出 Z 世代與其他世代的消費者相比，對新信貸之需求較高。在 2023 年第一季度接受調查的 Z 世代消費者當中[4]，19% 計劃在來年申請新信貸或為現有信貸再融資。有同樣計劃的其他世代消費者比例分別為：千禧世代 (1980 年至 1994 年出生) 有 14%；X 世代 (1965 年至 1979 年出生) 有 8%；嬰兒潮世代 (1946 至 1964 年出生) 有 5%。雖然 Z 世代有一定信貸需求及信貸參與水平，但有 21% 之受訪 Z 世代認為他們沒有足夠的渠道獲取信貸。

Z 世代持有信用卡數目略少但消費較多 

為更深入了解 Z 世代，研究亦探討了他們的信貸參與度、信貸使用度及風險水平，並與千禧世代進行比較。研究針對兩個世代在不同時段但年齡相同的群體進行類比，包括在 2021 年 3 月年齡介乎 22 至 26 歲之間的 Z 世代，以及在 2016 年 3 月年齡介乎 22 至 26 歲之間的千禧世代。

2021 年的 Z 世代消費者整體比 2016 年的千禧世代更活躍於信貸活動。類比分析顯示在 2021 年有參與信貸活動的 Z 世代消費者佔該世代總人口的 71%，相較在 2016 年有參與信貸活動的千禧世代比例 (67%) 為高，金融機構可藉此機會把握新興 Z 世代信貸市場之增長潛力。

於所有信貸產品當中，信用卡為 Z 世代及千禧世代最廣泛持有的信貸產品，其持有人數比例均為 96%。雖然兩代消費者均活躍於信用卡市場，但 Z 世代消費者所持有的信用卡數量略少，平均每人持有 2.7 張信用卡，而同年齡的千禧世代消費者則每人平均持有 2.8 張信用卡。這個差異雖然微小，但亦可能反映了 2020 年至 2021 年疫情早期對新信用卡的需求水平較低。

另外，Z 世代比同齡千禧世代的消費者傾向持有更多非銀行發行的信用卡，包括財務公司及虛擬銀行，這轉變可能由 2020 年左右開始出現的虛擬銀行所帶動。有 17% 的 Z 世代消費者持有非銀行發行的信用卡，比同齡千禧世代 (9%) 高出接近兩倍。同時，有 91% 的千禧世代消費者只持有銀行發行的信用卡，而 Z 世代消費者有 84%。

在信用卡開支方面，Z 世代消費者的開支整體比同齡千禧世代為高，可能反映生活成本受通脹影響而增加，以及疫情期間網上交易的興起。然而，雖然 Z 世代消費者的信用卡開支較高，但他們的信用卡平均應繳結欠款項與千禧世代相近，有可能是因為 Z 世代有較少循環使用戶 (即 Revolver，持卡人只支付部份信用卡餘額) 比例而得以維持於相近的平均應繳結欠款項水平。

更多 Z 世代轉向財務公司申請個人貸款 

個人貸款是 Z 世代及千禧世代消費者第二常用的信貸產品，有 7% 的 Z 世代於 2021 年 3 月至 2022 年 3 月期間開設個人貸款，高於同齡千禧世代之 5%，反映 Z 世代對新個人貸款之需求可能較高。

在持有個人貸款的消費者當中，銀行仍然是 Z 世代的主要個人貸款來源，有 56% 獲得至少一筆銀行個人貸款，而千禧世代消費者則有 70%。同時，財務公司所佔的 Z 世代個人貸款市場份額亦有上升趨勢，有 44% 的 Z 世代消費者只持有非銀行批核的個人貸款，而同齡千禧世代則有 30%。然而，Z 世代消費者所獲批核的個人貸款金額略低於同齡的千禧世代，有可能是金融機構轉移風險偏好的跡象。

研究亦分析了兩個世代消費者的風險狀況，顯示 Z 世代的風險狀況普遍比千禧世代為佳：72% 的 Z 世代屬於優秀及超優風險級別，而屬於相同風險級別的同年齡千禧世代消費者有 65%[5]。

陳源補充指：「大眾很多時候會誤以為 Z 世代消費者由於新進入信貸市場，並且未有很多正面信貸還款記錄，都會屬於較高風險級別。然而，是次研究所得的數據，以及我們較早前進行的新獲信貸研究都顯示，這些年輕消費者的風險不一定比其他世代高。因此，金融機構應利用可靠的數據分析及技術，在協助管理信貸風險的同時，亦能把握機會吸納擁有巨大潛力的年輕消費者群。」

[1] 世界經濟論壇，How Gen Z Employment Levels Compare in OECD Countries，2021 年

[2] 美國銀行全球研究，OK Zoomer: Gen Z Primer，2020 年 12 月

[3] 香港統計處，按年齡劃分的人口，2021 年

[4] 環聯 2023 年第一季消費者脈搏調查

[5] 環聯 CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ。

• 首次進入信貸市場的消費者數量持續處於低水平，並遠低於疫情前水平，財務機構可把握時機吸引尚未開設任何信貸帳戶之新客戶。
• 信用卡為香港新獲信貸消費者之首選信貸產品，其次為私人貸款。
• 並非所有新獲信貸消費者均為較年輕一代，X 世代及嬰兒潮世代的消費者雖佔比例較少，但仍有一定數量，財務機構可制定更個人化的策略。

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 今日發佈的全球研究《成就普惠信貸：深入分析新獲信貸消費者》發現，香港信貸市場的新獲信貸 (New-to-Credit，或簡稱 NTC) 消費者數量未回復至疫情前水平。隨著香港全面開關以及經濟活動復甦，預期將帶動今年本地生產總值增長 3.5% 至 5.5%[1]，財務機構可把握機會加強策略，以吸納這些新獲信貸消費者族群。

是次環聯研究涵蓋了全球不同市場數百萬名消費者的數據及洞見，包括香港、巴西、加拿大、哥倫比亞、多米尼加共和國、印度、菲律賓、南非和美國。環聯將 NTC 消費者定義為在信貸資料機構中沒有信貸記錄及首次申請傳統信貸產品的消費者，有關傳統信貸產品包括信用卡、個人貸款，或在個別地區獨有的其他貸款。研究隨後亦探討了這些 NTC 消費者在申請首項信貸產品後，兩年內的行為及表現。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「普惠信貸是普惠金融議題當中的一大核心，所指的是消費者獲得傳統信貸產品的機會，例如信用卡、按揭及私人貸款。這些信貸產品有助消費者取得財政流動性，同時是協助他們提升生活質素、置業、經營生意及創造財富的工具。當一個地區獲得信貸機會的消費者愈多，能實現普惠金融的機會就愈大。研究數據表示，新獲信貸消費者的信貸風險普遍較低，並有信貸需求，而且通常忠於為他們提供首個信貸帳戶的財務機構。」

NTC 消費者數量維持低水平顯示潛在信貸業務機遇

香港於 2017 年至 2019 年期間 (即 COVID-19 疫情前) 所錄得的 NTC 消費者數量大致平穩。隨著疫情於 2020 年爆發，全球封關以及消費者支出顯著減少，尋求新信貸的消費者亦相應減少，全球 NTC 消費者數量亦因而急劇下跌。與此同時，不同市場包括香港在內的財務機構都收緊新增貸款宗數，尤其是較高風險組別消費者的信貸申請。

在 2021 年研究的大部份市場當中，NTC 消費者數量均大幅反彈至接近 2019 年水平。然而，香港屬於此全球趨勢的例外，其 NTC 消費者數量僅較 2020 年增加 19%，同時南非亦只增加了 16%。另外 2022 年的研究亦顯示此趨勢在香港一直持續至 2022 年第三季 (此為最新可用數據)，NTC 消費者的數量在 2022 年首九個月，比 2021 年同期的較低水平進一步減少 2.2%。

圖表一：2017 年至 2022 年第一季至第三季新獲信貸消費者數量

並非所有 NTC 消費者均是年輕一代

NTC 消費者普遍比整體已有信貸帳戶的客戶群為年輕。在 2021 年研究的所有地區當中，平均 51% 的 NTC 消費者屬於 Z 世代 (1995 年或之後出生)，最年輕的 Z 世代和千禧世代 (1980 年至 1994 年出生) 相加則佔 80%。同年在香港，53% 的 NTC 消費者屬於 Z 世代，千禧世代則佔 25%。

雖然香港大多數 NTC 消費者均為年輕一代，但較年長的消費者仍佔有一定比例。在 2021 年，21% 的 NTC 消費者屬於 X 世代 (1965年至1979年出生) 和嬰兒潮世代 (1946年至1964年)。

陳源補充指：「研究顯示並非所有 NTC 消費者都是年輕一代，這說明了消費者成為 NTC 的原因各異，取決於他們的個人狀況。財務機構需要了解不同 NTC 消費者和他們的信貸歷程，並根據不同的客戶需要打造產品，從而吸引他們的注意並提供適切的產品。」

在 2020 年的前三年期間，有 16% 至 19% 的 NTC 消費者為非香港居民，而當中大部份人可能已在其原居地獲取過信貸服務。在過去三年疫情期間，國際旅遊受到限制，導致新移居香港的 NTC 消費者佔比在 2020 年和 2021 年均下降至 8%，而在截至 2022 年九月的首三個季度中則略為回升至 12% (此為 2022 年的最新可用數據)。

信用卡及私人貸款為香港 NTC 消費者的首選信貸產品

在已發展市場中，NTC 消費者首次選用的信貸產品均較為一致。在 2021 年，信用卡是所有已發展市場的 NTC 消費者進入信貸市場時最普遍申請的首個傳統信貸產品，有 88% 的香港 NTC 消費者亦選擇了信用卡。這趨勢與香港及其他已發展市場盛行數碼交易及電子商務的現況一致，這些市場的消費者普遍會使用信用卡進行支付。私人貸款則是第二個最受香港 NTC 消費者歡迎的產品，有 5.1% 的香港消費者選用私人貸款作為他們首個信貸產品。

是次環聯研究亦探討了 NTC 消費者在取得第一個信貸產品後之首兩年期間，所使用過的其他信貸產品。在香港，有 39% 的NTC 消費者隨後開立信用卡，8% 取得私人貸款，4% 開設信用卡貸款。信用卡同時是最常見的首選和後續產品，說明了許多 NTC 消費者希望在信貸旅程初期透過多張信用卡逐步地建立信貸錢包 (credit wallet)。信用卡發行機構可以通過了解 NTC 消費者的需求，並將產品定位為消費者信貸旅程初期的首選信用卡，藉此把握建立長期客戶忠誠度的時機。

