全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE:TU）發佈最新有關香港零工工作者（Gig workers）的研究，打破大眾的對此界別的傳統認知。研究結果顯示零工工作者不但活躍於本港信貸市場，而且其表現與香港的整體消費者大致相若，因此金融機構需採取不同的評估方式，以更有效掌握零工工作者的信貸風險及所帶來的信貸潛力。是次研究於2026年1月進行，期間訪問了500名來自不同行業的零工工作者，了解他們在香港的發展規模及經濟角色，同時探討金融機構如何在這持續增長的趨勢中把握機遇。

零工經濟（Gig economy）是指個人透過從事兼職、特約或項目制工作來賺取主要或額外收入的就業模式。近年，零工經濟與數碼平台的發展息息相關，透過平台直接配對客戶及零工工作者，從而提供如貨物送遞及網約車等服務。¹

是次名為《香港零工經濟：重新審視信貸風險、可及性與市場機遇》的研究將於環聯2026年香港金融服務峰會上發佈。當中發現，零工工作者約佔香港整體勞動人口的13%，其中近九成（89%）除零工收入外，亦同時從其全職工作中賺取薪酬或時薪。另外，五分之一（20%）的零工工作者透過零工平台獲得的收入相當於2025年香港每月收入中位數的近半（即每月超過港幣10,000元）²。香港零工工作者以千禧世代（47%）及X世代或以上（31%）³人士為主，男性略佔多數（53%）。

環聯亞太區研究與諮詢高級總監孫威瀚表示：「零工工作者為一個重要且正在持續增長的信貸市場客戶群。然而他們往往被誤解為收入不穩及還款表現風險較高的消費者。由於零工工作的收入一般不被納入信貸審批之正式評估範圍内，他們在申請信貸時通常面臨更多困難，如較高的利率、較低的信用額度以及更繁複的申請流程等。但環聯的研究結果卻顯示，市場對零工工作者的認知可能存在偏差。」

零工工作者並不一定擁有較高信貸風險

研究顯示，零工工作者的還款表現與整體市場大致相若，並未見存在更高的結構性風險。在所有受訪的零工工作者中，高達95%表示其個人信貸評級在優良或以上的風險級別⁴，比例高於香港的整體信貸活躍人口（90%）。同時，他們的還款表現同樣與市場一致，82%的受訪者表示在過去12個月內能按時還款，表現同樣略優於整體信貸活躍人口（80%）。

表 1：香港零工工作者與整體信貸活躍人口的還款表現比較

資料來源：環聯2026年香港零工經濟調查

環聯2025年第一至第四季消費者脈搏調查

孫威瀚補充：「環聯的研究結果顯示零工工作者的信貸行為及還款表現，與香港整體市場大致相符。這反映還款表現更多取決於借款人的收入水平及其個人特質，而非就業模式這單一因素。」

儘管信貸申請面臨挑戰 零工工作者的信貸需求仍高於整體市場

零工工作者的信貸需求顯著，在過去六個月期間有32%的受訪者曾申請新貸款或為現有信貸進行再融資，另亦有37%計劃在未來12個月內進行相關申請。相比之下，在整體信貸活躍人口中，僅30%表示有類似計劃。此外，零工工作者於多項主要信貸產品中的持有率亦較高：28%持有按揭貸款（整體人口的持有率為15%），22%持有私人貸款（整體人口的持有率為9%）。值得注意的是，9%的零工工作者持有汽車貸款，比例遠高於整體信貸活躍人口的0.3%，這很可能是因爲很多零工工作者均從事交通運輸相關的服務。

表2：香港零工工作者與整體信貸活躍人口的產品持有率比較

資料來源：環聯2026年香港零工經濟調查

環聯信貸資料服務消費者信貸資料庫

然而，儘管零工工作者積極參與信貸市場，但他們在申請新信貸產品時卻面臨不少挑戰。縱觀各年齡層 —— Z世代（44%）、千禧世代（48%）及X世代或以上（46%） —— 均有近半零工工作者表示曾在申請信貸時遇到困難，主要與申請流程及準備所需文件兩方面相關。申請流程方面，近半（45%）認為信貸產品定價不理想，41%則指申請過程過於繁複。在文件相關的限制方面，36%表示無法提供入息證明等所需文件，另有31%指出因收入不穩定導致出現審批上的疑問，甚至遭到拒絕。

孫威瀚表示：「雖然零工工作者對信貸產品的需求強勁，加上大部分均已持有信貸產品且還款表現良好，與其他活躍於信貸市場的消費者表現大致相若，但研究顯示金融機構並未能充分滿足他們的信貸服務需求。」

