2018年香港消費者信貸市場迎接Z 世代的崛起

環聯 (NYSE: TRU) 發表最新2018年第一季信貸行業分析報告，顯示Z 世代(出生於1995 年或以後) 於2018年第一季的香港消費者信貸市場急速冒起，指出 Z 世代不僅在分期貸款創出最高增長率，亦為信貸市場帶來新的競爭動力。

縱觀而言，整體分期貸款應繳款項於2018年第一季錄得1.9%增長，繼續維持2017年各個季度中錄得按年增長的趨勢，其中以年輕世代為推動增長的火車頭。

私人貸款應繳款項方面，嬰兒潮世代 (出生於1946 年至 1964 年間) 於2018年第一季按年下降 4.1%， X 世代 (出生於1965 年至 1979 年間) 及千禧世代 (出生於1980 年至 1994 年間) 則分別上升1.9% 及 10.7%，上述三個世代合共佔貸款應繳款項的98%。雖然最年輕的Z 世代仍然處於較低的相對基數，其私人貸款應繳款項按年亦錄得78.5%的增長。

環聯香港區研究及顧問部總監 Brendan le Grange 先生表示：「儘管Z 世代僅佔香港經濟的一小部分，但我們觀察到，Z 世代在短時間內錄得的巨大增長，很可能預示著香港消費者信貸市場正踏入轉型的開端。隨著具備購買能力的年輕一代進入市場，貸款機構需要了解其貸款需求可能跟前幾個世代有分別，甚至有別於一直被視為信貸市場增長催化劑的千禧世代。正如我們觀察所得，電子渠道將會是接觸Z 世代消費者的一個重要關鍵。」

2018 年第一季無抵押信貸產品數目（單位：千）

環聯發現Z 世代消費者除了有強勁的信貸增長率外，更可能打破目前信貸市場競爭的格局。例子可見於次優風險級別(環聯 CreditVision 信貸風險評分介乎 DD和 HH之間的消費者)，該級別在所有風險級別中佔有最大份額的私人貸款帳戶和應繳款項，其中貸款機構佔其整體應繳款項的 28%。以上所指的貸款機構包括可透過電子渠道提供無抵押私人貸款的金融科技(Fintech)公司，它們的較高滲透率或許揭示Z 世代的消費者偏好向這類貸款機構申請信貸。在次優風險級別的應繳款項當中，千禧世代佔24% ， 而Z 世代則佔40%。

根據環聯報告，私人貸款客戶比信用卡客戶 (最大的無抵押帳戶類型) 更為年輕。於2018 年第一季中，千禧世代和 Z 世代消費者合佔整體私人貸款應繳款項的 36%，而信用卡應繳款項則佔 27%。就私人貸款客戶而言，年輕一代將支撐 2018 年全年持續穩定的增長；就所有無抵押信貸產品而言，千禧世代和 Z 世代應繳款項有望錄得按年上升，而年長消費者 (特別是嬰兒潮世代) 的應繳款項則正在縮減。

Le Grange先生補充道：「年輕消費者 (千禧世代和 Z 世代) 是無抵押信貸應繳款項增長的主要動力。貸款機構需要了解他們的偏好和價值理念，方可提供合適服務並且建立長遠的客戶忠誠度，尤其是正在逐步建立信貸紀錄的Z 世代客戶，因為他們剛進入信貸市場、只有相對較少的信貸行為及紀錄。觀察其信貸趨勢紀錄及了解他們和年長一代之間的差異會是一件有趣的事。」

狗年迎來信用卡應繳款項增長

2018 年第一季的數據顯示，所有主要零售貸款產品應繳款項均錄得強勁的按年增長。尤其於2017 年第一季至 2018 年第一季期間，信用卡應繳款項穩步上揚，錄得5.2%上升，大幅拋離去年同期的升幅 (2016 年第一季至 2017 年第一季期間僅錄得不足1%的上升)。

Le Grange 先生補充道：「政府公佈的零售消費數據顯示，整體零售消費總額按年上升 13.9%，而奢侈品及電子產品等非必需品的升幅更大，很可能會推動信用卡應繳款項部分的增長。與此同時，信用卡的使用量將面臨季節性下降，未來兩個季度的應繳款項亦會因此而有所放緩。」

稅務貸款需求增加

稅務貸款需求開始復甦，第一季的貸款查詢按年增長 42%。從本質來看，稅務貸款主要集中在較年長的一代，雖然Z世代的稅務貸款查詢佔整體不足1%，但其查詢次數自上一季度以來上升 87.2%，而按年應繳款項更錄得逾一倍的升幅。在每三個新增的稅務貸款當中，就有一個來自千禧世代的消費者，其應繳款項總額的按年增幅亦領先所有年齡層。

Le Grange 先生總結道：「千禧世代正從有潛力消費者轉變為擁有可觀收入的成熟借貸客戶，而許多於千禧世代中較年長的一群已經步入30歲後段，並且成為高收入階層。由於他們已經熟悉信用卡及按揭貸款等信貸產品，我們預期他們將逐漸成為稅務貸款市場日益重要的一部分。與此同時，雖然 Z 世代目前仍只佔稅務貸款組合極少的份額，但我們可以從千禧世代近年的發展數據，去預期Z 世代未來的增長潛力。」

截至 2018 年第一季的稅務貸款應繳款項（百萬）

關於環聯 (NYSE: TRU)

環聯深明資訊的威力，故致力發掘使用資訊的創新方法，以助消費者作出更佳、更明智的決定。環聯採用過往資料和不同的資料來源，透視每個數據背後的獨特故事、趨勢和觀點，使不同的市場以至各行各業能更妥善地管理風險，讓消費者更好地管理自己的信貸、個人資料和身份。時至今日，環聯的客戶及業務遍布全球五大洲30多個國家。環聯發揮資訊威力，致力在全球各地建設更強建的經濟體及家庭財政，以及更安全的社區。

我們稱之為Information for Good。http://www.transunion.hk