陳源總結：「對香港以至全球財務機構來說，NTC 消費者將對其業務增長發揮關鍵作用。儘管香港普惠信貸程度與其他高度發達的市場相比都屬於高水平，但隨著 NTC 業務逐步恢復至疫情前水平，NTC 消費者能為財務機構帶來業務增長機會。財務機構可以利用這些洞見推動香港的 NTC 業務發展，盡早接觸到這群潛在的忠誠及具利潤潛力的消費者。此外，財務機構亦可透過完善分析技術，在消費者開展信貸旅程之際，為他們提供更好的客戶服務及信貸生命週期管理。」

[1] 2023 至 24 年度政府財政預算案

報告顯示在 2022 年全球數碼交易當中，有 4.6% 屬可疑詐騙交易，與 2019 年的比率相近。雖然數碼詐騙交易比率回復至 2019 年水平，但隨著數碼交易數量顯著增加，全球可疑數碼詐騙交易數量於 2019 年至 2022 年期間大幅上升 80%。香港方面，2022 年數碼交易當中，有 17.5% 屬可疑詐騙交易，比率為報告所及國家和地區當中最高。與 2019 年疫情前相比，源自香港的可疑數碼詐騙交易數量增加了 18%，與全球的上升趨勢一致。

環聯亞太區首席產品官殷虹指︰「數碼交易自疫情開始以來越趨普及，意味著消費者及企業所面臨的整體數碼風險比以往更大。隨著網絡犯罪分子和騙徒的手法不斷演化，並且變得日益純熟，企業需要加強及採用更強而有力的預防詐騙措施，以建立消費者信任，並同時保障不同數碼渠道的消費者體驗。」

物流業錄得本港最高可疑數碼詐騙比率升幅

2022 年期間，全球博彩業 (線上體育博彩、撲克等) 及零售業所錄得的可疑數碼詐騙交易比率最高，分別為 7.5% 和 7.2%。其次為電子遊戲 (5.4%)、金融服務 (4.2%) 及虛擬社區 (即約會網站及網上論壇；4.0%)。

至於源自香港的數碼交易，物流業的可疑數碼詐騙交易比率升幅最高，於 2019 年至 2022 年期間上升 219%。保險及虛擬社區行業的可疑數碼詐騙交易比率亦顯著上升，同期分別增加 204% 及 131%。

全球及香港不同行業可疑數碼詐騙交易比率變動 (2019 年至 2022 年)

資料來源：環聯 TruValidate^TM

網絡釣魚、信用卡被盜及語音釣魚是香港消費者面臨的最常見威脅

研究發現大部分人正受到來自不同渠道的可疑數碼詐騙影響。環聯委託了一項於全球 18 個國家和地區進行的消費者調查，當中有 52% 全球受訪者表示曾經於 2022 年 9 月起的三個月期間，在電郵、網絡、電話及短信多個渠道成為數碼詐騙的目標。

在香港受訪者當中，有 45% 表示他們曾經成為上述通訊渠道的可疑數碼詐騙目標，並有 5% 的受訪者在此期間成為了受害者。網絡釣魚 (透過詐騙電郵、社交帖文、網站及二維碼盜取資料) 佔香港受訪者最常遇到的詐騙類型，達 38%，其次為信用卡被盜 (27%) 及語音釣魚 (透過詐騙電話誘使透露個人資料；22%)。在不同年代的消費者當中，千禧世代 (1980 年至 1994 年出生)、Ｘ世代 (1965 年至 1979 年出生) 及嬰兒潮世代 (1944 年至 1964 年出生) 最擔憂的詐騙類別為語音釣魚 (分別達 61%、64% 和 73%)，而 Z世代 (1995 年至 2004 年出生) 最擔憂的則是網絡釣魚 (40%)。

殷虹補充：「數碼交易的增加、數碼技術的加速應用，以及對更快取得數碼服務的需求日益殷切，這些都促使了數碼詐騙損失的增加。與此同時，消費者除了希望能獲得更快捷方便的線上體驗，亦期望企業能保障他們的身分資料及線上帳戶。企業需要透過更多數據、分析及技術，部署持續創新的策略，以更準確地檢測潛在詐騙行為，同時為消費者提供無縫的數碼體驗。」

環聯根據旗下身分認證及詐騙分析方案組合 TruValidate 的數據而得出上述結論。該方案組合能有助於不同渠道建立信任，以及提供更高效率的消費者體驗。可疑數碼詐騙比率是指，環聯之客戶因存在詐騙指標而拒絕之交易或經檢視後界定為詐騙之交易，與所有受評估的交易比較而得出之比率。報告中的具體國家和地區數據包括巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、多米尼加共和國、香港、印度、肯尼亞、墨西哥、納米比亞、菲律賓、波多黎各、盧旺達、南非、西班牙、英國、美國和尚比亞。

如欲了解有關全球詐騙趨勢之詳情及分析，請下載 2023 年全渠道詐騙狀況報告。

• 香港消費者信貸市場受全面開關帶動及消費者信心改善見持續復甦跡象。
• 更多信用卡持有人在高息環境下成為全清戶。
• 持有信用卡貸款的消費者傾向持有更多信用卡及開支較多，為信用卡發行機構帶來增長機會。
• 消費者的首選信用卡通常佔整體信用卡餘額的六成或以上，而持有五張或以上信用卡的消費者比以往有所減少。

全球資訊公司環聯 (NYSE: TRU) 發佈最新《2022年第四季信貸行業分析報告》，報告顯示香港在全面開關、就業改善及私人消費開支回升的情況下，信貸需求及供應反映了消費者信貸活動在 2022 年最後一個季度逐步復甦。香港失業率於 2022 年第四季下降至 3.4%[1]，顯示就業市場持續改善，同時私人消費開支亦回復至疫情前水平[2]。儘管香港經濟在上個季度按年收縮 4.2%，但隨著全面開關以及隨之而來的外地訪客及投資者，消費增長預期能從中受惠。

新增貸款宗數[3] (衡量新開戶口數量的指標) 在 2022 年第三季  (此為新增貸款宗數的最新近數據) 於三大主要消費者信貸產品類別均見增幅，包括信用卡、信用卡貸款及無抵押循環貸款。當中增幅最大的為信用卡貸款，其新增宗數按年增加 29%。其次為無抵押循環貸款，雖然在經歷兩年的快速增長後增速有所放緩，但新增宗數仍錄得按年 2.1% 增長。信用卡是最廣泛持有的消費者信貸產品，其增長趨勢持續，新增宗數按年增加 1.8%。

信用卡應繳款項結欠於 2022 年第四季按年增長 7.3%，反映消費者信心改善及消費動力持續，很大程度帶動了消費者重新投入信用卡市場，從而帶來信用卡市場的普遍復甦及增長。環聯《2022 年第四季消費者脈搏調查》報告顯示香港消費者對家庭財政的樂觀情緒增加，大部分消費者 (78%) 預期在未來數月的家庭收入會有所上升或維持平穩。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「香港消費者情緒似乎並未受目前通脹及高息環境所影響，而這些樂觀的消費者情緒亦推動了主要消費者信貸產品的增長。財務機構可把握這趨勢，在消費者重新投入信貸市場之際，提供更能滿足消費者需要的產品。」

然而，並非所有信貸產品均呈現整體增長。無抵押個人貸款市場繼 2021 年顯著回升後，於 2022年放緩，2022 年第三季度的新增貸款宗數按年下跌 9.7%。除 Z 世代 (1995年或以後出生) 以外，各世代消費者均見下降趨勢。Z 世代新增個人貨款宗數按年上升 10%，主要是由於該世代的成年消費者人數正每年持續增加。雖然整體新增貸款宗數下跌，但無抵押個人貸款的應繳款項結欠在 2022 年第四季則按年增加 8.7%。

按揭是香港消費者信貸市場中，持有人數量第二多的產品，並持續受樓市的持續調整及加息壓力影響。雖然 2022 年第三季的新增按揭貸款宗數較去年同期顯著減少，但已從 2022 年第二季度的較低水平回升。

2022 年第四季香港主要消費者信貸產品指標

資料來源﹕環聯香港 (按揭數據除外，其來源自香港金融管理局 2022 年 12 月公佈之住宅按揭統計調查)

i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數滯後一個季度。

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期 90 日或以上的信用卡欠款，及逾期 60 日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭及信用卡貸款的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

消費者在高息環境下從循環使用戶變為全清戶

香港基本利率[4]於 2022 年期間上調了七次，由 1 月的 0.5% 上升至 12 月的 4.75%。相對高息的環境加上消費者對未來收入的信心有所提高，消費者信用卡管理模式亦有所轉變。

在信用卡持有人當中，循環使用戶 (即 Revolver，每月只支付部份信用卡餘額) 的比例隨著利息上升而逐步下降，由 2021 年第四季度的 56% 減少至 2022 年第四季度的 54%。與此同時，全清戶 (即 Transactor，每月支付全部應繳款項結欠以避免支付利息或逾期費用之信用卡持有人) 則由 2021 年第四季度的 44% 增加至 2022 年第四季度的 46%。

陳源補充：「雖然每月全數還清結欠的信用卡持有人有所增加，但整體信用卡應繳款項結欠仍見顯著增長，可見香港全面開關及經濟活動復甦有助帶動消費者開支，同時亦有機會是循環使用戶持有更高的應繳款項結欠。此外，新增信用卡貸款宗數及信用卡應繳款項結欠的增幅，亦有可能代表消費者正將應繳款項結欠轉移至利息較低的信用卡貸款，以應對利息上升及通脹。」

信用卡貸款持有人傾向開支較大

信用卡貸款為已持有信用卡之消費者提供更多獲取信貸的機會，並讓財務機構有機會賺取額外利息及增加消費者錢包佔有率。同時，擁有信用卡貸款的消費者，其持有的信用卡數量，幾乎是那些沒有信用卡貸款的兩倍。擁有信用卡貸款的超優風險級別*消費者平均擁有 7.7 張信用卡，而沒有信用卡貸款的同一風險級別消費者則只有 4.4 張信用卡。擁有信用卡貸款的優秀風險級別消費者平均擁有 7.4 張信用卡，沒有信用卡貸款的同一風險級別消費者則只有 3.9 張信用卡。在優良及次優風險級別消費者亦有類似趨勢。

報告亦指出持有信用卡貸款的優良或以上風險級別之消費者，與其他相同風險級別但沒有信用卡貸款的消費者相比，前者的平均信用卡支出是後者的三倍。由此可見，持有信用卡貸款的消費者的市場參與度較高，並在信貸活動上更為活躍，具有較大增長潛力。

使用信用卡貸款的消費者多為千禧世代 (1980 年至 1994 年出生) 和 Z 世代 (1995 年或以後出生)。千禧世代佔 2022 年第三季新增信用卡貸款宗數的 41.5% (此為新增貸款宗數的最新近數據)。Z 世代佔 36.9%，而去年同期數字為 34.7%。