零工工作正逐步成為穩定收入來源之一

零工工作過去常被視為短期過渡方案，但現已逐漸成為不少家庭財務規劃中的持續收入來源，因此金融機構在制定信貸風險管理及普惠金融（financial inclusion）策略時應予以納入考量。調查顯示，72%的零工工作者在短期內沒有計劃離開零工工作；近半（44%）則表示將維持現有的零工工時，另外更有約五分之一（18%）計劃增加或擴展其參與程度。

受訪者普遍最為重視零工工作的靈活性（65%）、其次為收入潛力（35%）及從事零工工作的滿足感（31%）。然而，相關挑戰仍然存在，導致對此收入模式滿意程度偏低的原因包括：43%認為收入不足、33%表示工作機會有限，以及29%指出需長時間工作方可應付日常開支。

孫威瀚補充：「隨著數碼經濟持續發展，加上生活成本高企，零工工作者正逐漸成為一個穩定增長並具有高潛力的信貸客戶群。環聯最新的研究顯示，不少零工工作者已活躍於本港信貸市場且表現與香港的整體信貸活躍人口大致相若，並非傳統認知上的高風險級別的消費者。有見零工工作正逐漸成為不少消費者穩定的額外收入來源，信貸行業迎來重新檢視如何評估相關客戶群的契機，透過在現有的風險管理及流程框架中優化對非傳統收入的審視，進一步提高信貸可及性。例如借助替代數據更全面了解消費者不斷演變的財務狀況，既可更有效回應香港消費者的需求，同時亦有助帶領金融機構推動長遠的可持續業務增長。」

¹  政府經濟顧問辦公室： 簡介零工經濟

²  政府統計處：收入及工時按年統計調查報告

³  消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964年出生）  

⁴ 環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優= DD至HH；次級= II至JJ

全球資訊公司及香港領先的信貸資料服務機構環聯（NYSE：TRU）發佈的2025年第二季《信貸行業分析報告》¹顯示，本港的新增私人貸款及按揭貸款於該季錄得增長，然而信用卡與循環貸款的活動則顯著下跌。這些消費導向的信貸產品出現下降趨勢，或與持續上升的失業率有關，尤其是年輕一代²。同時，年長世代則可能較傾向於優先使用大額按揭貸款。

2025年第一季的信用卡新卡發卡量按年下跌17.9%，查詢宗數則下跌2.5%³，反映整體信用卡市場需求疲弱，更重要的是金融機構對新卡審批亦更趨審慎。由於發卡量減少，2025年第二季季末期間的現有信用卡帳戶數量亦比去年同期下跌1.5%。

從借款人的風險角度出發，次級風險級別消費者⁴的新卡總發卡量同比增長 9.9%，儘管相關基數較低，且主要由財務公司發放，但同期所有其他風險級別之消費者的新卡發卡量均錄得雙位數跌幅。類似趨勢亦反映在現時的信用卡市場中：由次級風險消費者所持有的信用卡同比增長8.7%，在香港這個一般傾向於避險的市場中實爲罕見。

環聯亞太區研究與諮詢首席顧問孫威瀚表示：「次級風險級別的持卡人數目上升，或反映金融機構認為市場中的優質潛在客戶正在減少，同時亦意味著符合傳統機構風險胃納的消費者比例可能出現下降，相關情況也許值得關注。此外，超優和優秀風險級別消費者的信用卡持有率較高，進一步限制金融機構的增長空間。」

隨著在較佳風險級別消費者群中的增長空間收窄，市場焦點正轉向於次級風險級別之消費者。雖然該風險級別出現90天或以上逾期還款（90 DPD）的帳戶比例仍穩定地維持在0.03%的低位。但隨著其新增信用卡帳戶持續上升，金融機構亦應密切留意相關情況，因他們未來出現逾期還款風險的可能性較高。

進一步了解信用卡市場增長放緩的情況，可見於各類金融機構中僅財務公司的新卡發卡量錄得按年增長。同時，源自Z世代消費者⁵的新卡發卡量亦按年下跌1%。隨著應屆畢業生陸續投入本地已趨飽和的就業市場， 2025年第二季本港的青年失業率達6.8%²，為2022年12月以來的新高，這或是年輕消費者新增信用卡活動放緩的因素之一。

孫威瀚補充：「青年失業率攀升是預示未來六至十二個月信用卡市場增長活動的指標之一。鑑於Z世代消費者的信貸參與度與需求下降，金融機構應在未來數月重新審視其增長策略，並積極在年輕世代中開拓新的增長機遇。」