陳源指：「Z 世代是增長最快的借貸人組別，提供增長機會予有意擴大收入來源的財務機構。持有信用卡貸款的消費者透過信用卡建立結欠款項，對信用卡發行機構來說是具利潤潛力的消費者族群。財務機構可以利用數據趨勢分析及演算法來預測可能會開設信用卡貸款的消費者，從而推動業務組合的增長。」

首選信用卡通常佔整體應繳款項結欠的六成或更多

環聯發現消費者在 2022 年第四季平均持有的信用卡數量較 2019 年第四季有所減少。於 2019 年第四季，有 40% 的超優風險級別消費者持有五張或以上的信用卡，而在 2022 年第四季則僅有 35% 消費者持有五張或以上的信用卡。超優風險級別消費者的平均持卡數量則由 2019 年第四季度的 4.9 張，減少至 2022 年第四季的 4.4 張。截至 2022 年第四季，超優風險級別消費者佔信用卡持有人總數的 70%。

在擁有五張或更多信用卡的超優風險級別消費者當中，首選信用卡佔所有信用卡的整體應繳款項結欠的58%，次選信用卡佔 22%，而其餘三張或更多信用卡合計僅佔 20%。在擁有四張信用卡的超優風險級別消費者當中，其首選信用卡通常佔整體應繳款項結欠的 69%；對持有三張信用卡的超優風險級別消費者佔 75%；對持有兩張信用卡的則佔 84%。由於首選信用卡持有很大部份應繳款項結欠，在現時利息上升及消費者隨著經濟復甦而重新投入市場活動的環境下，信用卡發行機構成為首選信用卡變得越趨重要。環聯數據亦顯示，有 61% 的消費者會在申請信用卡貸款時，選擇發行其首選信用卡的財務機構。

陳源總結：「財務機構需要投資及推動多元化策略，以成為或保持其首選信用卡之地位，並確保在持有五張或以上信用卡消費者人數愈見減少時，仍能在消費者信用卡應繳款項結欠方面取得一定佔有率。在這競爭激烈的環境中，財務機構可以透過推廣替代產品以增加業務組合。從首選信用卡所佔的信用卡貸款宗數可見，財務機構如欲向持有較高結欠的消費者推廣其他不同產品，可考慮善用已建立的信任關係，集中推廣信用卡貸款產品。」

如欲了解更多有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資訊，請瀏覽有關網站專頁。

*TransUnion CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC; 次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ。優良及以下 = CC 至 JJ。

[1] 香港政府經濟顧問辦公室：香港經濟情況——最新發展

[2] 香港政府統計處：按主要開支組成部分劃分的本地生產總值——以當時市價計算

[3] 受匯報機制所限，此新聞稿的新增貸款宗數為 2022 年第三季數據。

[4] Trading Economics：香港利率

有關戰略合作為環聯香港與百行徵信在大灣區合作推動普惠金融奠定基礎。此合作讓內地消費者得以高效便捷地獲取本港財務機構提供的信貸及其他金融服務，同時便利本港消費者從內地財務機構獲取同類服務。雙方合作亦有助信貸機構透過環聯先進的解決方案預防欺詐及作出全面的貸款決策。

環聯亞太區總裁兼香港區行政總裁林嘉儀 (Marie Claire Lim Moore) 表示：「環聯香港與百行徵信訂立戰略合作後，將共同探討如何協助大灣區消費者在區內暢通無阻地獲得金融服務及貸款產品，同時促進財務機構為消費者提供個人化的產品。作為香港具領導地位的信貸資料服務機構和環球金融科技及監管科技的先鋒，環聯在大灣區的信貸經濟發展中可發揮關鍵作用。隨著區內聯繫日趨緊密，環聯可協助釋放區內的龐大潛力，以滿足不斷上升的消費者需求。」

百行徵信董事長王曉蕾表示：「作為中國首家，也是大灣區內地唯一一家同時擁有個人徵信和企業徵信雙業務資質的市場化徵信機構，百行徵信一直致力於完善數據資源體系，提高徵信產品和服務能力，推動徵信生態圈建設，不斷加強資訊安全和徵信權利保護。此次合作標誌著大灣區徵信機構的合作又向前邁進一步，百行徵信將繼續按照市場化、法治化和科技化的發展方向，立足深圳，攜手各方，緊抓大灣區建設的重大歷史機遇，在依法合規的前提下，繼續探索徵信產品互認，為大灣區提供滿足市場需求的徵信服務，助力大灣區市場一體化發展。」

作為香港首家消費者信貸資料服務機構及本地金融科技業的先驅，環聯四十多年來一直引領香港市場推出嶄新解決方案，推動市場發展。環聯致力於協助全球客戶把握機遇，提高生活質素，讓企業和消費者之間能夠建立互信並成就未來。環聯相信善用資訊可以帶來無限的好處，即 Information for Good^®。

為支持信貸經濟發展，環聯香港一直積極拓展業務至大灣區。公司深曉其領先市場的解決方案之潛力，透過服務區内消費者和財務機構，有助推動大灣區普惠金融，同時保障區內消費者資料的私隱和安全。

全新信貸監察服務計劃內容包括信貸報告 (消費者過往信貸紀錄及信貸評分)、信貸評分計算機 (協助消費者模擬不同財政決定對信貸評分的潛在影響)、債務及財務狀況分析 (每月入息及支付債務百分比總覽)，以及信貸提示 (提防身份被盜用的提示服務)。

信用人格對實現人生計劃起關鍵作用

信貸評分是個人「信用人格」的參考指標，代表著消費者在獲取新信貸時的可信度。透過定期監察信貸評分，消費者可以作出更明智的財務決策及採取積極行動改善其信用人格，從而有助達成置業、創業、找新工作等各種人生目標。

一項環聯研究[2]顯示，在持續監察信貸報告至少 12 個月的消費者當中，三分之一 (34%) 有改善其信貸評分。相比之下，沒有監察信貸報告習慣的消費者當中，僅有 15% 有改善其信貸評分。良好的信貸評分不但有助消費者獲得所需要的信貸產品，更有機會能取得較低的貸款息率。屬超優級別 (AA) 評分的消費者申請個人貸款時平均可獲低至 4.8 厘實際年利率，而屬次優風險級別 (DD、EE 或 FF) 評分的消費者平均所獲的實際年利率則達 10.7 厘至 19 厘[3]。

環聯香港個人業務總監傅潔德表示：「個人健康會隨生活習慣改變，信貸健康亦然，同樣會受自己的信貸習慣影響。定期監察信貸報告對保持良好的信貸健康十分重要，改善信貸健康並不是一蹴而就的事情，而是要持之以恆建立良好信貸習慣及持續作中長期監察方可見成果。踏入新一年，這正好是大家定立新目標，建立良好習慣以改善信貸評分的好時機。」

消費者可按需要選擇合適的信貸監察服務計劃，計劃提供兩款價格選擇：

• 6  個月信貸監察服務計劃：港幣 $688，平均每月港幣 $115 (原價每月港幣 $280)
• 12 個月信貸監察服務計劃：港幣 $888，平均每月港幣 $74 (原價每月港幣 $280)

以上計劃於環聯香港信貸報告手機應用程式獨家推出，消費者可於 App Store 或 Google Play 下載應用程式。 

[1] 服務受條款及細則約束。

[2] 該項環聯研究分析了於 2020 年 9 月 1 日至 2021 年 8 月 31 日期間的消費者信貸數據。

[3] 環聯 CreditVision® 風險級別：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD 至 HH；次級 = II 至 JJ

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯 (NYSE: TRU) 發佈最新一季的消費者脈搏調查報告，結果反映香港消費者對家庭財政的樂觀情緒增加，為過去一年來錄得的首次上升，但消費者同時對 2023 年經濟衰退的擔憂有所增加。

消費者信心受經濟衰退及通脹憂慮影響

調查結果顯示，36% 受訪香港消費者對 2023 年的家庭財政狀況持樂觀態度，較上季上升 4 個百分點；逾三成 (31%) 受訪者預期未來一年的收入會增加，較上季高 2 個百分點。隨著香港放寬旅遊入境要求，以及取消接近所有防疫限制，消費者信心在一年以來首見改善。

然而，消費者對經濟衰退的擔憂持續遞增，34% 受訪者預期香港經濟會於 2023 年陷入衰退，較上季增加 10 個百分點。

環聯亞太區研究及諮詢首席顧問陳源表示：「香港正處於一個獨特的時刻，在規劃復常的同時，亦要應對複雜的經濟大環境。隨著入境限制放寬以及隨之而來的外地訪客及投資者，本地經濟預期能從中受惠；另一方面，全球經濟因素如持續加息、通脹及外部需求放緩，將繼續對香港經濟構成壓力。」

此外，調查結果顯示通脹及經濟衰退的威脅是消費者最擔憂的兩大議題，約 6 成消費者將通脹 (63%) 及經濟衰退 (56%) 列為未來幾個月家庭財政的三大擔憂之一。當被問及如何應對潛在的經濟放緩時，大多數消費者都計劃削減開支 (73%) 及增加儲蓄 (63%)。在不同世代的消費者之間，最年輕的 Z 世代對削減開支的意欲最低 (52%)，而 X 世代及嬰兒潮世代則對減少開支持最開放的態度 (兩者均為 81%)。

消費者信貸意欲連續第四季下跌

受宏觀經濟不穩定因素及持續加息影響，消費者的信貸意欲持續下降，不足三分一 (31%) 受訪者表示有意申請新的信貸，自 2022 年初的 48% 連續三個季度下跌。利率上升是消費者決定會否申請信貸的關鍵因素，超過一半受訪者 (52%) 表示，利率上升對他們會否申請信貸有高到中度的影響，比上一季度高出 9 個百分點。

在有意申請新信貸的消費者當中，他們偏好的信貸產品類型亦有所轉變。計劃申請信用卡的受訪者有所減少 (51%)，比上一季低 6 個百分點。個人貸款再融資的意欲錄得最大增幅，上升 7 個百分點至 19%；按揭貸款意欲則跌幅最大，減少 9 個百分點至17%。

陳源補充：「利率上升、高通脹以及對經濟衰退的憂慮是消費者於近年面臨的一系列重大挑戰。金融機構需要更全面地了解消費者的需求，才能在需求放緩的情況下把握信貸業務機遇。金融機構可利用數碼科技提升消費者開戶體驗，並採用以洞見主導的業務策略，有效地管理投資組合及風險。」

環聯消費者脈搏調查於 2022 年 11 月 3 日至 11 月 15 日期間訪問了 1,011 名香港消費者。此項季度研究根據收入、負債及身份盜用多方面，評估消費者的取態及其行為之變化。受訪者分佈於不同世代，包括 Z 世代 (出生於 1995 年至 2004 年)、千禧世代 (出生於 1980 年至 1994 年)、X 世代 (出生於 1965 年至 1979 年)、嬰兒潮世代 (出生於 1944 年至 1964 年)。如欲了解更多詳情，請瀏覽完整《2022 年第四季消費者脈搏調查報告》。