循環貸款增長有所放緩

儘管循環貸款於2024年錄得顯著增長，但2025年第一季的新增貸款宗數卻按年下跌17.8%，可見市場需求有所減弱。這一變化可能與金融機構因循環貸款產品的逾期還款率上升而減少推廣活動有關。數據顯示，出現60 天或以上逾期還款（60 DPD）的帳戶按年上升 14個基點至 0.51%，同期消費者層面的逾期還款率亦同比上升 26 個基點至 1.06%。

循環貸款因其申請便捷、能夠即時提供流動資金以及貸款額度相對較小，特別受到年輕消費者的偏好。由於循環貸款產品較聚焦於這些消費者，當前香港青年失業率上升，可能是導致增長放緩的主要原因之一。

雖然數字銀行近年在吸引年輕消費者方面表現突出，但隨着市場對循環貸款的需求轉弱，其新增帳戶的市場佔比亦受影響。於2025年第一季，由數字銀行發放的新增貸款宗數同比下跌了45.4%。與此同時，財務公司透過在網上零售平台整合至電子錢包，推動其新增貸款宗數按年增長44.4%，導致各金融機構於第二季循環貸款市場的帳戶佔比出現明顯變化。

相反，一般於循環貸款市場上參與度較低的傳統銀行，其新增貸款宗數按年增長達34.5%，即使相關基數較低。它們重點專注於風險較低且貸款額較高的消費者：數字銀行所提供的循環貸款額度普遍介乎港幣 5,000 至 8,000 元之間，而傳統銀行則一般達約港幣20 萬元。

孫威瀚表示：「傳統銀行的循環貸款業務增長，主要源自於消費者對靈活資金以應對突發狀況的需求。這些較大額的貸款，一般由願意承擔較高貸款額度的傳統銀行批出。即使消費者未必即時動用該筆貸款，他們仍重視可隨時調動資金，以應對各種突發情況或抓緊投資機遇。有意拓展其循環貸款業務的金融機構應根據自身胃納，採取相應以風險為基礎的定價策略，並透過分析消費者數據，主動監察早期違約風險訊號以加強帳戶管理。此外，採用能及時反映持續演變之風險與機遇的綜合分析工具，不但能支持金融機構的業務增長策略，更可為信貸額度、利率及還款條件等關鍵決策提供重要參考。」

按揭市場增長反映消費者信心逐步增強

信用卡及循環貸款等消費導向的信貸產品在新增宗數上出現下降趨勢，部分原因或與香港消費者正面回應利好樓市政策有關，例如削減印花稅、降低交易成本⁶以及推出不同的定息按揭計劃等。這些誘因使消費者重新分配其可支配收入至按揭貸款或家居裝修等。

香港金融管理局（金管局）⁷數據顯示， 2025年第二季的新增按揭貸款宗數及帳戶總數分別按年上升4.6%和3.3%，然而新增按揭貸款的平均貸款額卻下跌9.5%，整體應繳款項結欠亦僅按年上升不足1%。

隨著2025年預計有多個定價吸引的新住宅單位推出，本港樓市活動將更趨活躍，有望進一步提振消費者信心。

私人貸款呈輕微增長

隨著金融機構積極回應日益增加的市場需求，2025年第一季的新增私人貸款宗數按年增長2.1%，帳戶總數與應繳款項結欠亦分別錄得1.2%及0.9%的輕微升幅。在所有私人貸款帳戶中，次級風險級別消費者的新增貸款宗數上升7.8%，這或反映風險較高之消費者對流動資金的需求正在上升或更傾向於尋求多元化的信貸產品組合。

雖然金融機構在擴展私人貸款市場時需承擔更高風險，但它們提供較低額貸款的策略（2025年第一季新增貸款的平均貸款額按年下跌2.0%）有效改善了私人貸款產品的逾期還款表現：以帳戶計算的60天或以上逾期還款率下跌了4個基點至0.84%，同期消費者層面的逾期還款率亦改善了7個基點至0.98%。由於逾期還款率已連續三個季度錄得改善，因此進一步增強了金融機構對業務增長的信心。

孫威瀚補充：「金融機構若希望於持有單一信貸產品的消費者中尋找更多機遇，應著重於制定有效策略留住客戶和實行交叉銷售（Cross-selling）以進一步深化客戶關係。同時，於貸款批核流程中加入偵測早期違約風險和異常動向的監察工具，有助金融機構更主動地管理風險並強化業務組合的韌性，為在日益多元化的信貸市場中打下實現可持續增長的穩健基礎。」

2025年第二季香港主要消費者信貸產品表現

i. 因匯報機制所限，新增貸款宗數的數據滯後一個季度。

ii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iii. 以帳戶計算的逾期還款率是指最長為150天的逾期還款，並不包括超過150日的逾期還款及撇賬。

iv. 按揭貸款數據源自金管局資料。

¹環聯發佈2025年第二份香港《信貸行業分析報告》乃採用自2024年11月底全面過渡至「信資通」後，於「信資通」信貸資料平台上的信貸數據。此後的報告亦將繼續以該平台上的數據進行分析。

² 香港特別行政區政府統計處：表210-06103：按年齡及性別劃分的失業率及就業不足率

³因匯報機制所限，新增貸款宗數與貸款查詢量的數據滯後一個季度

⁴環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優= DD至HH；次級= II至JJ

⁵消費者世代分類：Z世代（1995至2004年出生）、千禧世代（1980至1994年出生）、X世代（1965至1979年出生）、嬰兒潮世代（1944至1964年出生）  

⁶香港特別行政區政府新聞公報：政府歡迎立法會通過《2025年印花稅（修訂）條例草案》

⁷根據香港金融管理局公佈的2025年4月至6月住宅按揭統計調查結果

環聯（NYSE: TRU）最新發佈的《2021年第三季信貸行業分析報告》顯示，香港消費者信貸市場的上升勢頭加强。在經濟持續增長¹、消費支出上升²及失業率下降³的背景下，消費者及財務機構的信心見好，帶動新開戶口數量（新增貸款宗數）大幅增加。

所有主要無抵押貸款產品的新增貸款宗數（衡量新開戶口數量的指標，反映信貸供求）均錄得升幅，同期新冠肺炎個案保持低位，跨國旅遊繼續受限。無抵押循環貸款的按年升幅最為明顯，錄得近五成升幅（46.7%）。雖然此類產品疫情期間曾連續五季下跌（2019年第四季至2020年第四季），導致基數偏低，但目前已連續兩季恢復增長。

作爲香港最普遍的消費者信貸產品，信用卡延續今年初的強勁走勢，其新增貸款宗數於 2021年第二季錄得24.5%的按年升幅（由於匯報機制所限，此為最近期數字）。其他主要無抵押貸款產品亦錄得顯著升幅，其中私人貸款上升32.2%，信用卡貸款上升30.4%。

此增長勢頭料將延續至下一季，而第三季的查詢宗數（衡量消費者需求的指標）同樣呈現類似升勢。與新增貸款一樣，2021年第三季度的無抵押循環貸款查詢宗數升幅達到兩年高位，按年上升97.8%。對比上年第三季度按年28.8%的跌幅，2021年第三季信用卡查詢宗數按年增加14.8%。最新一季的私人貸款查詢宗數亦錄得按年上升11.3%。

新增貸款宗數回升與環聯的其他研究結果相符，根據環聯最新的第三季消費者脈搏研究報告⁴，本港家庭的財政狀況普遍好轉，表示家庭收入受到疫情負面影響的消費者較第一季減少了十二個百分點（第一季：55%，第三季：43%）。打算增加支出的家庭同樣增加，當中近三分之一（第三季：31%）的受訪者表示預計將增加零售消費，較上季（第二季：25%）上升了六個百分點。

隨著消費者開始使用最近獲得的信貸，信用卡、信用卡貸款及無抵押循環貸款的應繳款項結欠與新增貸款宗數升幅將一致，預料近期新增貸款的增長將會帶動未來數季的應繳款項結欠相應上升。繼年初錄得正增長後，信用卡成為唯一在2021年第三季按年錄得增長（上升4.3%）的無抵押信貸產品。

環聯香港區行政總裁林嘉儀（Marie Claire Lim Moore）女士表示：「隨著香港失業率正處於疫情以來的最低水平，以及近月政府電子消費券帶動零售消費回升，新增貸款宗數顯著增長，逐步扭轉疫情的負面影響。政府及財務機構的當務之急是保持升勢，而環聯亦將通過我們的分析和洞見為香港人提供支援。目前，經濟復甦處於由消費者主導的階段。我們正與財務機構密切合作，以協助維持這股增長動力。」

表1: 2021 年第三季香港主要信貸產品指標

資料來源：環聯香港（按揭數據來源於香港金融管理局2021年9月公布的住宅按揭統計調查）

i. 在研究查詢宗數時，信用卡貸款屬於信用卡的一個子類別（即客戶必須先持有信用卡，方可能獲得信用卡貸款），因此新增貸款的查詢宗數並不適用於信用卡貸款。

ii. 因匯報機制所限，新增貸款數字滯後一個季度。

iii. 嚴重逾期還款率是指逾期90日或以上的信用卡欠款，及逾期60日或以上的其他信貸產品欠款。

iv. 逾期還款率一般是以應繳款項總結欠計算，但按揭的逾期還款率則是以帳戶數目計算。

財務機構承擔風險的意願增強並帶動升勢

所有信貸級別的新增貸款宗數均有增長，但以優良及以下信貸級別的增幅最為明顯⁵。

信用卡方面，優良及以下信貸級別的新增貸款宗數（約佔新增貸款總額五分之一）於2021年第二季按年上升31.1%。按整個行業計算，2021年第三季的信用卡平均新開戶口信用額度按年增加20.4%。