環聯（NYSE: TRU）《2022年第二季信貸行業分析報告》顯示，受通脹攀升¹、聯儲局由今年年初起四度加息²等宏觀經濟壓力影響，香港消費者的信貸產品使用狀況出現持續變化。全球資訊公司環聯的調查結果顯示，新增無抵押私人貸款及無抵押循環貸款宗數顯著增加，而信用卡消費則見審慎。

2022年第一季的新增無抵押私人貸款宗數按年增長6.7%（受匯報機制所限，此為新增貸款宗數的最近期數字）。新增貸款宗數是衡量新開戶口數量的指標，反映消費者對信貸的需求以及財務機構批出信貸的意願。2022年第二季的無抵押私人貸款總宗數按年增加5.2%，而同期新增私人貸款的平均應繳款項結欠亦上升2.7%。

受較優惠的利率帶動，無抵押循環貸款的新增宗數於2022年第一季較相對疲弱的2021年同一季度按年增加81.3%。儘管在2022年第二季的循環貸款平均應繳款項結欠按年下跌9.1%，但其戶口數量則按年增加8.7%，並主要由信貸評級優良及以上³的貸款申請人所帶動，而優良以下級別的貸款申請人比重則維持穩定。低風險消費者傾向持有較低的循環貸款產品應繳款項結欠，有機會是新增貸款宗數在有所增長的情況下，平均應繳款項結欠仍然減少的原因。與此同時，財務機構向優良及以上評級消費者的新增無抵押循環貸款戶口批出較少信貸額度，其平均新增信貸額約為12個月前的一半。

與無抵押信貸及循環貸款產品的新增貸款宗數增長相反，香港市場的信用卡戶口數目按年下跌3.4%，主要是由於2022年第一季的新增信用卡貸款宗數按年下跌38.2%。此外，在2022年第二季的新增信用卡戶口平均信用額按年下跌8.0%。由於消費者在開支上採取謹慎態度，信用卡應繳款項結欠大致保持穩定。由於消費者能繼續履行還款責任，因此信用卡的應繳款項結欠嚴重逾期還款率在2022年第二季亦按年下跌兩個基點（bps）。

大部分香港居民每人平均擁有兩張信用卡⁴，顯示信用卡戶口數量和發卡量的下跌可能是由於市場飽和而造成。此外，政府透過數碼渠道發放消費券，以及市場欠缺具吸引力的優惠及利率亦有機會令香港市民不願意申請新信用卡。

環聯於8月公佈的《第二季消費者脈搏研究》調查結果亦進一步印證了《第二季信貸行業分析報告》所發現的趨勢。調查結果反映消費者採取審慎的理財態度，並有95%消費者對香港目前的通脹率感到憂慮。該調查亦發現，即使香港失業率自2022年4月起每月持續下降（唯仍未恢復至疫情前水平）⁵，仍有22%消費者預計未來幾個月將不能全數清繳最少一份賬單或貸款，以及81%受訪者表示其家庭收入在過去三個月維持不變或下降。

調查亦指出，45%港人曾減少非必要開支，包括外出用餐、旅遊及娛樂；16%取消訂閱服務或會籍；12%取消或減少使用數碼服務。

表1：2022年第二季香港主要信貸產品指標

資料來源﹕環聯香港（按揭數據來自香港金融管理局2022年6月公佈的住宅按揭統計調查）

i.  因匯報機制所限，新增貸款數字滯後一個季度。

ii.  嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭及信用卡貸款的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

儲蓄及投資策略轉變

環聯亞太區總裁及香港行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示﹕「由於生活成本上升，無抵押貸款及循環貸款顯著增長，導致消費者的開支模式變得異常謹慎，令信用卡市場受到主要影響。受到巨大宏觀經濟壓力的影響，消費者對信貸使用亦因而持有可理解的謹慎態度。」

《第二季消費者脈搏研究報告》的結果同樣顯示，消費者開始更多關注儲蓄，而非開支或投資：於2022年第二季增加儲蓄以預留更多應急基金的港人數目較上一季增加四個百分點至45%。

林女士補充：「第二季的消費者信心亦可能受第五波疫情及相關入境限制影響。留意市場對放寬旅遊限制，以及於2022年8月推出的『3+4』檢疫模式的反應⁶將會非常重要。」

有抵押貸款行情反映氣氛謹慎

由於按揭及汽車貸款的協議年期長、金額大，因此有抵押貸款的趨勢通常可以反映消費者的長期信心。與疫情初期的增長高峰時期相比，按揭及汽車貸款等有抵押產品的整體增長已經放緩。

儘管按揭貸款宗數按年仍見增長，但 2022年第一季僅得1.1%，遠低於去年年底所錄得的按年增長水平（2021年第四季按年增加19.2%及2021年第三季按年增加25.1%）。2022年第二季的汽車貸款戶口總數按年下跌10.2%；而2022年第一季的新增貸款宗數亦按年下跌25.8%。有抵押信貸產品的市況放緩，反映消費者在不確定時期對作出重大財務決策持審慎態度。

林女士表示：「在應對充滿挑戰的經濟環境時，財務機構可以評估現有客戶的信貸需求及偏好，從中發掘具彈性的消費者群體。鑑於生活成本不斷上升，部分消費者可能需要利用信貸來應付經濟壓力。財務機構可憑藉精闢洞見，預測消費者的信貸需求及行為模式，有效地為他們提供服務，以在不久將來推動信貸業務的增長。」

如欲獲取有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資料或登記參加環聯香港將在9月28日下午3時（香港時間）舉行的《2022年第二季信貸行業分析報告》網上研討會，請瀏覽環聯網站專頁。

1 香港通脹率 - 2022年7月資料 - 1981-2021年紀錄 - 8月預測 (tradingeconomics.com)

2 香港年利率 - 2022年資料 - 1998-2021年紀錄 - 2023年預測 - 年曆 (tradingeconomics.com)

3 環聯CreditVision®風險級別：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優=DD至HH；次級= II至JJ。優良及以上= AA至CC；優良以下= DD至JJ

4 在市面流動的信用卡總數除以香港總人口以得出平均每人持有2.6張信用卡

5香港失業率 - 2022年7月資料 - 1981-2021年紀錄 - 8月預測 (tradingeconomics.com)

6 現時抵港人士在酒店隔離的日數已由七日減至三日。三日隔離後須接受醫學觀察，包括快速測試及聚合酶連鎖反應測試，以及公眾活動限制。抵港人士亦必須遵循「黃碼」限制。Explainer: Hong Kong's '3+4' Covid-19 hotel quarantine arrangements for international arrivals - Hong Kong Free Press HKFP (hongkongfp.com)

全球資訊公司環聯（NYSE:TRU）委任林嘉儀女士（Marie Claire Lim Moore）為亞太區總裁。林女士於2020年4月加入環聯並出任香港區行政總裁，在提升及改善公司業務的同時，帶領公司應付新冠疫情所帶來的挑戰，以及全球金融市場的持續變化。

隨著亞太區市場的持續發展，環聯已充分準備，把握區內發展機遇，拓展業務，並實踐善用資訊可以帶來無限的好處（Information for Good®）的理念，協助企業和消費者在全球商業中建立互信。縱觀本地市場，香港的財務公司數量大幅增長，龐大的大灣區市場亦帶來全新商機。而在菲律賓市場，環聯在改善農村信貸生態圈，以及促進當地普及金融方面，均取得了重大進展。

林女士曾在Visa和花旗銀行擔任區域管理層，在金融服務、新興科技及數據管理方面擁有豐富經驗，並具備國際視野，工作經驗遍佈紐約、新加坡和大中華地區等不同市場。她致力提倡提升女性領導地位及推動女性賦權（Women Empowerment），同時積極參與慈善活動，包括擔任婦女基金會「師友計劃」導師，以及香港仁人家園和慈善游泳基金Splash Foundation的董事會成員。

環聯國際總裁 Todd Skinner 表示：「林女士在加入環聯香港後，帶領公司經歷了市場一系列的重大變動。亞太區市場持續增長，公司亦認同大灣區發展以及在菲律賓市場不斷提升普及金融下所帶來的機遇。在林女士的領導下，香港團隊已參與協助並支援公司亞太區業務的主要環節，這次任命將進一步加強這方面的工作。」

環聯菲律賓行政總裁Pia Arellano 將繼續其職務，並加入隸屬林女士的亞太區領導團隊，成爲其中一員。林女士亦會繼續擔任環聯香港區行政總裁一職。

林女士表示:「環聯在香港及菲律賓的業務團隊一向合作無間，這個新角色及架構將為亞太區市場帶來更豐富的資源及專業知識，惠及我們的客戶及消費者。我期待見證環聯的亞太區業務繼續茁壯成長，並發展嶄新的解決方案以滿足市場瞬息萬變的需求。公司眾多傑出的人才將有助我們在往後的發展取得豐碩成果。」

湛博士在創科行業擁有逾30年經驗，一直專注於金融科技、人工智能、大數據、數碼轉型，以及中國內地和東盟國家的科技市場。他曾在香港數碼港管理有限公司、IBM、甲骨文和滙豐銀行擔任高級管理職位，並為滙豐銀行、恒生銀行、東亞銀行、工銀亞洲、友邦保險、永明金融、周大福、香港機場管理局和港鐵等企業和機構提供策略、培訓和諮詢服務。在擔任數碼港首席公眾使命官期間，湛博士帶領團隊建立了一個領先世界的數碼科技生態圈，涵蓋來自超過三十個國家的1,200多家初創企業，其中逾300家為金融科技初創企業。

環聯香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）女士表示：「湛博士的任命正值香港和大灣區金融科技和監管科技迅速發展，以及香港邁向多於一間信貸資料服務機構模式的絕佳時機。我們一向積極支持企業和消費者，同時推動市場創新和發展嶄新的解決方案。作為科技界的專家和革新者，湛博士提供的獨到見解和戰略建議，將會進一步提升我們的服務，使整體市場受益。」

湛博士表示：「作為本港首家消費者信貸資料機構，環聯過去四十多年為香港的信貸經濟奠下穩固基礎，讓全港數以百萬計的消費者能夠方便、快捷地獲取信貸和其他基本金融服務。同時，環聯也是金融科技和監管科技領域方面的先驅。我很榮幸能為環聯在邁向下一個里程碑之際出謀獻策。」

除了上述的職務，湛博士亦是亞洲多家頂尖初創企業的主席，以及香港中文大學商學院管理學專業應用副教授。他積極參與亞洲地區的創科生態圈，並自2019年起擔任香港資訊及通訊科技獎：金融科技獎的首席評判，以及數碼港企業發展顧問組、香港科學園飛躍企業促進計劃、香港工業總會轄下香港初創企業協會執行委員會、香港貨品編碼協會轄下香港物聯網產業諮詢委員會及消費者委員會數碼市場發展與資訊科技諮詢小組的成員。

作為本港市場的先驅，環聯一向追求創新，致力開發頂尖的科技和服務，為業界帶來先進的解決方案。環聯深信善用資訊可以帶來無限好處（Information for Good®），並會繼續善用領先科技，為金融機構和消費者提供流暢和安全的體驗，協助更多人方便、快捷地獲得信貸和其他基本金融服務，促進本港普及金融的發展。

於2022年第二季，源自香港的可疑數碼詐騙比率較去年同期下跌26%，遠高於全球14%的跌幅。根據環聯（NYSE:TRU）數碼詐騙趨勢報告季度分析，於所追蹤的行業之中，近乎全部行業源自香港的可疑數碼詐騙比率均見減少，惟博彩（2%）及金融服務業（2%）除外，而電子遊戲（-59%）、虛擬社區（-48%）及零售業（-46）的跌幅最大。

環聯運用旗艦方案組合TransUnion TruValidate™ — 以風險為基礎的身份驗證及詐騙分析系統，分析了數十億宗交易和超過4萬個網站及應用程式的數據而得出有關結論。可疑數碼詐騙的比率，是指由於存在詐騙指標而被TruValidate客戶拒絕交易或要求檢視的交易數目，與所有受評估的交易比較而得出的結果。

環聯亞太區首席產品官殷虹指出︰「過去兩年，隨著消費者增加使用數碼渠道，全球數碼詐騙比率亦有所上升。然而，源自香港的可疑數碼詐騙比率在過去幾個季度均見跌幅，可見企業在預防數碼詐騙方面的措施卓有成效，令人欣慰。我們素知騙徒會追蹤金錢走向，專攻消費者願意花費的地方。在居家抗疫期間，市民更多時間留守家中，不少消費者由於未能外出尋找娛樂，繼而轉投網上非法博彩活動，不但容易成為騙徒目標，這情況更一直持續。此外，消費者在抗疫期間亦對儲蓄、投資及家庭理財的意識有所增強。數據顯示，上述範疇仍然是騙徒的目標。」

數碼詐騙按年升幅（2021年第二季至2022年第二季）

環聯最新的《消費者脈搏調查》亦反映源自香港的可疑數碼詐騙比率呈現跌勢。該調查於2022年5月25日至6月15日期間訪問了1,006名香港成年人，當中近三分之一（32%）表示他們在過去三個月內曾成為數碼詐騙的目標，較2022年第一季下跌六個百分點。受影響的消費者表示，網絡釣魚（41%）是最常見的詐騙手法，其次是現金／禮品卡詐騙（21%）和信用卡盜竊／收費詐騙（21%）。

香港詐騙比率跌幅勝於全球趨勢

根據環聯最新的季度詐騙趨勢分析，源自香港的交易詐騙以電子遊戲（-59%）及虛擬社區（-48%）的按年跌幅最大，其次為零售（-46%）和旅遊及休閒（-35%）。而虛擬社區、零售、旅遊及休閒行業的比率跌幅均較全球數據為高（分別為-8%、-28%及-28%），而博彩業的跌幅則稍微落後於全球趨勢（-63.5%）。

長期趨勢方面，虛擬社區的數碼詐騙較2020年第二季上升124%。儘管在金融服務業方面，2022年第二季的數字按年微升，但與兩年前相比實際下跌四個百分點。

殷虹表示︰「各行各業一直專注於識別更多優質的交易，以減省當中繁複的審批。周全的詐騙處理及驗證方法能有助減低誤報率，將打擊詐騙的資源集中在少數確須查核的交易上。透過節省人工審核及客戶查詢的數量，企業可以大幅降低成本、增加收入，並顯著提升整體客戶體驗。」

如欲了解更多有關全球及各地區數碼詐騙比率的變動情況以及最普遍發生詐騙的行業數據，請按此下載資訊圖表。

全球資訊公司及於香港具領導地位的消費者信貸資料機構環聯（NYSE: TRU）發佈最新一季的消費者脈搏研究報告，其結果反映疫情對經濟造成的影響仍然持續，81%本港消費者表示過去三個月的家庭收入維持不變或下降。大部分消費者（95%）均表示對目前的通脹率感到憂慮，導致過半數（57%）受訪者表示會改變消費習慣。

2022年第二季的消費者脈搏研究於2022年5月26日至6月15日期間訪問了1,006名本港消費者。

疫情對於經濟的持續影響及消費者對通脹的憂慮改變了他們的財務決策

本港經歷第五波疫情至今，消費者信心在2022年第二季跌至新低，並低於自2021年第二季以來之前幾波疫情的復甦期。不足四分之一（22%）受訪者認為家庭財政狀況較預期為佳，與過去數季相比顯著下降。對家庭未來十二個月的財政狀況感到樂觀的消費者亦下跌至32%。於本季對通脹表示憂慮的消費者高達95%，創下自本調查首次（2021年第三季）設立這條問題以來的新高¹。

超過半數受訪者（55%）表示過去三個月減少或取消家庭開支，同時間大部分受訪者（77%）無計劃在來季增加非必要個人開支，較2021年尾有所增長，非必要個人開支例子包括外出用餐及旅行。

環聯亞太區產品技術與風險管理高級總監張家龍表示：「第五波疫情仍然對家庭收入造成持續的影響，但消費者對通脹的憂慮加劇亦令市場情況變得更加複雜。這是由宏觀經濟環境及環球金融市場事件所引發，例如聯儲局加息，以及本地物價上漲，包括油價上升。雖然市場預期會出現利好經濟的因素，例如政府即將派發第二期消費券，但我們亦必需緊貼宏觀經濟，以及受之影響而不斷變化的消費者需求和信用風險狀況。」

消費者重視信貸及貸款產品的同時認為可獲取的信貸不足

消費者除了擔心自己的財政狀況是否穩健外，亦對申請信貸是否會獲批失去信心，並因而認為獲得信貸及貸款產品的渠道不足。雖然認為定期監察信貸狀況具重要性的消費者達95%，但只有44%的消費者相信自己擁有充足的渠道獲取信貸及貸款產品。另外，只有58%的消費者認為若要申請信貸或貸款產品會獲得批核。

張家龍補充：「最新的調查反映了普及金融（financial inclusion）在香港現時發展的情況，並顯示相當一部分消費者認為自己沒有足夠的可用信貸或貸款產品，並認為自己無法獲得申請批核。針對問題的最好解決辦法是消費者主動管理信貸，並提升自己的信貸評級以獲取他們所需要信貸產品。」

環聯將一直支援全球各地的消費者及企業，並會定期更新消費者脈搏研究網站上的調查報告。

1. 2022年第一季：92%；2021年第四季：90%；2021年第三季：94%

環聯（NYSE: TRU）最新發佈的《2022年第一季信貸行業分析報告》顯示，第五波疫情對香港造成影響，消費者信貸市場多個類別的產品需求低迷，反映消費者信心不足。

2022年第一季，信貸查詢宗數（衡量消費者需求的指標）只達2019年第一季整體水平的77％；即使與2021年第一季比較，亦只達91％的水平。各主要消費者信貸產品查詢宗數下降，其中以按揭跌幅最為明顯（2022年第一季按年下跌36.9％），而信用卡（香港市場最普遍的信貸產品）亦按年下跌12.4％。查詢宗數通常反映消費者信心，而同期進行的「環聯消費者脈搏研究」*亦同時反映，過去三個月， 26％的受訪者家庭收入錄得下跌。

新增貸款宗數（衡量新開戶口數量的指標，反映信貸供求）備受消費者對新信貸需求下降所影響（新信貸包括設有新回贈計劃的信貸產品，常見例子為信用卡）。2021年第四季（現有的最新數據）的信用卡新增貸款宗數按年急劇下跌25.8％。但另一方面，其他類別的信貸產品新增宗數卻錄得按年增長，其中以無抵押循環貸款的升幅最大，達130.1％。疫情爆發初期，無抵押循環貸款錄得顯著跌幅，但最近數季明顯好轉。

近期，無抵押私人貸款（按年上升21.0%）及循環貸款的新增宗數均錄得按年增長，原因在於2020年該兩類產品均表現相對欠佳，目前情況與當時相比有明顯改善。如果與疫情爆發前的相應季度（即2019年第四季）比較，無抵押私人貸款錄得較溫和的增長（兩年內上升16.7%）。無抵押循環貸款產品的增長則仍然強勁，兩年內的升幅達93.6%。相較之下，信用卡新增貸款宗數的兩年期跌幅較按年跌幅更大，與2019年第四季相比下跌36.1％。  

環聯香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示﹕「在第五波疫情之前，香港消費者信貸市場本來正逐步恢復至疫情前的水平。雖然信貸市場最終都會重回高位，但近期疫情延長了市場復甦所需的時間。儘管如此，消費者及財務機構應保持信心，因為香港經歷之前數波疫情後都顯示了韌性和復原能力，相信本波疫情後沒有例外。」

表1：2022年第一季香港主要信貸產品指標

資料來源﹕環聯香港（按揭數據來自香港金融管理局2022年3月公佈的住宅按揭統計調查）

i. 因匯報機制所限，新增貸款數字滯後一個季度。

ii.  嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

無抵押貸款漸受青睞

雖然信用卡仍然是最普遍的消費者信貸產品，而且大幅拋離其他產品，但自疫情爆發以來，香港消費者對信貸產品的使用狀況出現改變。而最新一季的資料亦引證了這個趨勢，顯示消費者正改變對不同類別信貸產品的需求以及利用信貸的方式。

在無抵押信貸產品方面，雖然信用卡新增貸款宗數持續按年下跌（2021年第四季按年下跌25.8％），但無抵押私人貸款及無抵押循環貸款的新增宗數均有錄得按年升幅，分別為21.0％及130.1％。

然而，各類產品的應繳款項總結欠（反映活躍戶口量及其平均結欠和使用率）大致維持不變，僅無抵押私人貸款錄得顯著增長（2022年第一季按年增加4.7％）。

林嘉儀表示﹕「新增貸款宗數和新開戶數量受到多種因素影響。最近一季的信用卡相關數據下跌，很可能與財務機構的促銷活動減少以及消費者持更審慎態度有關。目前各類產品的應繳款項結欠額及使用率整體理想，清晰反映消費者將持續使用信用卡。我們預計，隨著確診個案下降以及相關社交距離措施逐步放寬，近期錄得跌幅的查詢宗數亦會開始反彈上升。」

最新的環聯《信貸行業分析報告》顯示，年輕消費者（即1995年至2004年出生的Z世代及1980年至1994年出生的千禧世代）正開始成為市場主力。他們佔2021年第四季所有新開戶口的57.1％；佔2022年第一季查詢宗數的60.8％。