私人貸款也呈現相似趨勢，於2021年第二季，優良以下信貸級別消費者的新增貸款宗數增加36.2%，而優良及以上信貸級別消費者的新增貸款宗數則上升21.7%。

作爲香港主要的有抵押貸款產品，按揭貸款的對象繼續以低風險的消費者為主（93.3%的新增貸款來自優良及以上信貸級別的消費者），與過往趨勢相符。

無抵押貸款產品方面，風險較高（優良以下）消費者的參與程度上升，反映出財務機構及傳統銀行改變了對新增貸款的風險取態。在計算無抵押私人貸款的新增貸款增長時，2021年第二季優良以下信貸級別消費者佔銀行總額的55%，高於2020年第二季的23%。對於傳統上較為願意承擔更高風險貸款的財務機構而言，同期比例由75%上升至94%。

循環貸款應繳款項結欠方面，財務機構所佔比例亦同樣增加。雖然2021年第三季的整體應繳款項結欠按年減少3.6%，但財務機構所佔比例卻由2019年第三季的18%增至2021年第三季的28%。

網上財務機構在香港信貸市場逐步普及，尤其反映於其佔有率在優良以下級別消費者中上升，顯示大眾對擅長運用金融科技的財務機構的認知度普遍提高。環聯最新的消費者脈搏研究報告顯示，近三分之二(62%)的受訪者知道有「先買後付」的網上服務，而多於三分之一(35%)的受訪者表示，他們在過去12個月内曾使用這些服務一次或以上。

林嘉儀女士表示：「信貸市場對於爭取客戶的競爭愈發激烈。受到持續處於低位且最近數季不斷改善的逾期還款率帶動，各類財務機構承擔風險的意願增强，能夠滿足本港消費者的信貸需求，提升他們的抗壓的能力。要在逐步恢復的消費者信貸市場上保持競爭力，關鍵在於審慎監察貸款組合，並持續調整審批準則。隨著疫後經濟逐漸復甦，財務機構獲得成功的關鍵是爭取提高消費者對其產品的使用率，並致力維繫新客戶的忠誠度。採用以分析洞見為主導的策略，可助財務機構繼續為新客戶或重投消費信貸市場的客戶提供所需服務。」

如欲獲取有關環聯香港《信貸行業分析報告》的資料及登記參加環聯香港將在12月15日下午三時（香港時間）舉行的《2021年第三季信貸行業分析報告》網絡研討會，請瀏覽環聯網站的專頁。

1.繼2021年第二季上升7.6%後，最新數字顯示本地生產總值於2021年第三季度增長5.4%（資料來源：政府統計處）

2. 2021年9月的零售支出按年增加7.3%（資料來源：政府統計處）

3.截至2021年9月底三個月，失業率下跌至4.5%（資料來源：政府統計處）

4.環聯消費者脈搏研究於2021年8月16日至31日期間訪問了1,100名香港成年人所得出的結果

5.環聯CreditVision®風險評分：超優= AA；優秀= BB；優良=CC；次優=DD至HH；次級= II至JJ。優良及以上= AA至CC；優良以下= DD至JJ

縱觀而言，整體分期貸款應繳款項於2018年第一季錄得1.9%增長，繼續維持2017年各個季度中錄得按年增長的趨勢，其中以年輕世代為推動增長的火車頭。

私人貸款應繳款項方面，嬰兒潮世代 (出生於1946 年至 1964 年間) 於2018年第一季按年下降 4.1%， X 世代 (出生於1965 年至 1979 年間) 及千禧世代 (出生於1980 年至 1994 年間) 則分別上升1.9% 及 10.7%，上述三個世代合共佔貸款應繳款項的98%。雖然最年輕的Z 世代仍然處於較低的相對基數，其私人貸款應繳款項按年亦錄得78.5%的增長。

環聯香港區研究及顧問部總監 Brendan le Grange 先生表示：「儘管Z 世代僅佔香港經濟的一小部分，但我們觀察到，Z 世代在短時間內錄得的巨大增長，很可能預示著香港消費者信貸市場正踏入轉型的開端。隨著具備購買能力的年輕一代進入市場，貸款機構需要了解其貸款需求可能跟前幾個世代有分別，甚至有別於一直被視為信貸市場增長催化劑的千禧世代。正如我們觀察所得，電子渠道將會是接觸Z 世代消費者的一個重要關鍵。」