財務機構繼續推動增長

去年，來自非銀行機構（即財務公司）的新增貸款宗數錄得顯著增幅。2020年第四季，由於非銀行財務機構承擔風險的意願降低，加上消費者普遍減少槓桿，因此新批信貸僅佔總數的11.6%。根據最新數據，上述比重於2021年第四季增加超過一倍至22.6%。為了更好地理解長期趨勢，再與疫情爆發前的2019年第四季比較，非銀行財務機構新批信貸升幅達125.1%。

2021年第四季新增貸款宗數顯示，非銀行財務機構的新批信貸甚至比銀行還要多，其中無抵押私人貸款的新增貸款宗數有56.3％是來自非銀行財務機構。至於循環貸款方面，雖然非銀行財務機構的新批信貸比重由2020年第四季的72.7％降至2021年第四季的45.6％，但原因並非新開戶口數量的減少，而是因為銀行更積極批出此類別的貸款。2021年第四季，非銀行財務機構的無抵押循環貸款新增宗數按年增長77.3％，銀行財務機構則為463.9％。

林嘉儀表示﹕「香港消費者信貸市場不斷有新的財務機構加入，在競爭加劇的情況下，無抵押信貸產品錄得幾何級數的增幅。財務機構一般批出平均額度較低的信貸。隨著市場持續復甦，財務機構在市場的重要性將會提高。」

信貸市場表現仍然強勁

受最新一波的疫情拖累，本地的失業率由4.5％升至2022年第一季的5.0％**，報稱收入下跌的家庭數目亦有增加*。儘管面對不利因素，逾期還款率大致維持不變，可見消費者仍有能力履行信貸責任。

林嘉儀總結﹕「香港消費者的逾期還款率仍處於低水平，且遠低於其他發達信貸經濟體。各大財務機構應密切關注最新一波疫情之後整體經濟的復甦情況和潛在的滯後影響，同時必須時刻監察其業務組合，並利用先進的數據分析和科技，維持良好的業績。」

如欲獲取有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資料及登記參加環聯香港將在6月22日下午3時（香港時間）舉行的《2022年第一季信貸行業分析報告》網絡研討會，請瀏覽環聯網站的專頁。

* 環聯《消費者脈搏研究》於2022年2月14日至23日期間訪問了1,088名香港成年人所得出的結果。

** 香港政府統計處的數字顯示2022年第一季（2022年1月至3月）的季節性調整失業率為5.0%，較2021年12月至2022年2月的4.5%為高。最新公佈的數據顯示失業率升勢持續，2022年2月至4月的失業率為5.4%。

環聯運用旗艦方案組合TruValidate™ — 以風險為基礎的身份驗證及詐騙分析系統 — 分析了數十億宗交易和超過4萬個網站及應用程式的數據而得出有關結論。可疑數碼詐騙的比率，是指由於存在詐騙指標而被TruValidate客戶拒絕交易或要求檢視的交易數目，與所有受評估的交易比較而得出的結果。

環聯亞太區首席產品官殷虹指出︰「熟手騙徒透過壓力測試，察覺部分行業加強了防範措施。當他們發現難以入手時，就會將目標轉向新行業。我們最近亦觀察到，騙徒正在尋找可以利用的新機會或漏洞。在目前騙案下降情況下，企業首要之務是專注為優質客戶提供優化體驗。」

本港各行業的可疑數碼詐騙比率變動情況

資料來源：環聯《全球數碼詐騙趨勢季度調查報告》
 

根據環聯最新的《全球消費者脈搏調查》，更多受訪者表示他們於2021年11月至2022年2月期間遭受數碼詐騙，與環聯系統所得出的數據不同。該項調查於2022年2月14至23日期間訪問1,088名香港成年人，當中39%表示他們在過去三個月內曾成為數碼詐騙的目標，較上季上升六個百分點。受影響的消費者表示，網絡釣魚（35%）是最常見的詐騙手法，其次是身份盜竊和現金／禮品卡詐騙（分別為27%）。

殷虹說︰「雖然我們調查的受訪者表示他們在不同時期多次成為詐騙目標，但環聯分析系統發現可疑詐騙比率反而漸趨穩定。在騙徒尋找可利用的新漏洞時，許多企業已經將目光轉向識別更多優質的客戶和交易，以增加收益和提升客戶終生價值。透過減低誤報率、誤拒率以及人手審核比率，企業可與客戶建立信任關係，大大改善客戶體驗，但同時仍能令騙徒無機可乘。」

如欲了解更多有關全球及各地區數碼詐騙比率的變動情況以及最普遍發生詐騙的行業數據，請按此下載資訊圖表。

隨著環球經濟及消費者信貸市場正在轉變，信貸決策變得更趨複雜和需要更具針對性。為配合金融機構快速轉變的業務需要及目標，環聯（NYSE﹕TRU）公佈把多個頂級決策平台整合至其全球分銷策略夥伴計劃當中，為客戶開拓新市場。

環聯於本次整合計劃前就如何有效達到金融服務業的長期需求進行了大規模研究，並發現市場對於具備更開放和靈活的自助服務功能需求日益增加，以使市場參與者能夠更改自訂規則、加入新數據源，並更新自訂風險模型，達致實時配合市場需要的目標。客戶現可透過分銷策略夥伴網絡上的環聯數據及分析方案，作出更明智的信貸決策。

環聯全球平台夥伴關係副總裁Aaron Smith表示：「最新公佈的計劃將容許不同規模的金融機構更快捷地使用數據及分析方案。我們為計劃挑選合作夥伴時進行了嚴格的評估，當中包括130個篩選類別及20個子類別。基於評估結果和客戶目前及未來的需求，我們決定與Provenir等業內首屈一指的決策平台合作。」 

環聯的分銷策略夥伴計劃包括數碼化開戶方案、數據分析、核心平台等範疇，新夥伴的加盟能協助環聯客戶應對愈加複雜的環境，並針對他們不同階段的信貸決策需求而作出適切的改變，大大提高商業客戶在制定路線圖和關鍵功能的速度，於短時間內滿足自身需要。

Provenir亞太區總經理Bharath Vellore表示﹕「機構必須具備即時作出準確信貸決策的能力，以提供卓越的用戶體驗，而Provenir的人工智能決策平台集數據、人工智能、決策的重要元素於一身，使這種需求變成可能。我們與環聯攜手協助客戶迅速應對市場變化，從而作出更明智、實時的決定，達致雙贏局面。」

客戶如需借助業界標準的方案來制定預先批核及篩選策略，可透過環聯的決策方案及支援服務，以靈活及可擴展的方式保存數據、分析因素及信貸評級，滿足自身業務需要。

有關環聯分銷策略夥伴計劃網絡的詳情，請按此處。

全球資訊公司及於香港具領導地位的消費者信貸資料機構環聯（NYSE: TRU）發佈2022年第一季的全球消費者脈搏研究報告，其結果明確反映出第五波疫情對香港的影響。期間進一步收緊的社交距離措施對商界及中小企業的生意造成影響，甚至導致部分企業結業。三分之二（66%）受訪者的家庭收入在過去三個月維持不變或下降；58%受訪者預計此情況會在未來12個月持續。

環聯最新一季的消費者脈搏研究於2022年2月14日至23日期間訪問了1,088名本港消費者。於調查期間，Omicron變種病毒肆虐，本地確診數字屢創新高。對比期間為第四季（調查於2021年11月1日至18日進行）及第三季（調查於2021年8月16日至31日進行）。

消費者家庭財政受惡化的市場環境影響

根據香港政府統計處，2021年12月至2022年2月的經季節性調整失業率從上一季的3.9%升至4.5%¹。消費者脈搏研究的結果進一步解釋失業率上升對消費者的影響。21%受訪者表示遭到減薪，而12%受訪者表示自己或有家人失業。此外，18%受訪者表示工作時數被減少；自己或有家人被要求停薪留職的受訪者增加五個百分點至15%。

在充滿挑戰的市場環境下，27%消費者預計無法全額繳付賬單或償還貸款，較上季增加五個百分點，與過去多輪調查呈現相反趨勢（該數字於2021年第二季至第四季由28%下跌至22%）。而在表示無法履行財務責任的受訪者中，打算利用信貸處理帳項的人數持續上升，而計劃動用儲蓄的人數則減少（37%，較2021年第四季減少五個百分點，較第三季減少八個百分點）；向親友借錢的人數亦有下降（24%，較第四季減少五個百分點，較第三季減少15個百分點）。相反，超過四分之一（25%）的受訪者計劃只償還部份金額（較第四季上升兩個百分點）；19%的受訪者計劃利用賬單假期或其他信貸通融安排（較第四季增加一個百分點，較第三季增加三個百分點）。

研究亦顯示另一個與去年第四季趨勢相反的結果，更多消費者於今季減少了非必要開支，包括出外用餐及其他娛樂活動（增加四個百分點至46%）；計劃增加非必要開支的人數亦有所減少（下降四個百分點至21%）。退休儲蓄亦受到影響，只有四分之一（25%）受訪者表示計劃增加退休儲蓄，按季減少八個百分點。

環聯亞太區產品技術與風險管理高級總監張家龍表示：「第五波疫情對香港社會帶來嚴重影響，並對自2021年中起逐步改善的消費者信心造成打擊。在本波疫情對家庭收入造成的財務影響與之前幾波相若的同時，消費者亦更多運用信貸工具以妥善管理開支。我們過去的多輪調查顯示，一旦疫情開始緩和，市場便會迅速復甦。因此，我們有信心香港經濟會在疫情緩和後如既往般反彈復甦。」

計劃申請新信貸以達成財政目標的消費者增加

近一半（48%）受訪者計劃申請新信貸或再融資，較第四季上升八個百分點。當中46%計劃申請私人貸款，其次是信用卡（39%）及汽車貸款（33%）。雖然信用卡是香港市場最廣泛使用的消費信貸產品，但我們最新進行的調查顯示，計劃申請新信用卡的消費者有所減少（下降五個百分點）。

在消費者使用信貸工具以達成財政目標的同時，他們亦尋求政府的支援。57%受訪者至少在某程度上需要政府援助以應付疫情。

張家龍指出﹕「部分港人仍然經歷著一段財政困難的日子，而協助他們度過難關需要社會不同持份者的共同努力。財務機構應主動接洽消費者以了解他們面對的困境，並通過數據和分析策略來有效管理客戶組合及風險。」

財務機構的可持續發展實踐對消費者的信貸決策有正面影響

本季的報告亦探討了消費者對可持續發展的態度。五分之二（40%）受訪者認為，在決定購買信貸產品或再融資時，財務機構在可持續發展方面的實踐是非常重要的考慮因素。超過八成（81%）消費者認為，如果財務機構提供與自己的碳足跡及環保行為相關聯的獎勵計劃，會影響他們變得更環保。研究結果揭示了可持續性發展在消費者信貸決策中扮演愈加重要的角色，並為業界在未來設計產品方面提供了新方向。