2018 年第一季無抵押信貸產品數目（單位：千）

環聯發現Z 世代消費者除了有強勁的信貸增長率外，更可能打破目前信貸市場競爭的格局。例子可見於次優風險級別(環聯 CreditVision 信貸風險評分介乎 DD和 HH之間的消費者)，該級別在所有風險級別中佔有最大份額的私人貸款帳戶和應繳款項，其中貸款機構佔其整體應繳款項的 28%。以上所指的貸款機構包括可透過電子渠道提供無抵押私人貸款的金融科技(Fintech)公司，它們的較高滲透率或許揭示Z 世代的消費者偏好向這類貸款機構申請信貸。在次優風險級別的應繳款項當中，千禧世代佔24% ， 而Z 世代則佔40%。

根據環聯報告，私人貸款客戶比信用卡客戶 (最大的無抵押帳戶類型) 更為年輕。於2018 年第一季中，千禧世代和 Z 世代消費者合佔整體私人貸款應繳款項的 36%，而信用卡應繳款項則佔 27%。就私人貸款客戶而言，年輕一代將支撐 2018 年全年持續穩定的增長；就所有無抵押信貸產品而言，千禧世代和 Z 世代應繳款項有望錄得按年上升，而年長消費者 (特別是嬰兒潮世代) 的應繳款項則正在縮減。

Le Grange先生補充道：「年輕消費者 (千禧世代和 Z 世代) 是無抵押信貸應繳款項增長的主要動力。貸款機構需要了解他們的偏好和價值理念，方可提供合適服務並且建立長遠的客戶忠誠度，尤其是正在逐步建立信貸紀錄的Z 世代客戶，因為他們剛進入信貸市場、只有相對較少的信貸行為及紀錄。觀察其信貸趨勢紀錄及了解他們和年長一代之間的差異會是一件有趣的事。」

狗年迎來信用卡應繳款項增長

2018 年第一季的數據顯示，所有主要零售貸款產品應繳款項均錄得強勁的按年增長。尤其於2017 年第一季至 2018 年第一季期間，信用卡應繳款項穩步上揚，錄得5.2%上升，大幅拋離去年同期的升幅 (2016 年第一季至 2017 年第一季期間僅錄得不足1%的上升)。

Le Grange 先生補充道：「政府公佈的零售消費數據顯示，整體零售消費總額按年上升 13.9%，而奢侈品及電子產品等非必需品的升幅更大，很可能會推動信用卡應繳款項部分的增長。與此同時，信用卡的使用量將面臨季節性下降，未來兩個季度的應繳款項亦會因此而有所放緩。」

稅務貸款需求增加

稅務貸款需求開始復甦，第一季的貸款查詢按年增長 42%。從本質來看，稅務貸款主要集中在較年長的一代，雖然Z世代的稅務貸款查詢佔整體不足1%，但其查詢次數自上一季度以來上升 87.2%，而按年應繳款項更錄得逾一倍的升幅。在每三個新增的稅務貸款當中，就有一個來自千禧世代的消費者，其應繳款項總額的按年增幅亦領先所有年齡層。

Le Grange 先生總結道：「千禧世代正從有潛力消費者轉變為擁有可觀收入的成熟借貸客戶，而許多於千禧世代中較年長的一群已經步入30歲後段，並且成為高收入階層。由於他們已經熟悉信用卡及按揭貸款等信貸產品，我們預期他們將逐漸成為稅務貸款市場日益重要的一部分。與此同時，雖然 Z 世代目前仍只佔稅務貸款組合極少的份額，但我們可以從千禧世代近年的發展數據，去預期Z 世代未來的增長潛力。」

截至 2018 年第一季的稅務貸款應繳款項（百萬）

關於環聯 (NYSE: TRU)

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報告顯示，信用卡應繳款項經歷過去一年低於通脹的增長後，於上個季度回升至接近5%，按年增2.3%，返回高於通脹¹水平。 根據政府統計處數字，去年第四季零售消費按年上升5.7%，相信正是帶動上述增長的原因。

環聯香港區研究及顧問部總監Brendan le Grange先生表示：「本港失業率創十年新低，薪酬水平連升十個季度，同時本地生產總值平穩上揚，零售消費亦見升勢。受惠於良好宏觀經濟環境，消費者信貸市場保持穩健發展。信用卡應繳款項增長早前連續八個季度均低於通脹，去年第四季終於突破局面，可謂意義重大。」