張家龍補充指：「隨著公眾意識提高，以及政府計劃將香港發展成為大灣區和國際綠色金融中心，可持續發展正成為業界日益重要的議題。信貸市場作為香港金融業的重要支柱，應更積極採取可持續的發展模式，滿足消費者的需求同時長遠構建可持續的未來。」

環聯將一直支援全球各地的消費者及企業，並會定期更新COVID-19網站上的研究及信貸教育工具。

1. 季節性調整的失業率由2021年11月至2022年1月的3.9%上升至2021年12月至2022年2月的4.5%。（資料來源：政府統計處）

根據全球資訊公司及香港領先的信貸資料機構環聯（NYSE︰TRU）所發佈的《2022年全球數碼詐騙趨勢報告》，船運詐騙現已成為全球增長最快的數碼詐騙類別，而電子商務的持續增長可能是船運詐騙激增的潛在原因。環聯觀察到全球船運詐騙在2021年按年激增780.5%，當比較2019至2021年兩年期間，升幅更超過1,500+%。

船運詐騙是指買方提供虛假送貨地址，或賣方收款但從未將貨物或相關服務付運給買方。該類詐騙迅速成為各行業中最常見的騙案類型之一。由於消費者在網上購物必須依靠第三方承運及交付商品，因此該類詐騙對物流業的影響最為明顯。

環聯亞太區首席產品官殷虹先生指出︰「在疫情期間，消費者從實體零售店轉向電子商務平台，騙徒亦將目標轉到消費者投入更多時間和金錢的平台。網上購物已經成為全球『新常態』，船運詐騙亦與日俱增。」

隨著消費者加速採用數碼渠道，全球各類可疑數碼詐騙案於2020年至2021年間上升9.4%，而2019年至2021年間則上升52.2%。除船運詐騙外，2020年至2021年間升幅較大的其他詐騙類型包括商業身份盜竊（+113.8%）及網絡釣魚（+104.8%）。環聯近期亦對全球12,500名成人進行調查，當中62%的消費者表示，在數碼詐騙方面他們最擔心的是身份被竊取。

各行業常見詐騙類型升幅（2020至2021年）

殷虹先生進一步指出︰「環聯訪問的消費者來自全球各地，當中近半數表示，從管理個人財務及購物到處理公事等各個方面，大部分交易都在網上進行，因此他們對網上交易的體驗和安全性有更高的期望。為有效降低數碼詐騙風險，企業應架設強大的認證流程、採用精簡有效的技術，並配合多層次的身份認證方案，將有助與客戶建立信任，識破騙徒的行動。」

虛擬社區、旅遊及休閒，以及金融服務是香港數碼詐騙比率按年升幅最高的三個行業

就源於香港的交易而言，虛擬社區的數碼詐騙於2021年度錄得最高升幅，達72.6%。旅遊及休閒（51.8%）和金融服務（40.9%）行業的可疑數碼詐騙升幅則為第二及第三高。電子遊戲是另一個受重大影響的行業，較對上一年升幅達21.0%，而博彩（20.8%）亦躋身前五名之列。

在疫情爆發前，源自香港的虛擬社區數碼詐騙已開始上升，而疫情加劇了這一趨勢（2019至2021年間升幅達125.6%），原因可能與疫情間更多人習慣使用約會網站和應用程式等社交網絡互動有關。而旅遊及休閒業的升幅可能因為全球其他地區的旅遊活動於2021年開始恢復，令源自香港的騙徒乘虛而入。

可疑數碼詐騙按年升幅（2020至2021年）

金融服務業仍然是香港及全球詐騙活動的主要目標之一，其可疑數碼詐騙比率分別按年上升40.9%及33.5%，使企業及消費者日益關注此問題。全球金融服務業的頭號詐騙類型是真人身份盜竊，即騙徒盜用受害人的身份進行詐騙交易。因此，許多金融機構都已採取行動加強安全措施及認證解決方案，尤其自從數碼理財日益普及並成為行業標準。

殷虹說︰「各行各業持續受詐騙影響，騙徒時刻都在尋找下手機會。在金融服務、社交平台等繼續成為騙徒針對的目標時，有關行業應防範未然，採取解決方案及策略來監察和防範詐騙活動，從而為客戶提供更佳服務同時保護他們的財產安全。」

環聯運用旗艦方案組合TruValidate™ — 以風險為基礎的身份驗證及詐騙分析系統 — 分析了數十億宗交易和超過4萬個網站及應用程式的數據而得出上述結論。可疑數碼詐騙的比率，是指由於存在詐騙指標而被TruValidate客戶拒絕交易或要求檢視的交易數目，與所有受評估的交易比較而得出的結果。

如欲了解有關全球詐騙趨勢的詳情及分析與香港數據，請按此下載報告。

環聯（NYSE: TRU）最新發佈的《2021年第四季信貸行業分析報告》顯示，香港消費者信貸市場於去年底持續錄得上升趨勢，反映各項宏觀經濟指標較前年2020年同期明顯改善。2021年第四季，失業率僅為前年同期的近一半水平。私人消費市場表現雖然仍未返回2019年第四季的疫情爆發前的水平，但按年升幅仍達7.3%¹ 。本報告之數據並未反映香港第五波疫情的影響。縱使近期上升的新冠肺炎感染率預期將會帶來宏觀及微觀經濟影響，惟數據仍顯示2021年底的信貸市場有顯著上升趨勢。

2021年第三季所有主要信貸產品的新增貸款宗數（衡量新開戶口數量的指標，反映信貸供求；由於匯報機制所限，此為最近期數字）錄得按年增長，唯信用卡除外，錄得10.6%按年跌幅。無抵押循環貸款的新增宗數升幅最為明顯，按年增加92.9%。同期，無抵押私人貸款（41.4%）、按揭（25.1%）及信用卡貸款（24.6%）的新增宗數亦錄得強勁增長。

自疫情爆發以來，消費者及財務機構均對無抵押循環貸款持謹慎態度，以致該類別產品的表現顯著下滑。然而，由2021年第二季開始，跌勢出現逆轉，在銀行及財務機構的支持下，無抵押循環貸款新增宗數開始錄得增長。財務機構佔應繳款項結欠總額的比例由2019年第四季的18%增至2021年第四季的27%。整體而言，2021年第四季的應繳款項結欠總額沒有太大的變化（-1.1%）。儘管新增貸款宗數增長強勁，但由於財務機構通常提供有限的循環貸款信貸額度，因此該類產品的平均應繳款項結欠仍錄得跌幅。雖然新增貸款宗數錄得增長，但無抵押循環貸款戶口新開立數量仍低於疫情前水平。

新增貸款宗數的整體升幅亦帶動信貸活躍人數增加。回顧香港疫情爆發前最後一季（2019年第四季），信貸活躍消費者數量按年增長2.5%，及後一年升幅跌至僅餘0.1%。到2021年第四季，信貸活躍消費者按年增長回升至0.9%。信貸活躍人數增加顯示消費者正重投消費信貸市場，但一個明顯轉變是消費者首選的信貸產品已出現變化。

根據我們的分析研究，同時使用超過一種信貸產品的消費者數量，較只使用信用卡（香港最普遍的消費者信貸產品）的人數增長更快。在2021年第四季，只有信用卡的消費者數量按年增長0.2%，而同時使用信用卡及私人貸款（在香港第二普遍的消費者信貸產品）的消費者數量同期下跌0.6%。相反，同時使用信用卡配合其他類別的信貸產品（不包括私人貸款）消費者數量則增加2.2%。由此可見，消費者正重投信貸市場，並開始按照自身需要、偏好及風險承受能力，涉足不同類型的信貸產品。  

雖然其他類別的信貸產品成為增長焦點令最新一季的數字顯示信用卡發卡量有所下跌，但信用卡產品的相關指標仍然令人鼓舞。2021年第四季信用卡的應繳款項結欠按年增長3.0%，增幅為全部主要消費者信貸產品之中最高。此外，相關的信用卡貸款新增貸款數量於2021年第三季亦按年錄得24.6%的增幅。信用卡和信用卡貸款的平均應繳款項結欠於2021年第四季分別按年錄得3.2%和1.8%的增長，清晰反映消費者重視和使用此兩款信貸產品。雖然財務機構仍主要向現有客戶提供貸款，但部分業務仍然錄得增長。2021年第三季優良及以下²信貸級別信用卡新增貸款宗數按年增加2%。  

環聯香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）女士表示：「香港新冠肺炎疫情爆發至今已逾兩年，消費者信貸市場仍在努力恢復至疫情前水平。2022年第一季，香港遭受第五波疫情打擊，市場參與者將密切留意財務機構是否會繼續承擔更多風險，以維持其信貸組合在2021年底的增長勢頭。」

表1：2021年第四季香港主要信貸產品指標

資料來源：環聯香港（按揭數據來自香港金融管理局2021年12月公佈的住宅按揭統計調查）

i. 因匯報機制所限，新增貸款數字滯後一個季度。

ii.  嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii.  逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

年輕消費者獲得信貸的途徑增加

最新的環聯《信貸行業分析報告》顯示，市場承擔風險的意願增強，新消費者群體（特別是年輕消費者）的貸款數字錄得增長。信用卡方面，於2021年第三季，Z世代（1995年或之後出生）的消費者新增貸款宗數分佈由2020年第三季的12%增至2021年的21%，升幅達九個百分點。按揭方面亦由年輕消費者主導，有56%的需求（以查詢宗數計）是來自Z世代及千禧世代（1980至1994年出生）。

林嘉儀女士表示﹕「年輕消費者正不斷推動香港消費者信貸市場的發展。對於不少財務機構而言，新接觸信貸產品的消費者或信貸紀錄較少的人士都是拓展業務的機遇，而在制定針對這個增長市場的策略時，能否善用多方面的數據將會是關鍵。透過為年輕消費者提供更多信貸途徑，財務機構亦對經濟增長擔當越來越重要角色，為市民提供財務機會，成就他們的理想。」

財務機構繼續尋求增長，私人貸款市場風險有所轉變

私人貸款是最新一季唯一同時錄得新增貸款宗數及應繳款項結欠增長的無抵押消費信貸類別。應繳款項結欠自2019年第四季以來首次錄得增長，按年上升1.0%。

雖然無抵押私人貸款市場仍然由銀行主導（佔新批出貸款量的73%），但市場正出現多個新趨勢。各類財務機構的風險分佈有所擴大（風險分佈乃財務機構承受風險意願的指標，以優良以下信貸級別消費者新增貸款所佔比例來衡量）。銀行過去主要向優良及以上風險級別的消費者發出新增貸款，然而他們對優良以下級別消費者的風險分佈由2020年第三季的40%增加至2021年第三季的47%。財務機構方面，優良以下風險分佈於同期由83%增至96%。這一級別的逾期還款率亦持續改善，於2021年第四季按年下跌五個百分點，令財務機構有更強信心批出信貸。

2021年底持續反彈

最新數字亦顯示過去一年信貸活躍人士的信貸評分出現變化。其中大部分人在2021年第四季的評分按年計持平甚至上升，反映經濟增長在此期間進一步擴大。

雖然環聯的《信貸行業分析報告》只收錄過往數字，但根據環聯在第五波新冠肺炎疫情爆發前發表的另一份報告《第四季消費者脈搏研究報告》³，跡象顯示消費者信貸市場有望持續增長。五分之二（40%）消費者表示有意在2022年申請新信貸，其中的44%受訪者表示會申請新信用卡、42%受訪者希望申請新的私人貸款、30%受訪者希望申請新的房屋貸款。

林女士總結﹕「雖然香港正遭遇第五波疫情，但此前已有財務機構積極在各個消費者群發掘業務增長機遇。在未來數季，疫情以及更大規模的全球地緣政治事件都會對財務機構和消費信心造成影響，因此財務機構需要不斷檢視其風險管理技術，以適應波動的環球經濟及本地市場環境。在2021年第四季，消費者有更多選擇，而財務機構亦更積極拓展新市場，可見維持客戶忠誠度以及確保相關信貸產品的供應是不少財務機構所關注的領域。財務機構若善用最新的數據以及分析技術，將可在不明朗的環境中前行。」

如欲獲取有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資料及登記參加環聯香港將在3月16日下午3時（香港時間）舉行的《2021年第四季信貸行業分析報告》網絡研討會，請瀏覽環聯網站的專頁。

1. 香港政府統計處的數字顯示經季節調整的失業率由2020年第四季的6.6%回落至2021年第四季的3.9%。牛津經濟研究院的數字顯示，2021年第四季的季度私人消費市場年化增長率為7.3％。

2. 環聯CreditVision®風險評分：超優 = AA；優秀 = BB；優良 = CC；次優 = DD至HH；次級 = II至JJ。優良及以下 = CC至JJ。

3. 環聯《消費者脈搏研究》於2021年11月1日至18日期間訪問1,100名香港成年人所得出的結果。
 

全球領先資訊公司環聯（NYSE: TRU）今日公布的2021年第四季的全球消費者脈搏研究報告顯示，受訪的香港消費者表示新冠疫情對家庭收入的影響較上一季有所減弱。近三分之一（30% – 較第三季下跌13個百分點）的消費者表示他們的家庭收入繼續受到影響，而68%的消費者對未來12個月的財政狀況持樂觀態度，較第三季上升26個百分點。

環聯最新的第四季消費者脈搏研究於2021年11月1日至18日期間調查了1,100名香港消費者, 而於調查期間本港未有錄得Omicron個案。對比期間為第三季（調查於2021年8月16日至31日進行）和第一季（調查於2021年3月5日至22日進行）。

消費者信心受經濟增長推動

調查期間，政府數據顯示香港實際本地生產總值按年增長5.4%，而第二輪消費券計劃亦於去年10月推出¹。兩大因素對調查結果可能產生正面影響。七成（70%）受訪者表示，他們的家庭收入整體未受疫情影響，比例較年初上升26個百分點。受訪者對未來的財政狀況亦感樂觀，僅43%的受訪者預計未來的家庭收入會受到負面影響，較第三季下跌5個百分點及第一季下跌17個百分點。

近半數消費者（49%）增加了家庭開支預算，較第三季上升13個百分點。此外，70%消費者計劃聖誕節的開支跟2020年一樣甚或更多，82%的消費者預計在未來三個月保持或增加網上交易。三分之一（33%）的受訪者增加了退休儲蓄，按季上升了10個百分點。 

消費者對履行財務責任的信心亦見提升，尤其是對比於第一季。逾四分之三（78%）的受訪者表示，他們將能夠全額繳付賬單或償還貸款，較第一季上升12個百分點。而在表示無法履行財務責任的受訪者中，打算動用儲蓄或向親友借錢的人數均見減少（分別下跌3個百分點及10個百分點），他們反而傾向於向財務機構尋求更靈活的信貸方案。近四分之一（24%）的受訪者計劃支付部份金額（上升2個百分點），18%的受訪者計劃利用賬單假期或其他通融措施（上升2個百分點），17%的受訪者計劃會再融資（上升4個百分點）。

環聯香港行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）表示：「環聯於疫情初期推出消費者脈搏研究，至今已近兩年，事實證明這項調查是反映消費者信心的重要參考。2021年數次調查清晰顯示，在經濟持續改善、失業率下降及本地確診個案處於低水平的情況下，消費者信心皆有所提升。」

更多消費者認同獲得信貸的重要性

調查亦顯示普惠金融發展在過去一年有所提高。於第四季61%的消費者認為他們有充足渠道獲批信貸及貸款產品，較第一季上升23個百分點。近三分之二的受訪者（65%）表示，能獲得信貸是達成財務目標的重要一環（第一季：52%，第三季：50%）。近三分之二的受訪者（65%）認為查閲信貸評級是非常或十分重要。大部分消費者（72%）至少每月查閲信貸評級一次。 

五分之二（40%）的受訪者計劃申請新的信貸或再融資。若按信貸級別計算信貸需求，獲優秀信貸評級的消費者在申請新信貸或再融資方面的意願最高（70%），其次為次優（68%）和次級（57%）信貸評級的消費者。若按世代計算，Z世代的信貸需求最大（53%），其次是千禧世代（44%）²。

首三位貸款產品分別是私人貸款、稅務貸款和循環貸款，分別佔35%、19%和18%。新產品如「先買後付」，為客戶提供了更多不同的理財方式。在過去12個月內，曾使用「先買後付」產品一次或以上的消費者佔63%，當中大部分受訪者（78%）表示這些產品的條款及細則容易理解，82%的受訪者認為該服務有一定價值（按季上升12個百分點）。

林嘉儀表示：「不斷變化的宏觀經濟環境和消費者態度的顯著轉變正在重新定義信貸市場。雖然市場競爭日趨激烈，但短期內因變種病毒Omicron個案而帶來的不確定因素仍然存在，採用以數據分析主導的策略來了解客戶需求的演變，將成為銀行和財務機構業務增長的關鍵。」

環聯在其新冠疫情網站上定期更新其調查報告及信貸教育工具，以持續支援全球各地的消費者和商業客戶。

1.繼2021年第二季上升7.6%後，最新數字顯示本地生產總值於2021年第三季度增長5.4%（資料來源：政府統計處）

2.環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優=DD至HH；次級= II至JJ。優良及以上= AA至CC；優良以下= DD至JJ

張先生在零售銀行和支付行業擁有超過 40 年的經驗。他目前擔任上海商業銀行獨立非執行董事及數碼轉型委員會主席。他於 2011 年 1 月至 2014 年 3 月以及 2015 年 1 月至 2020 年 9 月擔任八達通控股有限公司行政總裁。在他的領導下，八達通對推動香港數碼支付的發展及向無現金社會的轉型發揮舉足輕重的作用。張先生此前亦曾在 Visa 香港及澳門區、星展銀行及花旗銀行（香港）擔任高級管理層。

環聯香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）女士表示：「香港金融科技行業以及信貸市場發展正在轉變，委任張先生擔任獨立非執行董事將有助公司進一步發展。憑藉他在金融行業的豐富經驗以及作為香港數碼支付方面的先驅，張先生的加盟將有助環聯進一步推動創新，協助香港數以百萬的消費者繼續獲得方便快捷的信貸服務。」

張先生説：「很榮幸能夠加入環聯信貸資料服務有限公司董事會。過去四十年，環聯香港協助建立金融機構與消費者之間的互信關係，並在香港信貸及借貸市場的發展中扮演著關鍵的角色。很榮幸能夠有機會為環聯提供建議，協助公司發揮所長、利用其在香港市場的深厚根基以及獨特的技術，為香港以及大灣區金融業的發展和進步作出貢獻。」

作為香港首家信貸資料服務機構以及本地金融科技行業先驅，環聯四十多年來一直引領香港市場推出全新解決方案，推動市場發展。環聯致力於協助全球客戶把握機遇，提高生活質素，讓企業和消費者之間能夠建立互信並成就未來。我們相信善用資訊可以帶來無限的好處Information for Good®。

環聯（NYSE: TRU）今天公佈的全球網購詐騙趨勢發現，於2021年節日購物旺季——即2021年11月25日（星期四）至11月29日（網購星期一）期間，在全球各地進行的網上交易中近兩成（17.46%）屬於可疑詐騙交易[1]。而在香港，分析期間還包括2021年11月11日（雙十一），有20.47%的交易涉及可疑詐騙。

截至2021年11月29日（網購星期一）止的前五日期間，全球可疑網購詐騙交易比率相較去年同期上升3.74%。但就源自香港的交易而言，該比率較去年同期（包括雙十一）下跌29.20%。有關發現是根據環聯詐騙分析系統TruValidate™分析的數十億宗交易的數據而得出的結論。

該分析更指出於節日購物旺季期間的可疑網購詐騙交易兩大成因：首個原因是每部電子裝置所登入的賬戶數目——即一部電子裝置在特定期間在同一平台所登入的賬戶數目超出正常情況下的最低次數，便會觸發詐騙警號；第二原因是現存證據——即賬戶或電子裝置以往有欺詐交易記錄，則較有機會被懷疑涉及詐騙。

節日購物旺季可疑網購詐騙交易比率

資料來源：環聯《全球數碼詐騙趨勢季度調查報告》

環聯亞太區首席產品官殷虹指出：「騙徒通常在假日購物旺季犯案，這現象尤其明顯出現在網購及零售業。儘管於傳統節日購物旺季源自香港的可疑詐騙有所減少，但仍高於全球平均水平，消費者仍然表示擔心受騙。根據環聯第四季消費者脈搏調查，84%的香港消費者表示擔心在今個節日假期成為數碼詐騙的受害者。因此，網上商戶必須運用適當的工具，一旦出現詐騙警號便能在不妨礙消費體驗的情況下立刻進行調查。」

除了上述發現外，環聯還公布了在2019至2021年間，於節日購物旺季季初及全年的香港可疑網購詐騙交易比率：

• 2021年11月11日及11月25日至29日為20.47%；2021年至今為26.30%
• 2020年11月11日及11月26日至30日為28.91%；2020年全年為41.34%
• 2019年11月11日及11月28日至12月2日為20.81%；2019年全年為8.02%

節日購物旺季與全年的可疑似網購詐騙交易比率

資料來源：環聯《全球數碼詐騙趨勢季度調查報告》

如欲了解不同地區的數據差異、流動電話在節日數碼詐騙交易中的角色、節日購物旺季中哪些日子最常發生騙案等更多資料，可按此瀏覽環聯所分析的節日詐騙趨勢。