各項數據顯示信用卡市場表現強勁

千禧世代（出生於1980至1994年間的消費者）為推動信用卡行業蓬勃發展的關鍵動力。截至2017年第四季，千禧世代佔全港1,880萬個信用卡帳戶的四分之一，稍微高於去年同期的24%；其應繳款項則於2017年內增加14%，大幅超越環聯資料庫內整體消費者的2.3%。

受千禧世代追捧　分期貸款額增加

目前，無抵押分期貸款是本港第二受歡迎的信貸產品，帳戶數目達625,200個，而且持續受到年輕人士追捧。在2017年第三季（最新數據僅能截至此時段），千禧世代佔新增無抵押分期貸款帳戶總數的比例由兩年前的32%升至35%；與此同時，X世代（出生於1965至1979年間的消費者）及嬰兒潮世代（出生於1946至1964年間的消費者）的數字卻同告下滑。截至去年底，千禧世代佔整體分期貸款應繳款項的26.3%，表現勝於過去數年一直錄得跌幅的嬰兒潮世代。

環聯發現，在2017年底，平均每名消費者的無抵押分期貸款額攀升至港幣258,100元。去年第四季稅務貸款需求大增，帶動整體分期貸款額按年升3%，季度升幅則為1.2%。Le Grange先生指：「儘管信用卡應繳款項於第四季升勢凌厲，但就全年數據而言，分期貸款額的百分比增長實際上更為強勁。這主要是由於千禧世代偏好於相關貸款產品，令需求大致保持穩定。」

分期貸款的新增帳戶數目亦見升幅，截至2017年第三季，按年及按季分別升1.7%及8.3%。儘管如此，期內新增的貸款總額卻錄得下跌，原因是相關貸款的平均貸款金額下降，特別是來自信貸評級達超優級別人士的申請，惟情況亦見於其他風險級別。與去年較早時期相比，當時新增帳戶數目下降，但貸款金額卻上升，反映現時趨勢已轉變。

千禧世代推動增長　惟逾期還款率及帳戶數目變幅不大

消費者維持良好信貸表現，2017年內所有信貸產品的逾期還款率皆處於低水平。在帳戶層面，信用卡和按揭貸款的嚴重逾期還款率同時下降2個點子，分別至0.12%及0.05%；無抵押私人貸款更跌7個點子至0.85%。而唯一錄得升幅的汽車貸款，亦僅輕微上升1個點子至0.12%。

儘管千禧世代成為主要增長動力，但整體逾期還款率低企，信貸帳戶數目亦沒有顯著增長，且集中於部分類別。

千禧世代對香港消費者貸款帳戶數目增長的影響

Le Grange先生總結道：「整體上，本港消費者信貸市場前景仍然樂觀。惟多個產品類別漸見飽和，貸款機構宜集中資源推出創新產品，以保持競爭力。同時，由於千禧世代將於未來數年主導貸款額增長，這些機構必須尋找方法吸引這群客戶。」

附註：環聯並沒有就通脹率作出任何評估，文中之數據參考取自香港政府統計處截至2017 年12月數字。

1. https://www.censtatd.gov.hk/hkstat/sub/so60_tc.jsp

關於環聯 (NYSE: TRU)

環聯深明資訊的威力，故致力發掘使用資訊的創新方法，以助消費者作出更佳、更明智的決定。環聯採用過往資料和不同的資料來源，透視每個數據背後的獨特故事、趨勢和觀點，使不同的市場以至各行各業能更妥善地管理風險，讓消費者更好地管理自己的信貸、個人資料和身份。時至今日，環聯的客戶及業務遍布全球五大洲30多個國家。環聯發揮資訊威力，致力在全球各地建設更強建的經濟體及家庭財政，以及更安全的社區。

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環聯總部設於美國芝加哥，為企業及消費者提供卓越的環球風險管理及資訊方案。香港辦事處於1982年成立，提供分析及決策諮詢服務、信貸報告、客戶獲取以及反詐騙及身份認證管理方案。

王芳女士於2013年5月加入環聯擔任亞太區分析決策高級總監，其後於2016年3月份獲擢升為亞太區產品主管副總裁，負責制訂亞太區產品及方案的業務發展方向。

王女士擁有超過二十年的銀行、諮詢及國際企業經驗，於個人銀行領域知識豐富，範疇涵蓋宏觀規劃、業務拓展、消費者信貸風險管理和實際業務運作。彼於往職中展示其超卓的領導才能，在建立優秀團隊的同時，亦創下多項業績記錄，推動公司業務發展。

在加盟環聯之前，王女士曾於摩根大通、TPG資本以及匯豐銀行擔任要職。

對於王女士的任命，環聯亞太區總裁莊永楷表示：「香港正積極推動金融科技發展，務求發揮作為亞洲金融樞紐的優勢，為區內客戶提供創新的數碼金融服務方案。未來日子充滿機遇，環聯十分榮幸能參與其中，協助香港及行業應對新的規管措施，以及迅速的數碼轉型。王芳女士是一名優秀的領袖，在公司及行內均享負盛名。我相信，其獨到的行業見解將有助我們為香港客戶制訂全面的方案，進一步鞏固環聯業界翹楚的地位。」

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Wesurance流動保險平台有一個由人工智能驅動、名為Amy 的私人助理，逐步指導客戶填寫索償資料，十分清晰容易。客戶不用再像以往一樣填寫多份表格，大大地提升了客戶體驗。此外，Wesurance流動保險平台採用以臉部辨識為主的「電子認識您的客戶」(eKYC)技術，令核實用戶身份的手續更加簡單快捷。

Wesurance的行政總裁張忠華表示：「Wesurance的目標是利用科技去研發出最佳的數碼保險解決方案，讓客戶可以輕鬆投保，從而提高本地年青一代的保險滲透率。人工智能和頂尖的身份核實方案能夠幫助我們達成目標，為消費者提供價格相宜、方便簡單的服務渠道。透過跟世聯保險有限公司和環聯的合作，我們推出了一個完善的流動旅遊保險解決方案，充分滿足香港人繁忙生活節奏的需要。」

無論客戶身處何方，私人助理Amy都會全天候協助他們。Wesurance建立了擁有豐富資料的常見問題數據庫，能夠讓Amy在平台上即時回答客戶八成以上的查詢。未能回答的問題會立刻轉駁至內部職員以便即時提供支援。另外， Amy 也會發送溫馨提示和通知訊息，讓客戶的整個保險購買和享用過程均暢順無阻。

Wesurance 採用環聯IDVision 解決方案的eKYC服務。透過先進的技術，包括文件鑑證算法、裝置辨識、 人面識別，及數據分析等，以核實用戶身份。客戶利用手機拍一張身份證的照片，再自拍一張個人照片，只需片刻，IDVision eKYC 便能夠準確核實用戶身份。

環聯亞太區總裁莊永楷說道：「是次跟Wesurance合作對環聯來說是邁進一個嶄新的里程，因為這是我們eKYC解決方案首次在本港保險界應用。IDVision eKYC 為金融機構帶來了全新的吸納新客戶方式，而且大大提升了客戶體驗，過程安全而且符合「認識您的客戶」的要求。最終，我們的合作夥伴能夠保障收入的同時，亦可免受欺詐的風險。」

客戶在Wesurance 流動平台上申請索償時，只需回答Amy幾個問題，再拍攝證明文件的照片上載至平台便可完成。過程方便快捷之餘，用戶更通常會在數天內收到通知。平台亦有自動填寫及光學字符識別功能，客戶投保時只需提供電話號碼及地址，省卻填寫大量資料。

另外，Wesurance的保費亦相當透明，沒有隱藏費用或合同內以小字體印刷的附屬細則。eKYC不單能用於購買旅遊保險，未來還可以應用於購買其他保險產品，例如人壽保險。

張先生總結道：「Wesurance 的願景是為本港市民帶來簡易便捷而且以客戶為中心的服務，因此決定將保險科技帶入保險業界，目的是讓更多港人受到保障。旅遊保險是我們首先推出的產品，未來我們將會在這個流動平台上推出更多不同的保險產品。我們有信心，這個平台會為本地消費者帶來嶄新的投保體驗。」

消費者可於iTunes App Store 或Google Play下載Wesurance 應用程式。

推廣期內，所有新客戶在購買旅遊保險計劃後，均可享受相當於保險費用四成的現金回贈，可用於下次購買旅遊保險。而且推薦人和被推薦者購買保險計劃均可享有折扣優惠。推廣詳情請瀏覽www.wesurance.com.hk 或https://www.facebook.com/wesurance/.

關於Wesurance

Wesurance 有限公司成立於2017年4月，是一家於香港創立的金融科技公司，為本地消費者提供先進的保險科技解決方案。其附屬公司Wesurance Digital 提供本地保險業界首個由人工智能驅動、並採用臉部辨識(「電子認識您的客戶」) 核實用戶身份的Wesurance流動保險平台。這個平台大大簡化了消費者投保和索償的程序，不但提升了客戶體驗，更幫助保險公司節省成本，以及改善效率和盈利。詳情請瀏覽www.wesurance.com.hk.

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